A koronavírussal szembeni beruházások, mit kell tenni a Les Echos-szal
Pánik a fedélzeten, a tőzsde összeomlik! És mivel a takarékpénztárak és az életbiztosítások már nem keresnek semmit, és az ingatlanok túlárazottak, hogyan fektetheti be a pénzét abban a reményben, hogy ez egy kicsit behozza? A megoldás minden eddiginél jobban: elemezze jól az igényeit, gondolkodjon hosszú távon, és ne tegye minden tojását egy kosárba ... A válságok és a válságok utáni lehetőségek is a lehetőségek forrása.
Végül a válság onnan jött, ahol nem számítottunk rá: rohadt vírus! És mindenkinek feltenni a kérdést ezekben a viharos időkben: mit kezdjek a pénzemmel? Nem könnyű. Tudjuk, hogy a kockázat vállalása nélküli befektetés biztosan elveszíti. Legalábbis vásárlóerőben, mivel a megtakarítási számlák és a társadalombiztosítási járulékok nélküli garantált életbiztosítások idén is kevesebbet hoznak, mint az infláció. De a befektetés a kockázatvállalás mellett veszteséget jelent, mint bónusz, a hideg verejtékezés is: ezt a pánikkal láthatjuk a pénzügyi piacokon a hónap eleje óta.
Ami az ingatlanbefektetést illeti ma azzal az ürüggyel, hogy a hitel olcsó, a jelenlegi árszínvonalon és abszolút bizonyosság nélkül, hogy a huszon-huszonöt éves hitelfelvétel során megtartja jövedelmi szintjét, az opció sem kockázatmentes. Ez egy hatalmas egyenlet, amikor még soha nem volt olyan szükséges pénzt félretenni, mind a fokozott szakmai bizonytalanság, mind az öregségi nyugdíjak elkerülhetetlen eróziója ellen. Maradjunk karba tett kézzel? ?
Valójában a csapda az, hogy ugyanolyan stresszel gondoljon a befektetéseire, mint a napi hírek. A Párizsi Börze, amely tavaly több mint 30% -kal gazdagította befektetőit, idén ugyanannyit vagy többet veszíthet. Március 12-én a CAC 40 index csaknem egy évszázad Livret A egyenértékű értékkel esett egyetlen nap alatt! Természetesen elkeserítő. Hacsak nem tízéves érvelést indokol, kerülje az összes "tojását egy kosárba", és vegye figyelembe személyes igényeit.
A pénz rövid időn belüli befektetése, például az úgynevezett garantált életbiztosításokba, amikor nincs napi szüksége erre a pénzre, hülyeség, éppúgy, mint tíz évnél rövidebb távon a részvények tőzsdei vásárlása. vagy akár a „Pinel” típusú ingatlanadó-mentesség megkezdéséhez az egyetlen adóelőnyre összpontosítva.
A megtakarító elszegényedése
Mindenki tudja, hogy a jelzálogköltségek nagyon alacsonyak. Furcsa módon kevesen veszik észre, hogy a másik oldal az, hogy ugyanez igaz a megtakarítási termékekre is. Amint azt Brice Pineau szakértő, a Harvest (a vagyonkezelési tanácsadás szakterületeire szakosodott szoftverkiadó) elnöke összefoglalta, „amit a hitel keze egyrészt ad, az a megtakarítás alattomosan ügyel. Egyéb ". Eredmény: a franciák által félretett 4,321 milliárd euró 80% -a semmit sem hoz számukra.
Kapaszkodj szorosan: Az elmúlt egy év (2018 harmadik negyedévétől 2019 harmadikáig tartó) 142,3 milliárd eurós megtakarítási áramlásának 78% -át majdnem nulla hozamra tették, beleértve a betétek ezen tömegének 37% -át ( rekordszámú 604 milliárd folyószámlával)! "A megtakarító már folyamatban lévő elszegényedése felgyorsul" - figyelmeztet Brice Pineau. És jó okkal: az Európai Központi Bank (EKB) reméli, hogy a hitelkamatok nagyon alacsony szinten tartásával a tőkét a gazdaság felé tereli, és a jelenlegi válság kétségkívül tovább hangsúlyozza ezt a tendenciát.
"Az alacsony arányok növelik az egyenlőtlenségeket" - teszi hozzá Thomas Friedberger, a Tikehau IM alapkezelő társaság ügyvezető igazgatója. A népszerű megtakarításokat visszaforgatják, míg a jól tanácsolt megtakarító ezeket a nagyon alacsony hitelkamatokat használja ki, hogy hosszú távon tőkeáttételt tegyen a kockázatos, de teljesítő eszközökre. Nicolas Bouzou közgazdász által a Neuflize OBC (ABN Amro group) magánbank számára készített tanulmányból kiderül, hogy a válság utáni 2008–2016-os években a több mint egymillió euró (a fő lakóhely nélkül) birtokosainak vagyona nőtt 69%, míg az átlagos megtakarító eszközei az infláció nélkül 6% -kal csökkentek. "Egyre növekvő egyenlőtlenség" - mutat rá a szakértő, amelyet kétségtelenül az magyaráz, hogy egyeseket tanácsadó kísér, mások nem.
Növekvő egyenlőtlenségek
Ez nagyon észrevehető abban a módon, ahogy a franciák kezelik életbiztosításukat, a kiemelt takarékterméket. A szerződések által képviselt 1,8 billió euró átlagából 80% -ot az úgynevezett „euróban történő pénzeszközökbe” fektetnek, amelyek hozama garantált, de amelyek már nem védenek az inflációval szemben. Nagyon különbözik azoktól, akik profitálnak egy vagyonkezelési tanácsadás (PMC) szakértelméből. A Deloitte cég által a Harvest professzionális szoftverkiadó dossziéja alapján készített legutóbbi tanulmány szerint az euróban történő pénzeszközök csak a CGP-ügyfelek 52% -át képviselik.
Az "elszámolási egységek" súlya (vagyis a befektetési alapok részvényeiben kifejezett megtakarítások) eléri a 37% -ot, az egyenleget pedig más támogatások, így például a magántőke (tőzsdén nem jegyzett társaságokban lévő befektetési alapok) alapján osztják szét. Ennek eredményeként az elmúlt tíz évben az a megtakarító, aki 100% -ot fordított egy jó életbiztosítás garantált alapjára, például Afer, megtakarításai évente 2,9% -kal nőttek (biztosításmatematikai formában), míg bárki, aki jobban szerette volna, ha ugyanaz a biztosító a World Equity vagy az Europe Equity alapot látta volna, vagyonuk évente 8% -kal nőtt volna.
A félelem rossz tanácsadó
Ne feledje, hogy ahhoz, hogy tőkéjét duplázza egy Livret A-val a jelenlegi 0,5% -os árfolyamon, 140 évre van szüksége. De tízszer kevesebb (14 év), amikor az 5% -ot elérjük. A hosszú távú kockázatvállalás tehát az egyetlen megoldás a tőke védelmére. A martingál azonban nem létezik, és manapság sokan azok a szélhámosok, akik a jelenlegi alacsony arányokat kihasználva internetes megkeresések útján állítólag új, jövedelmezőbb megoldásokat javasolnak. Brice Pineau hangsúlyozza: „A gazdaság és így a megtakarítások rugóinak jobb megértése meggyaláz egy univerzumot, amely homályosnak, ijesztőnek tűnhet. A félelem rossz tanácsadó. "