GYIK ETF befektetések; Sparpl; ne - jól fektessen be - még kevés pénzzel is - Stiftung Warentest
Aki legalább tíz éven át sok tőzsdei indexbe fektetett be, kezelhető kockázattal rendelkezhet az időskorúak számára.
Ahhoz, hogy aggódás nélkül részt vegyen a tőzsdén - ezt sokan szeretnék. Az ETF, tőzsdén kereskedett alapok segítségével a befektetők könnyen fogadhatnak egy indexre. Olcsó és kényelmes. Az ETF-ek megtakarítási tervei pedig a fiataloknak is lehetőséget kínálnak arra, hogy kevés pénzből gazdagságot gyarapítsanak. A Finanztest gyakori olvasói kérdésekre válaszol, és elmagyarázza, mi az ETF, kinek alkalmasak az ETF-ek, hogyan működik az ETF megtakarítási terv és milyen költségek vannak.
Minden, ami az alapokról és az ETF-ekről szól a test.de oldalon
A legjobb ETF. Megfelelő ETF-t keres? Aktiválja nagy alapú adatbázisunkat. Válaszolunk az adatbázis használatával kapcsolatos kérdésekre a GYIK Alapok és az ETF-ek között.
Befektetési stratégia papucs portfólió. Szeretne javaslatokat adni a portfólió összeállításához? Próbálja ki papucs portfóliónkat, a kényelmes tesztelés pénzügyi módszerét.
A legjobb depó. Depót keres? Letéti számlánk összehasonlítása megmutatja, melyik bank a legjobb az Ön számára, és milyen költségekkel kell számolnia ott.
Alapok és adók. Ha szeretné megtudni, hogyan működik az adó levonása az alapoknál, olvassa el az alapok adózásáról szóló speciális cikkünket.
ETF-biztonság. Gyakran feltett kérdések az ETF-ek biztonságáról válaszokat adnak az ETF-ek kockázataival kapcsolatos kérdésekre.
Minden információ - különszámban nyomtatva. Ha intenzívebben szeretne foglalkozni az ETF-ek témájával, akkor érdemes megnéznie speciális pénzügyi tesztünket - befektetés az ETF-be.
Mit jelent valójában az ETF?
Befektetés az ETF-be
ETF megtakarítási tervek
- Mi az ETF megtakarítási terv?
- Mennyit kell befizetnem és meddig kell vállalnom?
- Melyik részvényindexek alkalmasak különösen a megtakarítási tervekre?
- Mely befektetőtípusra alkalmas az ETF megtakarítási terv?
- Szét kell-e osztanom a megtakarítási részleteket több alapon?
- Hogyan juthatnak a takarékossági terveket kínáló bankok az ETF részvényeihez?
ETF vásárlása
Melyek a költségek
Kockázatok az ETF-be történő befektetéskor
Terjesztések és adók
Tőkeépítési előnyök
Mi történik a banki tanácsadónál
Mit jelent valójában az ETF?
Mi az ETF?
Az ETF a tőzsdén kereskedett alapok rövidítése, ami németül tőzsdén kereskedett alapokat jelent. Legtöbbször egy ETF követ egy indexet, például a német Dax részvényindexet. Ezután úgy fejlődik, mint a Dax. Ha a Dax emelkedik, az ETF befektetője árfolyamnyereséget hoz; ha a Dax esik, az ETF befektető veszteséget szenved.
Mi az ETF előnye?
Több is van. Az ETF-ek olcsók, kiszámíthatóak és rugalmasak. Az ETF-ek gyakran csak töredékébe kerülnek annak, amit az aktívan kezelt alapok felszámítanak. Fejlődésük bármikor nyomon követhető: emelkednek és esnek, mint az általuk képviselt index. Az ETF-ek kereskednek a tőzsdén, és bármikor újra megvehetők és eladhatók.
Befektetés az ETF-be
ETF-et akarok vásárolni az MSCI World-en. Melyiket vegyem?
Nem számít, melyiket választja. Az MSCI World világpiaci indexen szereplő ETF-ek mind ugyanazt az indexet replikálják, és ezért szinte ugyanazt fejlesztik. Nagy tőkealap-adatbázisunkban áttekintést talál az ETF-ekről. Amikor megtakarítási tervet vesz fel, nézze meg, kaphat-e különleges feltételekkel ETF-et.
