Kulcsfigurák és jelentésük Langen & Altenschmidt Steuerberatung PartG mbH

Forgóeszköz = forgóeszközök/rövid lejáratú kötelezettségek x 100

A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolata (forgótőke vagy nettó forgóeszköz = forgóeszköz - rövid lejáratú kötelezettségek).
A cél értéke (egyértelműen)> 100%; ha az érték csökken, a társaság nem tudja teljes mértékben kifizetni rövid lejáratú adósságát, még akkor sem, ha az összes forgóeszközét eladta.
A pozitív érték a hosszú távon finanszírozott forgóeszközök állományát és ezáltal a hosszú távú finanszírozás többletét is jelenti.
A negatív érték azt jelenti, hogy a hosszú lejáratú eszközöket rövid távon finanszírozták.
Javulás:
-Ellenőrizze a refinanszírozást, például konvertáljon rövid lejáratú hiteleket vagy folyószámlahiteleket hosszú lejáratú hitelekké,
-alacsonyabb törlesztőrészletek megegyezése,
-Határozza meg a hosszú távú tőkekövetelményt = állóeszközök + a forgóeszközök% -aránya, ez utóbbi pedig a forgóeszközök azon része, amelyet hosszú távon finanszírozni lehetne állandó fennálló összegek vagy az áruk vagy anyagok minimális készlete esetén; ezt az értéket a hosszú lejáratú adósság plusz saját tőkével kell fedezni.

Adósság működőképessége = nettó cash flow/megállapodott kölcsön-törlesztés x 100

Nettó cash flow = éves többlet + értékcsökkenés + betétek - felvételek,
A cél (egyértelműen)> 100% érték, vagyis a cash flow több, mint a felvételek és a visszafizetések összege.
(rövid távú) fejlesztés:
-Ne fogadja el a finanszírozás rövid feltételeit (finanszírozási időszak = várható élettartam),
-tárgyaljon a bankkal a visszafizetés meghosszabbításáról vagy a visszafizetés felfüggesztéséről 1 vagy 2 évre,
-Halogassa vagy csökkentse a kivonásokat.

1. fokú likviditás = készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek/rövid lejáratú kötelezettségek x 100

jelzi, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek (a lejárat 100%; a legjobb esetben a forgóeszközök kétszer akkorák, mint a rövid lejáratú kötelezettségek),
Javulás:
-Az ügyfelek időben fizetnek, általában 30 napon belül,
-Célzott raktározás, vagyis a készletforgalom rendben van (a holt tőke elkerülése).
Likviditási válság:
-Csökkentse a készpénzt és a pénzeszközöket, kimerítse a folyószámla sorokat, beszedje a követeléseket, csökkentse a készletek számát,
-Hosszabbítsa a hitelezőket vagy egyéb kötelezettségeket, például fizetés halasztásokat.

Eszköz fedezet = tőke + hosszú lejáratú adósság/állóeszköz x 100

A kulcsadat, más néven fedezeti arány II, a hosszú távon finanszírozott befektetett eszközök arányát mutatja.
A a számvitel aranyszabálya Tág értelemben azt jelenti, hogy a befektetett eszközöket saját tőkével és hosszú lejáratú adóssággal kell fedezni. A II. Lefedettségi arány ezért nem lehet kevesebb, mint 100%.
Az egyenlegek aranyszabálya kiterjeszthető arra, hogy a hosszú távon lekötött forgóeszközöket hosszú távon is finanszírozni kell.

Tőkeáttétel = adósság/saját tőke x 100

Nyilatkozat arról, hogy a hitelezők milyen mértékben járulnak hozzá a vállalati finanszírozáshoz. Minél nagyobb az érték, annál nagyobb a hitelezőktől való függőség.
Ezzel szemben a magasabb szintű eladósodás a tőkeáttételi hatás révén pozitívan befolyásolhatja a saját tőke megtérülését. Ha a tőke megtérülése magasabb, mint az adósság megtérülése, annál magasabb az adósságráta, annál magasabb a tőke megtérülése.

