DB tervek Úgy tűnik, hogy a tökéletes vihar elfogy a Pénzügy és Befektetés területén

SZAKÉRTŐK ÖVEZETE - 2020 első negyedéve nagyon nehéz volt a meghatározott juttatású (DB) nyugdíjprogramok szempontjából.

Szerző: Martin Dupras
2020. július 22. 2020. július 22
08:06

Tökéletes vihar tűnt fel. Úgy tűnik, hogy a második negyedév megfordította a tendenciát.

A DB-tervek pénzügyi állapota

A DB-tervnek van eszköze, amely az ellátások folyósításának előrejelzésére elkülönített összeg, valamint a fent említett juttatások kötelezettsége vagy a kötelezettségvállalások értéke. Az eszközök összetételétől függően ezek gyakran kiegyensúlyozott befektetési alapként alakulnak. A kötelezettség értéke hasonlóan változik, mint egy fix kamatozású értékpapír, egy meglehetősen hosszú lejáratú kötvény. A kötelezettség nagysága tehát fordítva mozog az átlagos és a hosszú távú kamatlábak változásával együtt. A költségvetési terv pénzügyi helyzetét az eszközök és a források összehasonlításával mérik.

Az Aon cég folyamatosan elemzi a kanadai DB-tervek pénzügyi helyzetét, és indexet készít: Aon medián fizetőképességi mutatója.

2020 első negyedéve

Nem kell felülvizsgálni a részvénypiacok teljesítményét 2020 első negyedévében. Ezek nagyon negatívan befolyásolták a DB-tervek eszközeit. A radar alá eshetett a kanadai kötvények kamatának csökkenése. A 10 éves kötvények kamatlába 91 bázisponttal csökkent 2020 első negyedévében. Ugyanakkor a hosszú lejáratú kötvények kamatlába 38 bázisponttal csökkent.