Életbiztosítás, hogyan lehet megkerülni a Les Echos kamatcsökkenését
Mindenki, aki hitelt vesz fel, örül, hogy szinte ingyen láthatja a hitelt. De azok, akik ezeket a hiteleket vásárolják, a biztosítókhoz hasonlóan már nem keresnek semmit! Amikor a szerződéses hozamok menthetetlenül nulla felé fordulnak, egy megoldás: diverzifikálni.
1,85% -os arány! Vagy pontosabban 1,53%, mivel a biztosítók nem kommunikálnak a társadalombiztosítási járulékok nélküli reálkulcson. Ez az a megtérülés, amelyet az Afer takarékszövetség most jelentett be 2019-re garantált alapjáról, amely az életbiztosítás mércéje, figyelembe véve taglétszámát (760 366 2019. december végén) és teljesítményét az 1976-os indulás óta. Ahogy 2017-ben és 2018-ban, ez az 1,53% is alig védi a megtakarításokat az infláció csökkenése ellen (2019-ben 1,1%). Nem szörnyű !
"Manapság meg kell tudni, hogyan kell tartózkodni attól, hogy megpróbáljon ragyogni az arány, nem Madoffot akarunk csinálni, hanem nyugalmat akarunk" - indítja azonban ennek az egyesületnek az elnöke, Gérard Bekerman. A sovány 1,60% -kal Guillaume Borie, az Axa France vezérigazgató-helyettese is hangsúlyozza: „Hosszú távú mérlegünk erőssége az első garancia, amelyet kötvénytulajdonosainak köszönhetünk. "
Visszatérés
De mi történik, kérdezzen meg sok megtakarítót, akik látják, hogy kedvenc befektetésük olvad, mint a vaj a napon? Miért zuhan minden évben a garantált alapok hozama? 2019-re még mindig 0,4 ponttal kevesebb az Afernél, vagyis a kamat 18% -a megugrott, mint gyakorlatilag az összes többi életbiztosítás esetében. Katasztrófa minden nyugdíjas számára, aki támaszkodik nyugdíjának kiegészítésére! Sok biztosítótársaságnál a valós hozam még negatívvá vált. Fordítás: a pénz veszít vásárlóerejéből, mint minden más népszerű megtakarítási termék: Livret A, Livret d'épargne populaire, Lakástakarék terv. A franciák azonban továbbra is jelentősen felhalmozzák a garantált életbiztosítási alapokat (ami a 2019-ben megtakarított 25,9 milliárd euró háromnegyedének felel meg).
Kevés biztosító ajánlja fel ennél az Afer 1,85% -át, ha nem az Allianz (a Gaipare egyesület életbiztosításával 2,15% a 2018-as 2,5% után), valamint az Asac-Fapes alkusz (2,05% -kal, az előző 2,48% után) év), Monceau Assurances (2,2% a Dynavie és 2,45% a Carnet Multi Epargne esetében) vagy akár a Macif az ActiPlus opciókkal 2,1% -on. Ami a piacvezetőt, az Axát illeti, 0,3 pontos csökkenést mutat, 1,60% -kal az Arpèges, az Excelium, a Privilège, a Figures Libres, az Odyssiel, az Expantiel, az Optial életbiztosításaira, a csúcskategóriás ajánlatára pedig 1,70% -kal. "A garantált alap elmúlt negyven évének dicsőséges napja már régen elmúlt" - mondta Gérard Berkerman az éves Afer konferencián.
A magyarázat egyszerű: ezekhez a garantált alapokhoz a biztosítók az összegyűjtött pénzt főleg államok és társaságok által kibocsátott kölcsönökbe fektetik. Ma ezek a kölcsönök nullához közeli kamatlábakkal rendelkeznek. Az állam augusztus 28-án még -0,44% -ra tette! Ezért a kezelési díjakat (évente kb. 1%) figyelembe véve az életbiztosítás megtérülése menthetetlenül a nulla felé hajlik. Az elmúlt években kedvezőbb áron vásárolt hitelállománynak köszönhetően még mindig ellenállnak egy kicsit. De a nagy hálózatok esetében az erózió felgyorsul, mivel gyűjtésük óriása arra kényszeríti őket, hogy nulla vagy negatív hozammal rendelkező államkötvényekbe fektessenek be, ezért felhígítsák állományukat.
Olvassa el
Hogyan maradhat fizetőképes ?
A Société Générale-nél, amely "a francia bankbiztosítás jelentős szereplőjeként" mutatkozik be, az Erable Essentiel és a Séquoia kiemelt életbiztosítások a társadalombiztosítási járulékok nettó 0,74% -át fogják kiszolgálni! A csúcskategóriás ügyfeleket aligha bánják jobban az Ebène Private Banking szolgáltatással, amelynek nettó 1,12% -a van. A Crédit Mutuel de Bretagne-ból érkező NaviG'Options idén 1,20% -ról 0,80% -ra esett vissza, míg a csúcskategóriás szerződés, a Patrimoine Options 1,70% -ról 1,30% -ra esett vissza. A BNP Paribas alig bőkezűbb: a társadalombiztosítási járulékok nettó 1,05% -a (VIP ügyfelek esetében 1,13%). A Crédit Agricole nemrégiben 0,85% -ot jelentett be a Predissime 9 zászlóshajójával, a Caisse d'Epargne pedig 0,55% -kal döntött a jóga, a Ricochet, a Initiatives, az Aikido életbiztosítás, a Nuances és a Millevie pedig 1% -kal.
Azok, akik kölcsönt vesznek fel, az állam, a vállalatok, de mindazok, akik megvásárolják a házukat, örülnek annak, hogy szinte ingyenes hitelt látnak; cserébe azok, akik ezeket a hiteleket megtakarítások befektetésére vásárolják, tehát a biztosítók már nem keresnek semmit! A franciák kedvenc befektetésének 1788 milliárd eurójának 80% -a garantált alapokba tartozik, kockázat nélkül, de a vásárlóerő szempontjából megtérülés nélkül.
Ez az új pénzügyi helyzet a biztosítók számára is félelmetes. Hogyan maradhat fizetőképes és nyereséges, amikor a befektetett pénz alig fizet többet! A kormány megtette az óvintézkedéseket. Először is, a Sapin 2 elnevezésű törvény, amelyet Michel Sapin miniszterről neveztek el, aki 2016-ban javaslatot tett rá, lehetővé teszi az életbiztosítás hat hónapig történő letiltását az elállási pánik esetén.
Újabban és nagyon diszkréten (karácsony estéjén írták alá!) A Bruno Le Maire rendelete lehetővé teszi minden nehézségekkel küzdő biztosítótársaság számára, hogy átmenetileg (nyolc évre!) Is, a hozamtartalékokat minden esetre félretegye. Azok a tartalékok, amelyek ennek ellenére a megtakarítóké, de amelyeket a gazdasági miniszter "kivételes körülmények között" monopolizálni enged. "Egyszerű könyvelési bejegyzés" - akarja megnyugtatni az Afer elnökét. Mindazonáltal a megtakarítók változójának tekintése a biztosítók fizetőképességében aligha ... megnyugtató !