A gyorsulási ciklus valószínűségi mutatója a francia gazdaság számára
1 A gazdasági ciklusok megfordulásának pontos pillanatai azonosítása kiemelt információ a gazdaság rövid távú fejlődésének követéséért felelős kerékpáros számára. Ezeknek a fordulópontoknak a gyors észlelése vagy akár előre látása lehetővé teszi az állami döntéshozók figyelmeztetését a megfelelő gazdaságpolitika végrehajtása érdekében. A konjunkturista számára rendelkezésre álló klasszikus kvantitatív eszközök között számos ökonometriai módszer található, amelyek célja a gazdaság növekedési ütemének megbecsülése. Azonban az aktivitás erőteljes visszaesése idején ezek a kvantitatív módszerek gyakran diagnosztikai hibákhoz vezettek a jelenlegi helyzetben, mivel nem tudtak időben jelet adni, amely kifejezte a ciklus fejlődésének törését.
2 A ciklusok empirikus monitorozásával kapcsolatos szakirodalomban háromféle ciklus létezik: az üzleti ciklus, a növekedési ciklus (növekedési ciklus vagy kibocsátási rés) és a gyorsulási ciklus (gyorsulási vagy növekedési sebességi ciklus).) jellemzők. Egyszerűen fogalmazva: az üzleti ciklus a tevékenység szintjének ciklusa, amelyet Burns és Mitchell (1946) határoz meg, annak fordulópontjai, amelyek ellentétben állnak a negatív növekedés (vagy recesszió) periódusával a pozitív növekedés (vagy terjeszkedés) periódusával. A növekedési ciklus vagy deviációs ciklus a hosszú távú trendtől való eltérés ciklusa, ez utóbbi esettől függően trendnek vagy potenciális növekedésnek tekinthető. Végül, a gyorsulási ciklus a növekedési ütem, ennek a ciklusnak a csúcsa képviseli a növekedési sebesség által elért helyi maximumot, és a mélység jelzi ennek a sebességnek a helyi minimumát. Ezek az utolsó ciklus fordulópontjai, amelyeket ebben a cikkben megpróbálunk megbecsülni.
3 Ebben a dokumentumban ezért valószínűségi irányú megfordulási mutatót javasolunk a francia gazdaság gyorsulási ciklusához, amely ciklikus információként a Banque de France havi iparági felmérésének adatait használja. Ennek a mutatónak a konstrukciós módszertana egy rendszerváltási modellen alapul, amelynek változásait egy elsőrendű Markov-lánc irányítja. Az elképzelés az, hogy figyelembe vesszük, hogy a gazdasági feltételek végtelen számú, nem megfigyelhető rendszer között alakulnak ki, és hogy egy adott időpontban a tervhez való tartozás valószínűsége csak az előző dátum tervétől függ. Két kvalitatív adatszemléletet hasonlítanak össze statisztikai kritériumok alapján: a Grégoir és Lenglart (1998) által bevezetett modellt, valamint a Baron és Baron (2002) által javasolt modellt.
4 Az általunk javasolt mutató a gyorsulási ciklus (IPCA) valószínűségi mutatója. Ez a mutató -1 és +1 közötti értékkel minden gazdasági tevékenységet érint. A GDP növekedési ütemére összpontosítva arra törekszik, hogy azonosítsa a GDP lassulásának periódusait (IPCA +0,5). A gyorsulási ciklust az ECRI (Gazdasági Ciklus Kutató Intézet) értelmében úgy definiálják, mint a hosszabb periódusok, jelentős amplitúdójú, a gazdaság gyorsulásának (a GDP pozitív második deriváltja), majd a lassulás (a derivált negatív második) egymásutánja. Amikor az IPCA olyan, hogy: 0,5? IPCA? + 0,5, a gazdaság viszonylag stabil növekedési szakaszban van. Empirikus szempontból a GDP növekedése soha nem rendszeres, és a stabil növekedés e szakaszába való tartozás időtartama nagyon rövid: a gazdaság általában gyorsulás, néha lassulás szakaszában van, de soha nem marad hosszú a nulla másodperces GDP-származék mellett.