A súlyos válságok előrejelzése Nassim Nicholas Taleb fekete hattyú elmélete
Nassim Nicholas Taleb, az NNT néven ismert volt kereskedő, aki az UBS-nél, a Credit Suisse-nél és a BNP-nél jegyezte be a kínálatot. Létrehozta, majd eladta Empirica LLC kereskedelemre és kockázatelemzésre szakosodott cégét. A "Wall Street neogurujának" becézett néven esszéista és A fekete hattyú: A kiszámíthatatlan hatalma címet írta, az Egyesült Államok egyik bestsellere, amely 2007-ben több mint 500 000 példányt adott el. Ott kiállította. kiszámíthatatlan, és elítéli a valószínűtlen események mérlegelését a kockázati modellekben. Könyvében egész sor olyan elemet terjeszt elő, amely igazolja a pénzügyi és gazdasági elméletek elhanyagolását. Ez a cikk néhány példát kíván illusztrálni.
Senki sem tudja megjósolni a jövőt, de vannak, akik igen
Akár a mindennapi életünkben, a diplomáciában vagy a tőzsdén, az NNT szerint lehetetlen megjósolni az általa "fekete hattyúknak" nevezett rendkívül valószínűtlen eseményeket. A probléma szerinte az elit képtelenség felismerni tehetetlenségét azzal szemben, amit kiszámíthatatlannak kell tekinteni.
Az NNT körülbelül 15 éves volt, amikor 1975-ben a helyzet romlott Libanonban. Akkor még senki sem tudta, meddig tart a háború. Megfigyeli, hogy a legképzettebb és leginformáltabb emberek nem tudnak jobban előrejelezni, mint a taxisok; az egyetlen különbség e két populáció között az alázatosság. A taxisok nem tudták megjósolni, hogy meddig tart ez a háború, és tudták. Az elit gondolkodók a maguk részéről "úgy vélték, hogy többet tudnak, mint mások, mert az elithez tartoznak, és hogy ha az elithez tartozol, akkor szükségképpen jobban tudsz, mint azok, akik nem." Nem tartoznak hozzá. »Az elitek számára tehát valódi nehézség van felmérni tudásuk határait.
Legyen szó az 1987-es tőzsdei összeomlásról, a libanoni háborúról vagy a 2008-as válságról, úgy tűnik, mindenki egy olyan pszichológiai blokk áldozata, amely megakadályozza, hogy ezeket az eseményeket előre elképzeljék. Ez a probléma nem az események természetében rejlik, hanem az olvasási rácsban, amelyet a jövõre gondolunk. Az NNT szavai szerint túl sokat gondolunk a világra a Mediokristánuson keresztül, és nem eléggé a szélsőségesek szemüvegén keresztül. Ezután elmagyarázza, mi a különbség e két gondolkodásmód között.
A mediokristán és az extrémista elemzése
Az Extremistanban az egyenlőtlenségeket úgy osztják el, hogy egyetlen jelenségnek aránytalan hatása lehet a megfigyelt teljes népességre. Például egy ismert szerző könyvének gazdagsága, jövedelme vagy értékesítése az Extremistan területére utal. Egy ismeretlen szerző egyik napról a másikra átveheti az összes könyvesbolt-eladást és irodalmi sztárrá válhat; több tucat év hitel után a bank pénzügyi válságban nem teljesíthet, és hirtelen elveszíti összes felhalmozott bevételének megfelelőt. Ma már a leggazdagabbak 1% -a képviseli a globális eszközök 46% -át. A vagyon megoszlása tehát a szélsőséges. Ha egy Jeff Bezos hozzáadódik a világ teljes népességéhez, az átlagfizetés jelentősen megváltozik.
A Mediokristánban minden önmagában vett esemény nem sokat jelent. Minél nagyobb a minta, annál kevésbé jelentősen megváltoztathatja az elem az aggregátumot vagy az egészet. A nagy számok törvényének a materializálása a matematikában. Számos példa van ebben a környezetben: súly, magasság, autóbalesetek vagy akár a halálozási arány ... Ha egy 2,72 méteres egyént hozzáadnak a francia lakossághoz, akkor az átlagos francia méretet nem nagyon fogja befolyásolni.
Olvassa el még: Pénzügyi válságok a 18. századtól napjainkig
Az NNT szerint a közgazdaságtan és a pénzügyek gyakorlói túl könnyen engednek a mediokristán utópiának. Ez elsősorban annak a kényszerzubbonynak köszönhető, amelyben fejleszti gondolkodásukat. A statisztikusokat tanulmányaik során befolyásolják a számukra tanított matematikai modellek. Az NNT nevezetesen a haranggörbét aberrációnak minősíti, amely nem teszi lehetővé a valóság megértését. A Gauss-görbével a megfigyelt jelenségek többsége az átlag körül ingadozik. Ez az eloszlás azonban nem igazodik a megfigyelhető gazdasági és társadalmi jelenségekhez. A haranggörbe hasznos lehet olyan változók esetében, mint például az ország állampolgárainak mérete. Az NNT azonban azzal érvel, hogy nem ragad olyan ritka jelenségeket, mint a tőzsdei összeomlás. A kiszámíthatatlan része a szélsőségesek világának. Így a nagyon valószínűtlen események nem oszlanak el egy Gauss-görbe szerint, amely növeli az átlag körüli valószínűséget, és amely kevés esélyt hagy a szélsőségekre.