Adók 2007 Az új diétás raktár - DER SPIEGEL
A táplálkozási tervek őskorából származik: az FdH diéta. Manapság a fogyás minden utasítása közül a legegyszerűbbet - FdH = felét enni - egészségügyi szempontból kritikusan szemlélik. A befektetők azonban nem tudják megkímélni értékpapír-számláikat az adóköteles befektetési jövedelemmel járó FdH-diétától: 2007-től a megtakarítói adójóváírás csaknem felére csökken. Aki nem kapcsolja időben a rendszerét, annak több adót kell fizetnie.
"A befektetési jövedelem adómentessége jövő évtől csak 750 euró lesz" - mondja Hauke Petersen a hannoveri Fonds Invest Consulting Petersen & Lange KG-től. A jövedelemhez kapcsolódó kiadások 51 eurós átalányával együtt ez azt jelenti, hogy a jövőben csak 801 euró kamat, osztalék és egyéb befektetési jövedelem marad adómentes. Eddig 1421 euró volt egyetlen ember számára. A megtakarítási támogatás ennek megfelelően csökken a házaspárok esetében is: 2842 euróról 1602 euróra. A következő évtől kezdve a befektetőknek a korábbi befektetési jövedelem körülbelül felével kell boldogulniuk, ha nem akarnak adót fizetni a kamatok és hasonlók után.
Többféle módon lehet diétára helyezni a raktárat. Például, ha nem fogja kimeríteni a juttatásait ebben az évben, eladhat egy kamatos alapot. Ez azt jelenti, hogy az alap felhalmozott befektetési jövedelme - más néven időközi nyereség - az idei évre esik. Ha az alapot a következő évben visszavásárolják, az időközi nyereséget a befektetőnek jóváírják. Ennek eredményeként 2007-ben több befektetési jövedelmet kaphat adómentesen.
Eladás szilveszter előtt
A példaszámítás bemutatja az ilyen ügylet hatásait. A befektetőknek azonban ezt csak olyan alapokkal szabad megtenniük, amelyeket front-end terhelés nélkül vásárolhatnak vissza. A pénzpiaci alapok ideálisak erre. Náluk alacsony a kockázat, hogy a befektető elmarad a magas nyereségtől, miközben őt jelenleg nem fektetik be - a pénzpiaci alapokban nagyon ritkák az árugrások.
Egy másik alapot vissza kell vásárolni, hogy az adóhivatalnak ne keletkezzen az a benyomása, hogy a tranzakció adóalapú visszaélés. Fontos, hogy ennek az alapnak magas a közbenső nyeresége a vásárláskor. Ezenkívül a vásárlást olyan letétkezelőnél kell megtenni, amely az év folyamán befektetési jövedelmet generál. Ekkor a magasabb adómentes mozgástérnek azonnali hatása van, és nem csak a jövedelemadó-bevallásban.
Az adóértékek pozitív befolyásolásának másik módja az adókedvezményes alapok bevonása a portfólióba. Ezek több árfolyamnyereséget és kevesebb befektetési jövedelmet eredményeznek.
A raktár ezen átalakítására ebben az évben is sor kerül. Az adómentes tőkenyereség megszerzéséhez a befektetőknek legalább egy évig és egy napig tartaniuk kell az alapokat. "2008-ban azonban a szövetségi kormány forrásadót kíván bevezetni az árfolyamnyereség után" - magyarázza Petersen. Mivel még nem ismert, hogy a meglévő befektetéseket hogyan kezelik, a befektetőknek 2006 vége előtt kellő időben be kell fektetniük az alacsony adókkal rendelkező alapokba. Szükség esetén ezután nem sokkal 2007 vége előtt adómentesen értékesíthetik a termékeket.
