Béta vagy egy eszköz kockázatmérése, pénzügyi elemzés

A Beta egy eszköz az eszköz kockázatának mérésére, különösen a CAPM értékelési modellben. Többek között kockázatkorlátozási stratégiák felállítására fogják használni.

Ennek az eszköznek az az elve, hogy összehasonlítsa az eszköz mozgásait a referenciapiachoz képest, ami lehetővé teszi annak kockázati szintjének meghatározását más referenciaeszközökhöz képest. A mérés az eszköz jövedelmezőségének és a piacéinak összehasonlításával történik. A piacot részvényindexre is csökkentheti (CAC 40, Dow Jones stb.)

Matematikailag a pénzügyi eszköz bétája az eszköz és a piac jövedelmezőségének és a piac jövedelmezőségének szórásának kovarianciája.

Hogyan számoljuk ki a bétát ?

A béta legegyszerűbb módja a történeti módszer. Ezért összehasonlítjuk az eszköz korábbi nyereségességi adatait a piacéval.

val vel rp: az eszköz jövedelmezősége és rm: piaci jövedelmezőség

Példa

Konkrétan vegyünk egy CAC 40 megosztás példáját, amelynek bétája 1,8. Ez azt jelenti, hogy ha a CAC 40 index 10% -kal változik, akkor a részvénynek elméletileg 18% -kal kell változnia, ezért felerősíti a piaci mozgásokat, mivel a béta értéke nagyobb, mint 1.

---