Portfólióelemzés - Hogyan elemezzük eszközeit Online Bróker LYNX
Mi a portfólióelemzés? És hogyan használja helyesen a portfólióelemzést?
Röviden: a portfólióelemzés azt jelenti: befektetőként a számomra különösen fontos szempontok szerint ellenőrzem a teljes eszközportfólióm, amelybe befektetek.
Ez mindig erősen ajánlott, és nagyon rendszeresen kell elvégezni. De a tapasztalatok azt mutatják, hogy nagyon kevés befektető tesz ilyet. A portfólióelemzés nem más, mint a rakétatudomány. Csak tegye fel a megfelelő kérdéseket, és cselekedjen, amikor a válaszok megkívánják. Elmagyarázzuk, hogyan teheti ezt meg.
Vannak olyan szolgáltatók, akik ilyen elemzést kínálnak az Ön számára. Meg lehet csinálni, de ez nem csak pénzbe kerül, és megköveteli tőlük, hogy tegyék közzé vagyonát harmadik feleknek. Ez is mindig kevésbé hatékony, mintha maga csinálná. Mert csak te ismered igazán a céljaidat, kívánságaidat és lehetőségeidet. Csak ők tudják megítélni, hogy jól alhat-e befektetéssel, vagy tartósan aggódik-e. És miután megismerkedett a kérdéssel, bármikor ellenőrizheti, hogy minden "megfelel-e".
Portfólióelemzés: meghatározás
A portfólió valójában egy mappa, amely például projektdokumentumokat, rajzokat vagy alkalmazást tartalmaz. Minden egy világosan meghatározott témáról, amelyet magával vihet.
A befektetési területen a „portfólió” a befektető befektetéseinek/eszközeinek teljes egészét jelenti.
Ezért a kifejezés nem korlátozódik egy részvényportfolióra. Az ilyen részvénybetét mellett a portfólió tartalmazhat kötvényállományokat, ingatlanokat, nemesfémeket vagy műalkotásokat és értékgyűjteményeket is, feltéve, hogy azokat befektetésnek szánják. Mit jelent ______________:
Van-e egy kis nagyszerű értékű festménygyűjteménye, amelyet soha nem adna el, mert azt jelentette, hogy állandóan a családja tulajdonában vannak, ha nem tartoznak az Ön portfóliójához. A befektetői portfólió csak azokat az eszközöket tartalmazza, amelyeket kifejezetten befektetésnek szánnak, vagyis nyereséggel értékesítik, ha az érték alakulása kedvező, vagy állandó hozamot kívánnak hozni, például kötvényeket kamaton keresztül vagy ingatlanokat bérleti jövedelem révén.
A portfólióelemzés célja
A befektetők élnek a lehetőségekkel. Az jó dolog. De ez gyakran különböző befektetések keverékét eredményezi, amelyek önmagukban nagyon eltérőek, és teljesen eltérő időhorizontjuk, kockázati szintjük és nagyságrendjük van. Néhány befektető számára húsz vagy harminc év után olyan lehet, mintha egy vadul elzárt padláson lennénk.
Nem szabad ezt megengedned, mert ez gyakran oda vezet, hogy néhány, valamikor megvásárolt részvényt már nem ismernek fel tudatosan, hogy a befektetések nagyszerű árakat érnek el, és később újra elveszítik az értéküket anélkül, hogy neked lenne esélyed a jó árfolyamcsökkentésre, használt. Egyszerűen azért, mert az áttekintés elveszett.
A portfólióelemzés célja a befektetések rendszeres összehasonlítása az időhorizont, a kockázat és a tőkekötelezettség szerint, annak érdekében, hogy folyamatosan figyelemmel kísérhesse és ellenőrizze eszközeit.
Hogyan lehet megtenni? Ideális esetben a céljainak elemzésével kezdi. Ha még soha nem fogalmazta meg konkrétan, akkor a portfólióelemzés a tökéletes pillanat a kezdéshez:
Hogyan folytassuk a portfólióelemzést?
Annak érdekében, hogy megfeleljen a létezőnek, először meg kell határoznia, hogy mi legyen ott. Ehhez felteszi magának a következő három alapvető kérdést:
- Mit akarok elérni és mikor?
- Hogy van az oda vezető út, ami a személyes életkörülményeimet illeti?
- Hajlandó vagyok-e kockáztatni, és ha igen, milyen mértékben?
A három kérdésre adott válaszokat ezután összehasonlítjuk a "ténylegesekkel". Miért kellene felsorolnia, hogy mely eszközök vannak már a portfóliójában? Ezáltal, amint azt az elején említettük, semmi nem kerülhet bele, amelyet nem kifejezetten befektetésnek szánnak, azaz eszközként megőrzik vagy növelik az eszközöket.
Mi tartozik egy portfólióhoz?
A portfólió tartalmazhatja:
Részvények, kötvények, nemesfémek, gyűjthető tárgyak (amelyeknek likvid piaca van) ingatlanok, de készpénz is, feltéve, hogy tartalékként szolgálják befektetéseit vagy ingyenesek lennének.