40 000 eurót szeretnék befektetni egy MSCI World ETF-be. Fel kell osztanom az összeget több ETF-re?
Ízlés kérdése. Amíg az ETF-ek ugyanazt az indexet követik, addig ugyanazt - vagy legalábbis hasonlóan - fejlesztik. Kisebb eltérések lehetségesek, például a költségek vagy az alap módja miatt, ahogyan az alap követi az indexet.
ETF megtakarítási tervek
Mi az ETF megtakarítási terv?
Az ETF megtakarítási terveivel a befektetők havi részletekben fizethetnek be az ETF-be, és így részt vehetnek a tőzsdék fejlődésében. Megtakarítási tervek lehetségesek más értékpapírokkal is, például kötvényekkel.
Mennyit kell befizetnem és meddig kell vállalnom?
A befektetők továbbra is nagyon rugalmasak. A megtakarítási tervek gyakran havi 50 eurótól lehetségesek, egyes bankok akár 10 vagy 25 eurótól is. A biztosítási szerződéssel ellentétben Ön nem vállal kötelezettséget. A megtakarítási tervet bármikor elindíthatja és befejezheti, rövid időn belül megváltoztathatja a törlesztőrészlet összegét, vagy egy időre felfüggesztheti a megtakarítást. Csúszós megtakarítási tervhez két ETF megtakarítási tervre van szükség, egy a részvényalapra és egy a nyugdíjalapra; alternatív megoldásként a megtakarítók átutalhatják a pénzt nyugdíjpénztár helyett hívószámlára. További információ erről a tesztpapucs portfóliónkban.
Melyik részvényindexek különösen alkalmasak megtakarítási tervekhez?
Különösen az MSCI World részvényindexén vagy olyan széles európai indexeken alapuló megtakarítási terveket javasoljuk, mint az MSCI Europe vagy a Stoxx 600 Europe. Számos ETF-szolgáltató kínál forrásokat ezekre az indexekre, áttekintés megtalálható az ETF-ekről szóló Különleges Különleges cikkünkben.
Mely befektetőtípusra alkalmas az ETF megtakarítási terv?
Szinte mindenkinek. Ha például hosszú távon szeretne megtakarítani nyugdíjazására, és nem akar megelégedni egy mini hozammal, akkor kockázatosabb befektetésekre is támaszkodnia kell. Erre ésszerű lehetőség a széles körűen diverzifikált részvényindexen alapuló alap-megtakarítási terv. Az ETF megtakarítási terv nem alkalmas azoknak a befektetőknek, akik egy bizonyos összeget szeretnének elérni egy meghatározott időkereten belül. Még azok is, akik időközben nem tudnak megbirkózni a veszteségekkel, inkább fix kamatozású megtakarítást válasszanak.
Szét kell-e osztanom a megtakarítási részleteket több alapon?
Az MSCI Worldhez hasonló széles index esetén a megtakarítási terv elegendő. A speciális indexeket is igénylő megtakarítóknak ezeket össze kell kapcsolniuk másokkal. A Dax megtakarítási tervét például ki lehet egészíteni egy olyan széles USA-mutatóval, mint az S&P 500. A feltörekvő piaci részvények indexén alapuló ETF megtakarítási terv is lehetséges.
Hogyan juthatnak a takarékossági terveket kínáló bankok az ETF részvényeihez?
Egyes bankok ETF-részvényeket vásárolnak a tőzsdén, mások közvetlenül az alaptársaságtól szerzik be őket. A szokásos ETF-vásárlásokkal ellentétben a megtakarítók nem választhatnak más tőzsdei vagy vételi opciót. Az ETF részvényeit közvetlenül a banktól vásárolja meg. Kutatásunk szerint ennek a gyakorlatban nincs hátránya.
ETF vásárlása
Hol lehet ETF-eket vásárolni?