Dinamikus tőkeáttétel = adósság/cash flow x 100

A kulcsadat mutatja az adósság törlesztésének képességét. Vagyis hány év alatt lehetséges egy vállalatnak - ha minden egyéb tényező egyenlő - a kölcsönárat teljes egészében visszafizetni a cash flow-ból.
Minél alacsonyabb az érték, annál gyorsabban lehet visszafizetni, és ez mutatja a vállalat pénzügyi stabilitását. Figyelembe kell azonban venni, hogy a beruházásokat a cash flow-ból is finanszírozni kell.
Az adósságtörlesztési időszakok átlagos értéke években: kereskedelmi vállalkozások/kézművesipar/ipar 20%, kézműves/kereskedelmi vállalkozások> 15%, nagykereskedelem> 15% és kiskereskedelem> 10%.
Ennek megfelelője az idegen tőke arány = adósságtőke/teljes tőke (összes eszköz) x 100; ez az érték nem lehet több, mint 60%.
Fejlesztés: Tartsa meg a nyereséget, csökkentse a felvételeket/elosztásokat, a magánbetéteket, vegye fel a partnereit, vonja be az alkalmazottakat, vegyen fel mezzanine tőkét, lízinget, faktort.

Eszközintenzitás = befektetett eszközök/összes eszköz x 100

Megmutatja a befektetett eszközök arányát a társaság összes eszközében, és ezáltal a lekötött tőke összegét hosszú távon. A befektetésigényes vállalatok eredményét viszonylag magas amortizáció és kamatkiadások terhelik, amelyek a foglalkoztatás ingadozásaitól függetlenül merülnek fel, és csak fokozatosan csökkenthetők.
Ha az érték alacsonyabb az iparághoz képest, előfordulhat, hogy a vállalat amortizált (elavult) eszközökkel dolgozik, és van egy beruházási lemaradás. A magas készletszinttel és a hosszú eltarthatósági idővel együtt az eszközintenzitás alacsony szintje jelezheti a bővítési beruházások szükségességét.
Magas lízingköltségek esetén, pl. Gépeknél, a jövőbeli lízingköltségek nettó jelenértéke hozzáadható az összes eszközhöz.

Forgalmi ráta = forgóeszközök/összes eszköz x 100

A magas érték pozitívan értékelhető, mert a forgóeszközök gyorsan likvid forrásokhoz vezethetnek. Jelezheti azonban a magas készleteket is, például a készleten történő termelést vagy a rossz piacképességet.

Eszköz felhalmozása = állóeszköz/forgóeszköz x 100

Megmutatja, hogy a befektetett eszközök mekkora arányban vannak a forgóeszközökhöz viszonyítva. Alacsony állóeszközök mellett az amortizáció és a kamatok állandó költségei viszonylag alacsonyak, és a vállalat rugalmasabban tud reagálni a piaci és az értékesítési változásokra.

Tőkeforgalmi ráta = forgalom/összes eszköz

Minél magasabb az érték, annál gyorsabban és gyakrabban "térítik vissza" a tőkét az eladások. Az alapok rövid távú lekötése csökkenti a felhasznált tőkét és a hitel lehívásának időtartamát.
Mivel az eszközök magasabb szintje magasabb lekötött tőkét és ezáltal magasabb tőkeköltségeket jelent, ezeket a szolgáltatások zökkenőmentes nyújtásához szükséges alacsony szinten kell tartani, figyelembe véve a megfelelő biztonsági tartalékot.

Készletek forgalmi aránya = forgalom/átlagos készlet

Az érték azt mutatja, hogy a készletek milyen gyakran fordultak meg a pénzügyi évben.
Egyes esetekben van értelme külön meghatározni a készlet egyes fontos tételeinek készletforgalmát.
A kiskereskedelmi vállalatoknál az áruk forgalma fontos kontrollparaméter a készletgazdálkodás szempontjából. Az alacsony érték magas tőkekötelezettséget jelent, és lassan mozgó javakat jelezhet.
Alternatív számítások: készletforgalom = anyagbevitel/átlagos készlet- és tárolási időtartam = átlagos készlet x 365/anyagbevitel.
A tárolás minden napja külső finanszírozás esetén további kamatköltségeket jelent.
Javulás:
-Tervezze meg az áruk vásárlását korlátozások alapján, és határozza meg, hogy mely területeken mennyit lehet vásárolni,
-meghatározza, hogy mely állományokat mely időtartamon belül csökkenteni kell, és
-Követelje az alkalmazottaktól, hogy szigorúan tartsák be a korlátokat a vásárlás területén.

