Az infláció így emészti fel a pénzét
Polgárok milliói még mindig takarékpénztárakra teszik pénzüket. Nem csoda: Németországot szilárd betétek országának tekintik. De az az igazság, hogy így nem fog pénzt megtakarítani. Sőt elveszíti. Az infláció miatt. Aki ezt nem akarja beismerni és nem tesz semmit, annak később szembe kell néznie a következményekkel. Szánjon 5 percet erre a bejegyzésre. Megéri.
Hogyan alakul ki az infláció? Az infláció jó vagy rossz? Hogyan számítják ki az inflációs rátát? Miért fontos az infláció? A jelenlegi infláció, az alacsony kamatlábak és azok következményei A szakértők figyelmeztetnek a következtetésre
Hogyan keletkezik az infláció?
Egyszerűen fogalmazva: az infláció az árak emelkedése. Ha a pénzkínálat növekszik, és egy gazdaság javai nem azonos mértékben termelődnek, a forgalomban lévő pénz elveszíti az értékét. Tehát az infláció a kereslet és a kínálat közötti eltérés eredménye. Gondolhat az inflációra, mint egy buborékra, amely tovább bővül, amint azt a latin gyökér sugallja. Alapvetően megkülönböztetünk háromféle inflációt:
Importált infláció
Ebben az esetben az inflációt külföldről "importálják". Ha külföldön emelkednek az árak, a vállalatok hajlamosak arra, hogy magasabb áruk elérése érdekében exportálják termékeiket abba az országba. Az import és az export között aránytalanság áll fenn, ami belföldön áruhiányhoz és így az árak emelkedéséhez vezet. Ezenkívül az erős export a hazai pénzkínálat jelentős növekedéséhez vezet. Végül itt van a közvetlen transzfer is: az inflációval terhelt külföldi országok áremelkedése elkerülhetetlenül az érintett áruk hazai áremelkedéséhez vezet.
A kereslet okozta infláció
Itt a kereslet nagyobb, mint a kínálat, ami felfelé hajtja a keresleti árak árát. Ez az igény magán- és állami háztartásokból, valamint vállalatokból származik.
A kínálat okozta infláció
Ha egy vállalatnak az alacsony verseny miatt ármonopóliuma van, akkor ennek megfelelően nagy mozgástere van az ipari termékek árainak meghatározásához. Emiatt például a kartellképzés tilos Németországban, hogy megakadályozzák a piac monopóliumát és az ebből eredő kínálat okozta inflációt. A költségnyomás háttérként szolgálhat az infláció ezen formájához is, például amikor a nyersanyag- vagy adóköltségek emelkednek.
Az infláció jó vagy rossz?
Az inflációs fejleményeket általában nem nagyon fogadják a fogyasztók. Ha a termékek ára emelkedik, miközben a bérek változatlanok maradnak, ez negatívan befolyásolja a saját vásárlóerejét. Kevesebb pénz jut más dolgokra, és minden drágább lesz. Egy állam számára azonban az infláció előnyökkel járhat, mert egyrészt a pénzügyi eszközök (az állampolgárok), másrészt az állam adósságai pusztulnak el.
Hogyan számítják ki az inflációs rátát?
Az egyes államok vagy egész államszövetségek, például az Európai Unió inflációjának megbecsülése érdekében kiszámítják az inflációs rátát. Ez az Európai Központi Bank monetáris politikájának is fontos része. Az inflációs ráta kiszámításához széles körben elterjedt árukat és szolgáltatásokat használnak, míg a luxuscikkek kevésbé fontosak.
A fogyasztói árindex meghatározó az inflációs ráta kiszámításához. A német szövetségi statisztikai hivatal havonta meghatározza a fogyasztói árak átlagos alakulását.
Ebből a célból az árgyűjtők megfigyelik az ugyanazon termékek árainak alakulását a különböző üzletekben. Ezt a választékot, amelyben több mint 300 000 egyedi ár gyűlik össze mintegy 600 terméktípusra, bevásárlókosárnak is nevezzük. Mindezek az eredmények a fogyasztói árindexbe áramlanak. A fogyasztói árindex változását az előző hónaphoz vagy évhez képest inflációs rátának is nevezik.
Mi olyan fontos benne?
A fogyasztói árindex vagy az inflációs ráta meghatározó a monetáris érték megítélése szempontjából. A bérleti díjak és a vállalati nyugdíjak erősen ezeken a számításokon alapulnak. Ezenkívül az inflációs ráta alapvető eszköz az EKB számára monetáris politikájának folytatásában és a stabilitás biztosításában. Az, hogy az Európai Központi Bank ezt jelenleg és mennyire jól teljesíti, vitatható.
A jelenlegi inflációs ráta
A jelenlegi inflációs ráta 1,6% (2017 márciusától). Felhívjuk azonban a figyelmet arra, hogy a megadott érték, amint azt már jeleztük, az előző havihoz viszonyított áremelkedés. Az egynapos pénz és a lekötött betétek befektetőinek problémája van ezzel, mert pénzük ma hivatalosan kevesebb, mint több.