Az ETF-ekkel a tőzsdén kereskednek. Ha ETF-be akar befektetni, akkor szüksége van egy értékpapírszámlára. A bankban lévő normál folyószámla nem elég. Vagy létrehozhatja a letéti számlát a házban, vagy - általában sokkal olcsóbbat - megnyithat egy letéti számlát egy közvetlen banknál az interneten. A díjak áttekintését a raktár költség-összehasonlításában találja. Az ETF-ekkel a tőzsdén kereskednek. Amikor letétkezelő számlát nyitott, megrendelheti a tőzsdén a kívánt számú ETF részvényt. Az Alapvásárlás kezdőknek című cikk megmutatja, hogy ez pontosan hogyan működik: Így működik az ETF-vásárlás.
Egyes ETF-ek ritkán kereskednek a tőzsdén. Lehet, hogy nem fogok többé megszabadulni az enyémtől?
Nem, akkor nem kell aggódnia, ha az ETF-ek szerepelnek a frankfurti Xetra számítógép-tőzsdén vagy a stuttgarti Best X kereskedési szegmensben. Ezeken a tőzsdéken az ETF szolgáltatóknak gondoskodniuk kell az árak folyamatos közzétételéről és arról, hogy Ön újra eladhatja ETF-jét. Ha összehasonlítani akarja: Az interneten más tőzsdék is megmutatják az egyes ETF-ek számára, hogy hány részvényt mely áron tud vásárolni és eladni - még akkor is, ha nincs kereskedés. Az egyetlen kivétel: amikor a piacok megőrülnek, lehetséges, hogy a kereskedelem ideiglenesen szünetel. Hosszú távú befektető számára ez nem jelenthet korlátot. Ez befolyásolhatja a részvényeket vagy más alapokat is.
Vannak ETF megtakarítási tervek a fiókbankomban is?
Sajnos a legtöbb magánbank, takarékpénztár és Volksbanks nem kínál ETF megtakarítási tervet. Van azonban néhány kivétel: a Commerzbank, a Hypovereinsbank, a Postbank és a Targobank kínál ETF megtakarítási terveket. Időközben egyre több takarékpénztár kínálja az ETF megtakarítási tervét. Csak kérdezzen a Sparkasse-nál. Ellenkező esetben a megtakarítási terveket elsősorban közvetlen bankoktól és online brókerektől, valamint alapbankoktól kaphatja meg.
Melyik ETF melyik banknál kínál megtakarítási tervként?
Alapjaink adatbázisában láthatja, hogy az ETF megtakarítási tervként kapható-e a Comdirect, a Consorsbank, az Ebase vagy az ING online szolgáltatótól. Azon online szolgáltatók esetében, akiknek rendelkezünk információval, a következõk érvényesek: Írja be a kívánt ETF Isin azonosító számát az alap adatbázisunkba, és görgessen lefelé az Ön által kért információkhoz a megfelelõ oldalon. Az ETF megtakarítási tervek összehasonlításában válogatást talál az ETF-ekről, amelyek menthetők globális részvényindex segítségével - az itt említettektől eltérő online szolgáltatók számára is.
Melyek a költségek
Mennyibe kerül az ETF megvásárlása a tőzsdén?
Az értékpapír-megbízásért a szokásos banki díjakat kell fizetnie. Összehasonlításunk megmutatja, hogy mely bankok mennyit számítanak fel.
Mibe kerül egy raktár?
Számos bank kínál ingyenes betéteket. Összehasonlításunk megmutatja, hogy mely bankok mennyit számítanak fel a betétért.
Mekkora a megtakarítási terv költsége?
Díjat fizet a megtakarítási terv havi végrehajtásáért. Mennyibe kerül, attól függ, melyik bankkal veszi fel a megtakarítási tervet. Néhány közvetlen bank jelenleg még ETF megtakarítási terveket is kínál vásárlási költségek nélkül. Az ETF megtakarítási tervek összehasonlítása megmutatja, hogy általában mibe kerülnek a megtakarítási tervek. Aki alapbróker ügyfeleként már rendelkezik letéti számlával egy olyan alapbanknál, mint például az Ebase, az ott alacsony áron kaphat ETF megtakarítási tervet is.
A banki díjakon kívül egyéb költségek is felmerülnek?
Igen. Az ETF adminisztrációja érdekében az alaptársaság évente úgynevezett működési költségeket vesz fel az alap eszközeiből. Ezek azonban alacsonyak az ETF-eknél. Például az MSCI World ETF-nél évente legfeljebb 0,5 százalékot tesznek ki, a hagyományos globális részvényalapoknál gyakran három-négyszer annyi.