Adóoptimalizált pénzpiaci és rövid lejáratú alapokkal az alapkezelők figyelnek azoknak a befektetéseknek az adóügyi vonzataira, amelyekbe befektetnek. "Az alacsony kamatozású kamatozó értékpapírokat részesítjük előnyben" - magyarázza Thomas Kemmsies, a MAT Medio Rent alapkezelője. Ezt főleg Japánban és Svájcban találja meg. Annak érdekében, hogy a befektetési kockázat ne növekedjen túlságosan, Kemmsies nagyrészt fedezi az árfolyamkockázatot.
Árfolyamnyereség a kamat helyett
Ez az elv a nyugdíjalapokkal is működik. Az ilyen termékeket azonban további árveszteség fenyegeti a kamatlábak jelenlegi emelkedése miatt. Az aktív befektetési politikával rendelkező részvételi bizonyítvány-alapok ezért érdekesebbek. Általános szabály, hogy az adóköteles jövedelemnek is csak alacsony az aránya, mivel alapkezelőik elsősorban árnövekedést szeretnének elérni.
A nyitott végű ingatlanalapok szintén kezelhető kockázattal rendelkező alacsony adókkal rendelkező alapok közé tartoznak. "Az ezen alapok által végrehajtott külföldi befektetések többségére kettős adóztatás elkerüléséről szóló megállapodás (DTA) vonatkozik" - magyarázza Stefan Thomas-Barein, a DJE Real Estate alapok ingatlanalapjának befektetési tanácsadója. Ezek a kettős adóztatás elkerüléséről szóló megállapodások gyakran előírják, hogy a külföldön már megadóztatott jövedelem adómentes marad Németországban. Ez azt jelenti, hogy a nemzetközileg orientált ingatlanalapok teljesítményének csak egy kis része adóztatható. Az adómentes DTA-jövedelemre azonban az előrehaladási feltétel vonatkozik. Ez kissé megnöveli azt az adókulcsot, amelyet a befektetőknek a jövedelmük után kell fizetniük.
Ha az alacsony adóköteles alapoknál nem lehet betartani az új adómentes alapokat, akkor érdemes lehet több igazolást használni a raktárban. Például a tanúsítványok teljes hozam vagy teljesítmény index teljesítése teljesen adómentes, bár ez az index osztalékot is tartalmaz. Az egyetlen követelmény: a papír több mint egy éve van a raktárban. Ezzel szemben egy alap esetében a tőkebefektetésből származó osztalék az adóköteles befektetési jövedelembe áramlik - még ha csak a fele is.
Ha a raktár sem éri el étrendi célját, az eszközök egy részét továbbra is át lehet adni gyermekeknek vagy unokáknak. Így korán megkapják a képzéshez szükséges anyagi eszközöket vagy örökségük egy részét. Mivel általában nincs saját jövedelmük, nemcsak adómentes befektetési jövedelmet tudnak lehívni a megtakarító juttatásának összegében, hanem felhasználhatják az alapadó-kedvezményt is. Ez jelenleg 7664 euró az összes adóköteles jövedelem után.
Használja a gyermekpótlékot
Ha a befektető meg akar győződni arról, hogy utódai a pénzt rendeltetésszerűen használják-e fel, akkor Petersen alaptanácsadónak tanácsot kell adnia egy AND számlára, amely mindkét néven szerepel. A befektetési jövedelmet ezután általában mindkét számlatulajdonos között felosztják. Petersen egy luxemburgi befektetési számlát javasol, hogy ne kelljen mentesítési megbízást kiadni.
"Amíg a gyermek nem éri el a nagykorúságot, a befektető, mint törvényes gyám, egyedüli ellenőrzést gyakorol a számla felett" - magyarázza Petersen. A befektetőnek azonban védenie kell a gyermek érdekeit, és nem fektethet be túl kockázatot. "Ha a gyermek nagykorú, a kettő csak közösen fér hozzá a pénzhez" - folytatta az alap tanácsadója. Ennek eredményeként az utódok nem használhatják egyszerűen vissza a korán átadott eszközöket egy hosszú világ körüli utazáshoz vagy egy drága kabrióhoz. Semmi sem akadályozza a szilárdan finanszírozott tanulmányokat, időigényes részmunkaidős munkák nélkül.