Íme három legjobb egynapos pénzajánlat, amely már nem hoz megtérülést:
Ötéves lekötött betétek esetén sem elég az infláció kompenzálása:
Az egynapos pénz és a lekötött betétek esetében elengedhetetlen megjegyezni, hogy nem csak a kamatlépés a lényeg. Döntő fontosságú az is, hogy hol és milyen összegben garantálják a betéti garanciát. Vessen egy pillantást az adott fiók érdeklődési előzményeire. Információt nyújt arról, hogy a bank milyen gyakran változtatja meg kamatlábait.
Alacsony kamatlábak és következményeik
Az Európai Központi Bank jelenleg alacsony kamatpolitikát folytat. Ez az alacsony kamatpolitika azt jelenti, hogy a megtakarítók milliárdokat veszítenek. A Postbank számításai szerint a német befektetők 2013-ban mintegy 14, 2014-ben pedig 21 milliárd eurót vesztettek. Ez a fejlemény az alacsony kamatlábak és a jelenlegi inflációs ráta kapcsolatára vezethető vissza.
A kamatlábak alacsonyabbak, mint valaha
Legyen szó megtakarítási számlákról, egynapos pénzről vagy határozott idejű betétekről: Sok éven keresztül az alacsony megtakarítási kamat volt a szabály, nem pedig kivétel a fogyasztók számára. Ugyanakkor az inflációs ráta növekszik, és az EKB továbbra is alacsony kamatpolitikát folytat. Felelős az árstabilitásért az EU-ban, és célul tűzte ki az inflációs ráta növelését a jelenlegi helyzetben, de 2,0% alatt tartva.
Veszély
A kis takarékoskodó lemaradt. Mert ha az infláció meghaladja a pénzügyi befektetés kamatlábát, akkor az logikusan veszteséget okoz. 2% -os inflációnál (áremelkedés) 1,5% mínuszt tesz meg egy megtakarítási könyvvel, 0,5% -os kamat mellett. 10 000 euróról 9 850 euróra egy év után. Elméletileg. A gyakorlatban természetesen 10 050 euró van a számláján. De már nem lehet annyit vásárolni vele, mint egy évvel korábban.
A téves feltételezés, miszerint a megtakarítási könyv szilárd befektetés, még mindig elterjedt. De még a kis megtakarítóknak is jobb befektetési lehetőségeket kell keresniük az alacsony kamatlábak fázisaiban. Például használja összehasonlításainkat egynapos pénzre vagy lekötött betétekre. Ne felejtse el megvizsgálni az ETF-eket és a nagy, jól ismert vállalatok részvényeit is.
Figyelmeztesse a szakértőket
Számos közgazdászt, de az európai lakosság nagy részét sem győzik meg az EKB monetáris politikája. A 2015-höz hasonló kölni tiltakozások egyértelművé teszik, hogy az alacsony kamatlábakkal és az ezzel járó veszteségekkel szembeni elégedetlenség növekszik. A Mario Draghi vezette EKB-t azzal vádolják, hogy átláthatatlan, rendszermegőrző és fogyasztói ellenséges vonalat követett.
De nemcsak a betétekből származó pénz azonnali elvesztése jelent problémát. A szakértők a pénzügyi piac stabilitását is veszélyeztetik. Egyes előrejelzések szerint az alacsony kamatlábak miatt a bankok lazítják hitelezési politikájukat és csökkentik hitelezési normáikat. Eddig úgy tűnik, hogy ez a félelem nem igazolódik, legalábbis Németországban. A hitelfelvételek volumene Németországban csak 2011 óta növekvő tendenciát mutat, és e fejlemény ellenére messze elmarad a komor előrejelzésektől.
Az ingatlanfinanszírozásra a hitelintézeti törvény 2016 óta van érvényben. Megköveteli a bankoktól, hogy alaposabban ellenőrizzék a hitelfelvevők hitelképességét a jövőbeni fizetési mulasztások megelőzése érdekében, hogy ne keletkezzen hitelbuborék, mint az USA-ban.
Következtetés
Még akkor is, ha az inflációs ráta jelenleg még alacsony (érezhető), a jelenlegi alacsony kamatpolitika károsítja a fogyasztói megtakarításokat. Az alacsony kamatlábak fényében a befektetők veszteséget szenvednek el olyan hagyományos betétekkel, mint például takarékpénztárak vagy egynapos pénzek, amelyek kamatlába az infláció alatt van. Néhány külföldi bank vonzóbb feltételeket kínál, de itt feltétlenül figyeljen az apró betűkre és a betétvédelem mértékére.
A nagy, jól ismert vállalatok vagy széles körben diverzifikált ETF-ek részvényei az infláció felülmúlásának egyik módja. Ha nem ismeri a részvényeket vagy az alapokat, kérjen tanácsot egy befektetési tanácsadótól, aki nem megbízási alapon dolgozik, de honoráriumot számít fel szolgáltatásaikért. Így biztosabb lehet abban, hogy valóban bemutatja Önnek az összes lehetőséget, és nem csak olyan termékeket árul, amelyekből pénzt keres.