Tipp: Ingyenes alapfizetési adatbázisunkban áttekintést kaphat a költségekről.
Mikor esedékesek a belső alap költségei? A részvények vásárlásakor vagy eladásakor?
A működési költségek az adott pénzügyi évben felmerülnek, és azokat figyelembe veszik az alap napi árának kiszámításakor - arányosan, tehát nem egy csapásra merülnek fel. Mivel az alap árában szerepelnek, nem kell külön fizetni értük. Visszatérési számításaink is tartalmazzák őket.
Kockázatok az ETF-be történő befektetéskor
Mekkora a kockázat az ETF megtakarítási tervvel?
Az ETF megtakarítási terv kockázata elsősorban attól a tőzsdétől függ, amelyet megismétel. Elvileg az érték ingadozása normális a tőkebefektetéseknél, és végül nem zárható ki a veszteség. A befektetők számára a legjobb, ha a lehető legkülönbözőbb részvényekkel rendelkező indexet választják. Ez csökkenti a kockázatot. Az MSCI World részvényindex például 23 ország 1600 részvényét tartalmazza. A német Dax-ban csak 30 részvény van.
A havi megtakarítás kevésbé kockázatos, mint mindent egyszerre befektetni?
Az alap megtakarítási tervének előnyeként gyakran említik az úgynevezett költségátlagos hatást. Ez azt jelenti, hogy ha az árak esnek, akkor több részvényt szereznek, és kevesebbet, ha az árak emelkednek. Az átlagos vételár a legolcsóbb és a legrosszabb kikiáltási ár között van. Akik egyszer fektetik be a pénzüket, azoknak balszerencséjük lehet, hogy elkapják a legmegfelelőbb pillanatot. A módszer előnyei tudományosan nem bizonyítottak. A folyamatos megtakarítóknak azonban pszichológiai előnyük van: a belépési pont jelentéktelennek tűnik, és nem érzik őket annyira rosszul az időszakos áresések.
Az online bankoknál az ETF olcsó. Mennyire vannak biztonságban?
Az általunk ajánlott bankok jó hírűek. Ami a csőd esetén fennálló biztonságot illeti, meg kell különböztetni: az alapok, beleértve az ETF-eket is, különleges eszközök. Ha az a bank, amelynél az értékpapírszámláját tartja, csődbe megy, az alapegységeit ez nem érinti. Lehetséges azonban, hogy egy ideig nem fog tudni hozzáférni a raktárához. Az elszámolási számlákon lévő pénzekre betétvédelem vonatkozik. Az Európai Unióban jogilag 100 000 euró személyenként és bankonként.
A bankom olyan ETF-t kínál, amelynek részvényeivel amerikai dollárban kereskednek. Kockázatot kell vállalnom?
A pénznem, amelyben a részvényeket jegyzik, nem fontos. Az számít, hogy az ETF mely részvényeket vásárolja, mert a pénze az ő pénznemükben folyik. Az MSCI World indexen szereplő ETF esetében ezek valójában leginkább az amerikai részvények, jelenleg csaknem 60 százalékos a részarányuk. Az elmúlt tíz évben azonban egy devizakockázatú globális portfólió legfeljebb annyiban ingadozott, amely az összes devizakockázatot fedezte. Ha csökkenteni szeretné a kockázatát, akkor csökkentse a részvények arányát a portfóliójában. Az árfolyamkockázatokról további információkat talál az arany, alapok, MSCI World speciális devizakockázatainkban.
Terjesztések és adók
Megkapom az osztalékot minden ETF-fel?
A tőzsdei ETF-ek esetében igen. A felhalmozási változatnál az osztalék az alap eszközeiben marad. A disztribúciós változattal kifizetik neked.
Melyik a jobb: disztribúciós vagy felhalmozó alap?
Mindenekelőtt fontos, hogy az alap által például osztalékokból származó jövedelmet újrabefektessék. Ilyen módon élvezheti az összetett kamathatás előnyeit és növeli a megtérülést. Ennek legegyszerűbb módja a felhalmozási alapok használata, mert velük a jövedelem az alap eszközeibe áramlik. A 2018. évi befektetési adóreform óta a külföldi felhalmozási alapok nem bonyolultabbak, mint a németek. Erről bővebben az alapok adózásáról szóló különlegességben olvashat. A pénzeszközök felosztása esetén a megtakarítóknak biztosítaniuk kell, hogy a jövedelem ne a számlájukra áramoljon, hanem újra befektetésre kerüljön.