A magánnyugdíjbiztosítás is ennek része, mert Ön kifejezetten időskori likviditási kínálatba fektet be. És ott is újra és újra meg kell vizsgálni és meg kell vizsgálni, hogy ez a beruházás még mindig ésszerűnek és kellőképpen nyereségesnek bizonyul-e!
A portfólió nem tartalmazza:
A saját maga által használt ingatlant, gyűjtőeszközöket vagy arany/ezüst/drágaköveket, amelyeket biztosan nem adna el, ha nem lenne feltétlenül szükséges. Ha a garázsban van egy csodálatos öreg időzítő, akit nagyon szeret, akkor nem szabad törődnie azzal, hogy az autó milyen értéket ért el: akkor sem mondana le róla. Az elkövetkező években szükségessé váló tőke, például a ház felújításához, szintén nem tartozik a portfólióba. Nak nek:
Pénz, amelyre belátható időn belül szükség lesz, nem fektethető be. Mindig előfordulhat, hogy a tőkére pontosan akkor van szükség, amikor a vele végrehajtott befektetés kedvezőtlen teljesítményt szenvedett el, és ezért veszteséget kell elszámolnia. Ezért az ilyen összegek általában tabuk.
Hogyan elemzi a portfóliót?
Ha feltette magának és megválaszolta a céljaival kapcsolatos fenti kérdéseket, már pontosan tudja, mit szeretne elérni. Itt az ideje, hogy ezeket a kritériumokat követve megérintse eszközeit. A padlásra vonatkozó fenti példához hasonlóan járjon el: Vegyen egy eszközt a másik után, és tegye fel magának a következő kérdéseket:
- Termelékeny-e ez a befektetés a személyes elvárásaim és a kockázati hajlandóságom szempontjából?
- Ez az, amivel jól kijövök, amit a tapasztalataim alapján figyelmen kívül hagyok és ellenőrzés alatt tartok?
- Van-e pozitív kilátása a befektetésnek a profitlehetőségek szempontjából?
- Szeretném/kellene bővíteni ezt a befektetést, vagy ami még jobb, csökkenteni, mert túl kevés, vagy éppen ellenkezőleg, túl nagy a súlya a portfóliómban?
Ezt a négy kérdést minden befektetés esetében egyformán lehet és fel is kell tenni. Ami nem illik, ami nem működik, és valószínűleg nem fog újra jobban működni, azt el kell távolítani a portfólióból, akárcsak egy értelmetlen és/vagy letört darab a padláson, amely csak helyet foglal.
A portfólióelemzés alapszabályai
Természetesen mindenkinek van egy abszolút egyéni portfóliója, sokféle értékkel, valamint saját céljaival, elvárásaival és kockázatvállalási hajlandóságával. Egyesek számára a kötvények a negatív kamatlábak ellenére is érdekes befektetésnek számítanak, mivel az árfolyamnyereségre összpontosítanak, és nem a kamatlábakra ... de mások számára nem. Egyes befektetők soha nem fogadnának nemesfémekre, mert túl veszélyesnek tűnnek számukra, és sokkal biztonságosabbnak látják az ingatlanokat. Mások elrugaszkodnak a bérbeadás gondjaitól, és otthon érzik magukat az arannyal a raktárban. Van tehát egy mindenki számára érvényes vaselv:
Mindig rajtad és a szubjektív céljaidon és benyomásaidon múlik, nem azon, hogy mások mit tennének!
Az egyes befektetők egyénisége miatt csak néhány általános érvényű szabály érvényesülhet. Mindazonáltal mindig be kell építenie ezt a néhány alapismeretet a saját döntéseibe:
Példa a portfólió elemzésére cselekvésigénnyel
Mivel minden befektető különbözik, és nincs két azonos portfólió, nincs mindenki számára egy mindenki számára megfelelő megoldás. Annak tisztázása érdekében, hogy hogyan néz ki a portfólióelemzés, és milyen intézkedéseket lehet tenni belőle, fiktív példát készítünk:
Házaspár két iskolás korú gyermekkel. Férfi: 45 éves, vezető beosztású, biztonságos pozícióban. Feleség jelenleg háziasszony.
Lakhatási helyzet: saját ház, ingatlan értéke 300 000 euró
Éves jövedelem: 50 000 euró adók után.
Kötelezettségek: a jelzálog fennmaradó futamideje tíz év, a fennmaradó összeg 100 000 euró, havi terhelés 1100 euró kamatokkal együtt. Részletkölcsön egyenlege 20 000 euró, havi terhelés 400 euró.
Reális megtakarítási ráta a beruházásokhoz: még nincs meghatározva
A pár meglévő vagyona: Kb. 100 000 euró (az általuk használt ingatlant nem számítva, amely nem adható hozzá).
Az eszközállomány az alábbiakra oszlik:
Konzervatív részvények: 10 000 euró
Spekulatív részvények: 60 000 euró
Kötvények: 0 euró
Arany és más nemesfémek: 20 000 euró
Készpénz: 10 000 euró
Hogyan kell a párnak folytatnia az értelmes portfólióelemzést?
