Az orosz bankok összeomlanak, de nem tűnnek el
Az orosz milliárdos, a Russneft és a PJSC B&N olajipari vállalat mögött álló Mihail Gutserjev a hitelintézeten keresztül fellép a válság által megvetett rivális bankok megvásárlásáért - írja a Bloomberg újságírója.
Az elmúlt hónapokban a PJSC B&N több problémás rivális bankot nyelt el, mígnem Oroszország egyik legnagyobb magánhitelintézetévé vált.
A Gutseryev oligarcha által ellenőrzött bank fejlődését nehéz volt követni a nyugat által bevezetett gazdasági szankciók hiányában.
Elszigetelték az orosz bankrendszert a nemzetközi pénzügyi piacoktól, és az ország gazdaságát 2009 óta az első recesszióba taszították.
"A válság új lehetőségeket teremt" - mondta Mikail Shishkhanov, Gutseryev unokaöccse, aki a hitelintézet élén áll.
"Nem kerestünk annyit, mint szerettük volna, de a felvásárlások révén sikerült növekednünk" - mondta.
Júniusban Shishkhanov jóváhagyta az MDM Bank felvásárlását, amely a szektor 23. legnagyobb, és a hetedikét a PJSC B&N vásárolta meg.
A Fitch hitelminősítő intézet elemzése szerint ez a felvásárlás Gutseryev bankját az oroszországi magánbankok élén az 5., és összességében a 9. helyre szorította.
Valószínűleg a PJSC B&N Bank hajtotta végre a legtöbb akvizíciót ebben az évben, de nem ez az egyetlen, amely kiváltotta a legyengült szankciók és a válságban lévő riválisok vadászatát.
Legalább 3 másik bank, a PJSC Bank Otkritie FC, a PJSC Promsvyazbank és a moszkvai OJSC Credit Bank kihasználta az Orosz Központi Bank által biztosított tőkeinjekciót, hogy tőkésítésre kerüljön az eszközök átvételével.
Shishkhanov nem hajlandó nyilvánosságra hozni a bank legutóbbi felvásárlásaira költött pénz részleteit, de nagybátyja, Gutseryev nyár elején azt mondta, hogy családja kiürítette a külföldi számlákat, hogy feltőkésítse az oroszországi bankot.
Gutseryev vagyonát becslések szerint 2,9 milliárd dollárra becsülik, és az üzletember az olajipartól a bankrendszerig a szállodai és vegyiparig terjedt.
De az egész oligarcha játék kockázatos fogadás. A bankrendszer nyomás alatt áll a magas kamatlábak és a hitelkérelmek drámai csökkenése miatt.
Ha az orosz gazdaság 2016-ban tovább zsugorodik, ami a jegybanki szakértők szerint az olaj ára miatt elkerülhetetlen, Gutseryev vállalkozása a bankszektorba csak egy nem teljesítő hitelek hegyét hozhatja el számára.
Ekaterina Marushkevich, a Standard & Poor's elemzője szerint Gutseryev bankja már elérte az akvizíciókhoz szükséges tartalékok alsó határát.
A hitelintézet 2,1 milliárd rubel nettó veszteséget számolt el a részvényesek számára az idei első félévben, a 2014-es beszámolt eredmény pedig csak 1,1 milliárd rubel volt.
Komoly oka annak, hogy az S&P negatív B minősítést adjon a PJSC B&N számára.
"Még akkor is, ha a B&N-nek esélye van arra, hogy egyre fontosabbá váljon az ágazatban, és így jogosult legyen a központi bank következetesebb támogatására, a kockázatok meghaladhatják az előnyöket" - mondta Marushkevich.
Az orosz bankok tőkésítési programjából, 900 milliárd rubel értékben, a PJSC B&N ebben az évben 8,8 milliárd rubelt kapott.
A tanácsadók és a jegybanki közgazdászok figyelmeztetései ellenére Mihail Shishkhanov terveinek célja a B & W-birodalom kiterjesztése olyan szektorokban, mint a banki, ingatlan- és természetvédelmi területek.
Egyes szakértők hajlamosak egyetérteni, tekintve, hogy más nagyszabású gazdasági válságok Oroszországban hatalmas vagyont hoztak létre azok számára, akik megengedték maguknak, hogy minél többet kockáztassanak.
"Oroszország elég válságon ment keresztül annak bemutatására, hogy az alulértékelt eszközökbe történő befektetés okos lépés lehet.
Csak abban kell bízni, hogy Oroszország egy bizonyos ciklus alatt a táska alján van, nem pedig gazdasági depresszióban. "- mondta Tom Adshead, a Moszkva Macro Advisory operatív igazgatója.
Bíztató jel érkezik a Kremltől is, amely óriási nyomást gyakorol a jegybank képviselőire, hogy ne szabjanak szigorú hitelezési feltételeket, félve a vállalatok esetleges zengő csődjétől.
"A gazdasági szankciók nem nyitottak új ajtót az orosz gazdaságban. Inkább új lehetőségeket teremtettek a magáncégek számára" - mondta Sishkhanov.
Az általa vezetett bank évek óta fontos szerepre törekszik az orosz pénzügyi szektorban. Az elvégzett felvásárlások révén a B&N több eszközzel rendelkezik, mint az ország tíz legnagyobb bankja.
"Miután az összes eszközt beépítettük és rendet tettünk, helyet kapunk a gazdagok asztalánál" - mondja Shishkhanov, utalva a hitelintézet azon tervére, hogy az Oroszország Központi Bankjától számottevõbb összeget szerezzen a kapitalizációhoz.
Ebből a szempontból a bank eszközei több mint ötszörösére nőttek az egy évvel ezelőtt regisztrált szinthez képest, elérve az 1,3 billió rubelt - derül ki a Fitch által elemzett adatokból.
A B&N lényegében az orosz vállalatok hitelezője, a fogyasztási hitelek csak a bank üzleti tevékenységének 14% -át teszik ki. Az új akvizíciók azonban segíthetik a bankot abban, hogy egyensúlyt teremtsen a két típusú ügyfél között.