Hogyan működik az osztalékok automatikus újrabefektetése?
Az elosztások automatikus újrabefektetése néhány banknál már előre be van állítva. Ha ezt nem akarja, akkor ellenkeznie kell. Ez általában minden alap esetében külön-külön lehetséges. A Consorsbanknál azonban ellentmondás érvényes minden letétkezelő számlán lévő pénzeszközre. A Flatexnél a befektetőknek maguknak kell beállítaniuk az automatikus újrabefektetéseket. Ez 25 eurós elosztásokból lehetséges. Azok a bankok, amelyek nem kínálnak automatikus osztalék újbóli befektetést, a befektetőknek felhalmozási alapokat kell választaniuk.
Mennyibe kerül az elosztások automatikus újrabefektetése?
Általános szabály, hogy a megtakarítási tervvel történő terjesztések automatikus újrabefektetése ugyanannyiba kerül, mint maga a megtakarítási terv végrehajtása. A Fil Fondsbanknál például az újrabefektetések ingyenes.
Tipp: 1000 eurót meghaladó osztalék esetén a takarékossági terv feltételeinek megfelelő automatikus újrabefektetés magas költségeket eredményezhet. Különösen az ETF-eknél olcsóbb lenne a pénzt arra használni, hogy további alaprészvényeket vásároljon a tőzsdén rendes megrendelés útján.
Tőkeépítési előnyök
Vannak-e ETF megtakarítási tervek a tőkeépítési juttatásokra (VL) is?
Alapvetően igen, az alapok adatbázisában a "Kereskedhetőség" -> "VL lehetséges" szűrővel választhatja ki a megfelelő alapokat. Sajnos csak néhány bank kínálja ezt a szolgáltatást. Kivételt képez a fiókbankok közül a Commerzbank, a közvetlen bankok közül a Comdirect. A megtakarítóknak nagyobb a választási lehetőségük, ha az interneten keresztüli alapközvetítőn keresztül vagy közvetlenül a Finvesto platformon kötnek megállapodást. A fenti lehetőségek mindegyikében van egy közös vonás: együttműködnek az Ebase alapbankjával.
Mi történik a banki tanácsadónál
A bankom nem javasolja az ETF-t, és az aktívan kezelt alapokat javasolja. Miért?
A bankok többet keresnek az aktívan kezelt alapok eladásából, mint az ETF-ekből. Az eladási díjból nemcsak terjesztési díjat kap, amelyet a vásárláskor felszámolnak, hanem az éves kezelési díjból fizetett portfólió jutalékot is az alapok tartási ideje alatt. Az ETF-nél ilyen nincs. Itt a bankok csak az alapok vételével és eladásával kapják a költségeket, portfólió jutalékok nélkül.
Bankom az ETF alternatívájaként index tanúsítványokat kínál. Hol a különbség?
Az ETF-ek alapok és így speciális eszközök. Ha az alaptársaság csődbe menne, pénzét megvédenék a hitelezők hozzáférésétől és megőriznék. Az index tanúsítványok kötvények. Ha a kiadó csődbe megy, a pénze be fog folyni a csődbe. A legrosszabb esetben mindent elveszíthet. Az alapok ezért alkalmasabbak hosszú távú befektetésekre.
Tanácsadóm azt mondja: Az ETF nemcsak az indexből származó jó, hanem rossz részvényeket is tartalmazza. Az aktívan kezelt alapoknál ez más, ezért tehetnének jobban.
Ez igaz. Ha az aktívan kezelt alapoknak valóban csak a jobb részvényeik lennének, akkor valójában jobban járnának, mint az ETF-ek. De tesztjeink újra és újra megmutatják, hogy az aktívan kezelt alapok többségének egyszerűen nem sikerül felülmúlnia az indexet.
Ezt a GYIK-t 2015 januárjában tették közzé a test.de oldalon, és azóta rendszeresen frissítik, legutóbb 2020. július 20-án.
Ez a cikk hasznos. 170 felhasználó szerint ez hasznos.