Először a portfólión kívül kell meghatározni: Milyen pénz áll rendelkezésre? Takarítható-e a tőke, amely friss pénzzel látja el a portfóliót? Vagy az eszközállapot olyan, hogy ez nem lehetséges, hogy előre nem látható események akár a portfólió tartalékként történő támadását is szükségessé tehetik?
Az itt bemutatott körülmények sematikusak, de a párnak elemzésében a következőket kell észrevennie:
A nettó 50 000 euró éves jövedelemhez viszonyítva a jelzálogkölcsön rendszeres törlesztése és az évi 18 000 euró (havi 1500) törlesztőrészlet nem éppen alacsony egy négytagú család számára. Ha jelentős, előre nem látható vásárlások történnek (a fűtés cseréje, új autó stb.), Akkor az gyorsan nagyon ritkává válhat. És mi lenne, ha a várakozásokkal ellentétben a férj munkanélküli lenne? Újabb kölcsön felvétele lehetséges lenne a ház biztosítékaként, mivel ez csak harmadára terhelt, de nem tanácsos.
Amint rájössz, a tények felmérése közben, hogy az ilyen helyzetek oda vezethetnek, hogy "pénzt kell keresnie" a portfóliójában, tudja:
A portfóliót úgy kell megtervezni vagy átalakítani, hogy lehetővé tegye az ilyen "kötvények" kialakulását vészhelyzetekre annak veszélye nélkül, hogy a nem megfelelő időben történő visszavonás veszteségessé teheti az évek befektetését. A portfólió korábbi elosztása megfelelő-e ehhez a helyzethez?
Arra a következtetésre kell jutni, hogy a spekulatív részvények ilyen súlyos súlya (az eszközök 60 százaléka) egyszerűen túl magas egy ilyen keverékhez. Először ki kell fizetni a jelzálogot és a kölcsönt, ideális esetben a gyerekeknek már rendelkezniük kell saját jövedelemmel. Akkor elképzelhető lenne egy magasabb spekulatív részesedés a portfólióban, de most nem.
Itt és most a portfólió elemzése ésszerű intézkedést eredményezne:
- A spekulatív részvények arányának csökkentése a jelenlegi 60-ról legfeljebb 30 százalékra.
- A készpénzszint növekedése a jelenlegi 10-ről legalább 20 százalékra.
- A konzervatív részvények arányának növekedése és
- Szükség esetén tíz százalékos részesedés megszerzése a legmagasabb hitelminősítésű, kissé pozitív hozamú, rövid lejáratú kötvényekben az euróövezetben, amint erre lehetőség nyílik.
A spekulatív részvények arányát csökkenteni kell a portfólióelemzési séma szerint: Mi értelme van ennek a portfóliónak, ezért érdemes megtartani, mi túl kockázatos? Van-e egyensúlyhiány a részvények ország, szektor, kockázat szerinti megoszlásában? Hol vannak azok a buktatók, amelyeket jobb eltávolítani?
Következtetés: A portfólióelemzés nem rakétatudomány ... és mindenképpen ajánlott!
Ez a példa bemutatja, hogyan kell folytatnia a portfólióelemzést. De csak durva útmutató lehet. Mint mondtam: minden portfólió különbözik, minden befektető külön-külön jár el, olyan életkörülményei vannak, mint az adózási helyzet, amelyet mindig szem előtt kell tartani, nem lehet keretbe szorítani. Meg kell jegyezni:
- Van néhány alapvető ökölszabály, amelyet említettünk. Tájuk kellene tájékozódniuk.
- Szánjon rá időt elemzésével. Ne féljen komolyan megkérdőjelezni magát. És ne zárkózzon el a portfólió átalakításának erőfeszítéseitől, ha rájön, hogy cselekedni kell.
- Ismételje meg ezt az elemzést évente. Az eszközei megváltoztatják az értéküket, az életkörülményei változnak a világgal, ezért nem árt hébe-hóba ellenőrizni, hogy minden még mindig olyan, amilyennek lennie kell!
Részvényeket szeretne vásárolni a tőzsdén?
A LYNX részvények és más típusú értékpapírok tőzsdei kereskedését kínálja Önnek közvetlenül a hazai tőzsdéken. Előnyt élvez a magas kereskedési volumen és a szűk spreadek. A LYNX-en keresztül lehetősége van rövid részvényeket is eladni, hogy részesülhessen a csökkenő részvényárakból.
Napi kereskedőként, befektetőként vagy befektetőként profitálhat a LYNX kiváló ajánlatából, mert lehetővé tesszük részvények, ETF-ek, határidős ügyletek, opciók, forex és még sok más olcsóbb kereskedést. Szánjon rá időt, hogy összehasonlítsa díjainkat a verseny és a kereskedelem díjaival a jövőben professzionális kereskedési platformunkon keresztül.
Szeretné euróra konvertálni a külföldi részvényárfolyamokat? Ezután használja valutaváltónkat több mint 130 valutához.