Akinek megtérül a részvény kereskedés
2012.05.04 18:26 | NICOLE STERN, a sajtó
Bécs. Sok helyen szó esik részvényekről - és arról, hogy a tőke gyorsan növekedhet a tőzsdén, de elveszhet. Aki úgy döntött, hogy az év elején befektetésre vállalkozik, általában várom az árnövekedést. Ha azonban 2008-ban részvényekkel rendelkeztél, akkor valószínűleg figyelned kellett a vagyonod egyre kisebbre.
De ha egy részvény tíz százalékkal emelkedik, ez nem azt jelenti, hogy a befektető is ugyanolyan mértékben növeli vagyonát. A tőkebefektetéseknél elsősorban a letétkezelési díjakat és a tranzakciós díjakat kell figyelembe venni. Felemelik a tőzsdén megszerzett nyereség egy részét.
Minél több pénzt fektetnek be, annál kevésbé számítanak a kiadások. Azoknak, akik közvetlen banknál nyitják meg letéti számlájukat, szintén díjat kell fizetniük, de a hagyományos bankoknál a díjak általában még magasabbak. Ráadásul a bécsi tőzsdén tőzsdei ügyletek lebonyolítása általában olcsóbb, mint a külföldi tőzsdéken való kereskedés.
Példa: Ha rendelkezik közvetlen befektetésekhez szükséges betéti számlával, hogy 5000 eurót fektessen be száz részvénybe (egyenként 50 eurót), el kell fogadnia 16,20 euró vásárlási költségeket. Feltéve, hogy a részvényeket egy év után 60 euró áron adják el (a tőke értéke most 6000 euró), 18,15 euró értékesítési díjat kell fizetni. Ezenkívül minimális 15 eurós letéti díj (12,5 plusz forgalmi adó), ha csak egyetlen részvénypozíciót tartanak. Az értékpapír-elszámolási számla számlavezetési díjai 18 eurót tesznek ki. Mivel azonban az 1000 eurós árnövekedés 25 százalékos (vagy 250 eurós) árfolyamnyereség-adóval is jár, az elért nyereségből mintegy 317 eurót kell levonni. Ha az ár 20 százalékkal emelkedik, akkor az a lényeg, hogy a befektető profitja 683 euró, vagyis 13,6 százalék. Legtöbbször azonban az árfolyamnyereség alacsonyabb. A költségek és az adók behozatalához az áremelkedésnek és a nettó osztaléknak legalább ilyen magasnak kell lennie. Ha a társaság nem fizet osztalékot, akkor az árnak 1,7 százalékkal kell emelkednie a befektetés megtérülésének példájában. A díjak magasabbak a Dax részvényeknél.
Rene Lobnig a Schoellerbankból azt tanácsolja, hogy a pénzt csak olyan részvényekbe fektesse, amelyekre nincs szükség. Friedrich Strasser, a Bank Gutmann igazgatósági tagja ugyanazt javasolja: "A részvényekbe történő befektetés készpénztartalék részeként, amelyre egy-három év után újra szükség van, biztosan nincs értelme." Ez azonban valami más, egy összeg 5000 euró részvénybe helyezés az unokák ellátására.
Fontos terjedés
Aki részvényekkel kereskedik, általában nem ajánlott csak egy értékre fogadni. De a tőke diverzifikálásához nagyobb összegre van szükség. Tudományos szempontból a 30 részvény terjedésének van értelme - mondja Lobnig. Ezenkívül csak kisebb diverzifikációs hatások vannak. De mivel a magánbefektetők számára szinte lehetetlen szemmel tartani ennyi részvényt, van értelme tíz-15 papírra koncentrálni. "De ha csak 2000 euróm áll rendelkezésemre, nem lesz célszerű egyszerre 15 részvénybe fektetni" - mondja Lobnig.
Az alapmegoldások alternatívát jelentenek - mondja Claudia Vince-Bsteh a Raiffeisen Centrobank részéről. Ezeket fel lehet használni az eszközök elosztására téma vagy régió szerint. Ugyanakkor vannak megtakarítási tervekhez alkalmas alaptermékek. Az ügyfeleknek lehetőségük van havonta egy bizonyos összeget fizetni, és "eltérő piaci helyzetben és árszínvonalon" vásárolni, ahogy Vince-Bsteh mondja. A Gutmann Bank szerint a befektetők akár 100 euróért is biztosíthatnak részvényeket egy részvényalapban. [iStockphoto]
Hosszútávú. Ha csak kis mennyiségű megtakarítás áll rendelkezésre, akkor javasoljuk, hogy ne fektessen be részvényekbe, ha hamarosan újra szükség van a pénzre. A piacok ingadozása miatt mindig fennáll a befektetett összegek elvesztésének a kockázata.
Alapok. Ha alacsony a tőkemegfelelés, az alapba történő befektetés jó alternatíva lehet a részvényekbe történő befektetéssel szemben. Mert kevés pénzzel a kockázat aligha osztható el. Az alapok azonban pontosan ebből a szempontból választhatók ki.
Nagy értékek. Számos szakértő javasolja az úgynevezett blue chipek (tőzsdei nehézsúlyúak) használatát, különösen, ha a befektetés hosszú távú lesz. Az áresések vagy a tőzsdei korrekciók felhasználhatók részvények olcsó megvásárlásához.