Amit a sztárok mondanak a tőzsdékről
Sok befektető attól tart, hogy különösen alkalmatlan időben kezdhetik meg befektetéseiket - ez a félelem megakadályozza, hogy egyesek egyáltalán megtakarításukat értékpapírokba fektessék. A sikeres befektetéshez egészen más tényezők a meghatározóak, mint a belépés ideje.
A befektető rémálma így néz ki: A részvény pozitívan fejlődik, sok média számol be róla. Amint a befektető úgy döntött, hogy bejut, sok befektető hirtelen újra eladja a papírt, és az ár zuhan. A befektető továbbra is a veszteségein nyugszik.
A megfelelő pillanat elérése gyakran szerencse kérdése, mert a tőzsdén az árképzés sok paramétertől függ. A Sutor Bank, egy hamburgi magánbank, a közelmúltban még a Hold hatását is vizsgálta az amerikai S&P 500 részvényindex alakulására.
Amit a csillagok mondanak: Legjobb befektetni az újholdkor?
Ebből a célból a szakértők 1929 januárja óta több ezer kereskedési napon az ármozgásokat a megfelelő holdfázisokhoz rendelték és megállapították: Visszatekintve és a statisztikai átlagban a növekvő hold fázisa ugyanolyan kedvezőtlennek bizonyul a belépési pont szempontjából, mint a fogyó hold fázisa. A tanulmány szerint lényegesen olcsóbb megvásárolni, amikor a hold tele van. De ami a legjobb, az újhold napja bizonyult a belépési pontnak.
"Ez egy matematikai trükk, de valószínűleg nincs statisztikai szignifikanciája - vagyis inkább véletlen volt" - mondja Prof. Dr. Dietmar Hillebrand, a Robo-Advisor growney tudományos tanácsadója. De ami még ennél is fontosabb: "Még ha a vásárlás ideje is különösen pozitív volt az újhold napjain, nincs oksági kapcsolat e két esemény között!"
Hogyan állnak kapcsolatban a részvények és a kötvények
Visszatekintve azonban összefüggéseket lehet azonosítani más események között - a statisztikusok összefüggésekről beszélnek. A pénzügyi válság előtti időkben az volt az alapszabály, hogy a részvények és a kötvények ellentétes irányban fejlődnek: ha a részvények értéke emelkedik, akkor a magyarázat megalapozott, számos befektető támaszkodik erre az eszközosztályra, és kivonja a tőkét a kötvényekből, így az utóbbiak értéke csökken. Az arany ára viszont inkább a kötvényárakhoz hasonlóan alakul, mivel a kötvényeket és az aranyat is használják a betétek stabilizálására a nehéz tőzsdék idején. De ezek a régi ökölszabályok is csak korlátozott mértékben érvényesek.
1 és mínusz 1 közötti összefüggés
Valamivel ezelőtt a Bayreuthi Egyetem megvizsgálta a különböző eszközosztályok közötti összefüggést 3 és 20 évre visszatekintve. Az 1 korreláció azt jelenti, hogy két eszközosztály árfolyama zárban halad, a mínusz 1 korreláció azt jelenti, hogy a trend ellentétes irányú. Ha a korreláció nulla, nem állapítható meg lineáris összefüggés a két eszközosztály teljesítménye között.
Ez az áttekintés például azt mutatja, hogy visszatekintve az áruk kevésbé uralkodtak kötvényekkel, mint részvényekkel. Ez arra utal, hogy különösen az ipari nyersanyagok iránt nagy volt a kereslet a gazdasági fellendülés idején, mert a vállalatoknak szükségük van rájuk a termeléshez, ezért emelkedik az ár. Ugyanezekben a szakaszokban számos részvénytársaság értékesítése és nyeresége emelkedett, ami megmagyarázhatja áremelkedésüket. Az összefüggéseket utólag számolják, de a holdfázisokkal ellentétben az okozati eredetű kapcsolatok meglehetősen stabilak.
A bizonytalanság normális
A pénzügyi piacokon szinte bármikor sok a bizonytalanság. Jelenleg a központi bankok monetáris politikájáról, a Brexit kétértelműségéről, valamint az USA és Kína közötti kereskedelmi konfliktusról folyik a vita. A tőzsdék napi hangulata lényegtelen a hosszú távú befektetők számára, mert a részvényekbe történő befektetés befektetést jelent a vállalatok intelligenciájába és képességeikbe, hogy alkalmazkodjanak a folyamatosan változó világhoz.
Tipp magánbefektetőknek: Abszolút tanácsos a befektetéseket széleskörűen diverzifikálni annak érdekében, hogy nagyrészt független legyen az egyedi befektetések véletlenszerű piaci fejleményeitől. A cél a portfólió ingadozásának csökkentése, a várt hozam megtartása mellett. Harry M. Markowitz közgazdász már 1952-ben felfedezte, hogy az optimális portfólió a lehető legkevesebb összefüggő befektetésből áll, amiért 1990-ben közgazdasági Nobel-díjat kapott.
Széles diverzifikáció és maradóképesség
Ennek pedig ma is a befektetők számára kell a legfontosabb szerepet játszania: tudnia kell, milyen kockázatot hajlandóak vállalni. Tegye meg az első lépést, és határozza meg a kockázati profilját. Algoritmusunk tartalmazza az összes szükséges adatot. Nemcsak a kockázati profilt kalkulálja, hanem javaslatokat is tesz a portfólió összetételére, minden egyes befektetőhöz igazítva. És tudnia kell: A belépés ideje lényegtelen egy hosszú távú befektetés esetén - ha a befektetési időszak csak a lehető legtöbb holdfázisra terjed ki.
Gerald Klein, a growney alapítója kikeres 25 éves banki tapasztalat a tőkepiaci üzletágban. A barátok gyakran kérdezték tőle: „Mit tegyek a pénzemmel?” Growney-val végre megalapozta azt a helyes választ, hogy 100% -ban mögötte áll.