Munkavállalói megtakarítási terv hogyan kezelheti a tervet
Alacsonyabb költségek, biztonságos termékek vagy beruházási támogatás: fedezze fel azokat az előnyöket, amelyek a PEE és a Perco kiváló megtakarítási járműveket jelentenek.
Alig 15 nap: ez az az időkeret, amelyet a munkavállalók rendelkezhetnek, amint a nyereség- vagy nyereségrészesedési bónuszuk ismert, hogy eldöntsék, befektetik-e ezeket az összegeket vagy sem, és ezért választhatnak, hogy melyik tervet választják a PEE ) és a Perco (kollektív nyugdíj-előtakarékossági terv), és mely alapok révén lehet ezt megtenni. Ezek a lehetőségek korántsem triviálisak, mivel a tőkét ezután legalább öt évre, vagy akár a Perco esetében akár nyugdíjig blokkolják. Az életbiztosításokkal ellentétben ezek a megtakarítási tervek kevés garantált támogatást kínálnak, és inkább ösztönzik a tőzsdei kockázatvállalást. Javaslatunk, hogy a lehető legtöbbet hozzuk ki a lehetőségeikből, elkerülve a kezdő hibákat.
A felajánlott források jó minőségűek? ?
Természetesen minden a munkáltatójától és a választott számlatulajdonostól függ, akik tárgyalásokat folytattak közöttük a PEE-re és a Perco-ra jogosult alapokról. És sajnálhatjuk, hogy a kínált kínálat túl ritkán nyitott a versengő alapkezelő társaságok termékeire ... De nyilvánvaló, hogy az FCPE (befektetési alap társaság) kitüntetéssel jár. Így a legjobbak, akiket a táblázatainkban választottak ki az elért teljesítmény és a vállalt kockázat közötti kiváló egyensúly érdekében (ezt a mutatót más néven "Sharpe-arány" -nak is), nagyrészt egyenértékű eredményt mutatnak, ha nem, akkor felülmúlják a hagyományos tőzsdei alapokat.
El kell mondani, hogy mivel vezetőiknek nem kell terjesztési jutalékot fizetniük, az átlagosnál alacsonyabb díjakat számolnak fel. Eres szakember tanulmánya szerint ezek 1,26% -ot tesznek ki, szemben a hagyományos alapok 1,35% -ával. Ez nem elegendő a táblázatainkban szereplő összes pénz megtakarításához (itt összehasonlítottuk az úgynevezett "vállalatközi" alapokat, amelyek a legszélesebb körben használatosak), amelyek közül néhány negatív Sharpe arány mellett még kevésbé hatékony, mint a Livret A.
Mely kritériumok alapján válassza az alapokat ?
A munkavállalói megtakarítási bónuszok befektetése? "Valóban ez az egyetlen beruházás, amelyet a kávéfőző elé kell tenni, a kollégák tanácsára figyelve" - sajnálja Sébastien d'Ornano, a fintech Yomoni alapítója, amely ezen a területen kínálatot fejleszt. De egy újabb reflex, amely az alapok korábbi teljesítményén alapul, nem jobb. "Például a kötvényekbe fektettek öt éven át jó eredményeket értek el. De a jelenlegi alacsony kamatlábak miatt nehezebb lesz számukra a pozitív teljesítmény elérése" - figyelmeztet Xavier Collot, a munkavállalói megtakarítási tervek és a nyugdíjasok igazgatója Amundiban. A legjobb az, ha választását a befektetési horizontjára alapozza, például kiegyensúlyozott, diverzifikált alapokon keresztül, ha öt éven belül korai kibocsátást tervez. És ne hagyja figyelmen kívül a pusztán részvényalapokat: a munkavállalói megtakarítási tervek tényleges tartási ideje, átlagosan kilenc év, megfelel annak az időnek, amely szükséges ahhoz, hogy maximalizálják az ilyen típusú termékek nyereségének esélyét.
Válasszunk-e egyetlen alapot, vagy vegyük-e a fogadást ?
Természetesen előnyösebb diverzifikálni befektetéseit, megosztva őket például két vagy három többé-kevésbé kockázatos alap között ... A probléma az, hogy nem minden tervkezelő kínál konszolidált képet a kialakult portfóliókról. Ezzel a stratégiával tehát meg kell tekintenie az egyes jegyzett alapok leíró lapjait, és saját maga kell elvégeznie a számításokat, hogy megtudja, milyen mértékben fektet be részvényekbe, kötvényekbe vagy pénzpiaci termékekbe. Ellenkező esetben kompromisszum lesz egy rugalmas alap kiválasztása, amelyet gyakran a kínálatban kínálnak. Vezetője elvárásaitól függően 0 és 70% között változtathatja a részvények arányát. Ötéves befektetési távra jól alkalmazható technika.
SRI alapok teljesítenek-e ?
A munkavállalói megtakarítások (a vállalati részvények kivételével) csaknem 25% -át 2018 végén az SRI-vel (társadalmilag felelős befektetés) bélyegzett alapokba fektették, vagyis szociális, környezeti vagy irányítási kritériumok szerint kezelték. Bármennyire is figyelmeztetném a megtakarítókat, ez a címke nem garantálja a jobb eredményt és az alulteljesítményt sem. Amint rangsoraink mutatják, az ilyen típusú alapok mind a felső, mind az alsó helyen megtalálhatók. Ügyeljen arra is, hogy ne keverje össze őket azzal a "szolidaritással", amelyet az egyes PEE vagy Perco 2010 óta kínál. A 90/10 elv szerint kezelve ezek a támogatások 90% -ban klasszikus módon (részvények, kötvények vagy keverékek) fektetnek be. és a beruházás 10% -át nonprofit struktúráknak tartják fenn, de foglalkoztatásra vagy társadalmi integrációra hivatottak, például szövetkezetek vagy egyesületek. Előny: ezen értékpapírok értéke a tőzsdei körülményektől függetlenül alig változik, ami elnyeli a sokkot egy összeomlás esetén. De annyival csökkenti a nyereség reményét.
Milyen gyakran kell vigyáznia a tervére ?
Fogadja el, az alkalmazottak megtakarítási tervét, legjobb esetben is évente egyszer vagy kétszer nézi meg, amikor bónuszokat ad ki vagy értesítést kap a helyzetről. Szükség van azonban az ellenkezőjére! Az aktív vezetés annál inkább ajánlott, mivel az esetek többségében a nevezési díjakat és a választottbírósági díjakat a munkáltató korlátlan módon fizeti. Ez nagymértékben csökkenti a portfólió kezelésének költségeit, összehasonlítva azzal, amit levonnának egy hagyományos értékpapírszámláról vagy életbiztosításból. Az arbitrázs ezért ajánlott, ha csökkenő tendencia alakul ki. Ezzel ellentétben, a tőzsdei korrekció végén, például 2018 végén bekövetkezett korrekció végén, ne habozzon vállalni egy adag kockázatot azzal, hogy a megtakarítások egy részét részvényalapokra váltja. És ha az elkövetkező hónapokban pénzkivonásra gondol, jobb lenne a monetáris alapokhoz fordulni, nehogy a piaci megfordulás elkapja.