Követelések forgalmi aránya = értékesítés/követelések (követelések)

Az, hogy a követelések milyen gyakran fordultak meg, megmutatja a követelések átlagos fizetési határidejét is.
Példa: 100 értékesítés/követelések 10 = 10; így a kártérítéseket átlagosan (365 nap/10) 36 nap után fizetik ki.
Minél alacsonyabb az érték, annál nagyobb a kockázat, hogy a vállalatnak likviditási problémái is lesznek, ha ügyfeleinek pénzügyi nehézségei vannak. Ezenkívül az egyes ügyfelek fizetőképességétől való függés csak kis számú ügyfél esetén növekszik.
Fejlesztés: optimalizálja a dunningot, a kedvezménykedvezményt, több készpénzértékesítést, hitelkeretet bizonyos ügyfelek számára.

Források forgalmi aránya = értékesítés/kötelezettségek L + L (hitelezők)

A kötelezettségek átfordulásának gyakorisága a vállalat célszintjét is mutatja a beszállítóival szemben. Kifizetheti-e a vállalat a beszállítói számlákat a szokásos időszakon belül, vagy vannak likviditási problémák?
Ha a célt hosszú ideig használják, a vállalat elmulasztja a kedvezményt, és a beszállítók "reszkető prémiumot" is felvehetnek az árakba.
Példa: Ha 10 napon belül fizet diszkont engedménnyel, szemben azzal, hogy csak két hónap után fizetsz kedvezmény nélkül, ez 21,6% -os kamatlábat eredményez a szállítói hitel után.
A diszkontáláshoz mindig elegendő hitelkeretnek kell rendelkezésre állnia. A kedvezményes megtakarítás meghaladhatja a folyószámlahitel kamatlábát.

Beruházási intenzitás = befektetési tevékenységből vagy nettó beruházásokból származó pénzáramlás (kiegészítések - eladások)/értékcsökkenés x 100

A kulcsadat mutatja, hogy a nettó beruházásokat milyen mértékben finanszírozták értékcsökkenésből. A 100 feletti érték azt jelzi, hogy befektetnek a bővítésbe, vagy hogy a már leírt eszközöket kicserélték.
100 alatti hosszú távú érték arra utal, hogy a befektetett eszközök túl régiek.

Saját tőke megtérülése = nyereség - vállalkozói bérek/saját tőke x 100

Az eredmény megmutatja, hogy mekkora (rendkívüli ráfordításokkal és bevételekkel korrigált) nyereség keletkezett a felhasznált saját tőkével.
A vállalkozói kockázat miatt az értéknek magasabbnak kell lennie, mint egy biztonságos tőkebefektetés esetén.
A jobb összehasonlítás érdekében az egyéni és társas vállalkozások nyereségét csökkenteni kell egy (fiktív) vállalkozó bérével.
Átlagos értékek: kiskereskedelem> 18%, nagykereskedelem> 35%, kézműipar> 30% és ipar> 25%.

A teljes tőke megtérülése = nyereség + kamatkiadások - vállalkozói bérek/teljes tőke x 100

A társaságban felhasznált teljes saját tőke és idegen tőke kamatai (mérlegfőösszeg összes kötelezettség). Információt nyújt a vállalat jövedelmezőségéről.
Az értéknek lényegesen magasabbnak kell lennie, mint a felvett tőke kamatlába.
Átlagos értékek: kiskereskedelem> 14%, nagykereskedelem> 12%, kézműves/kereskedelmi vállalkozások> 15% és ipar> 12%.
Javítás: A tőke csökkentése, például a készletek és a követelések csökkentése, a jövedelmezőség javítása, például a jövedelem növelése és az anyag/személyi költségek csökkentése.

Értékesítés megtérülése = nyereség/értékesítés x 100

Az eredmény azt mutatja, hogy mekkora profit keletkezik minden 100 eurós forgalom esetén. Az értéknek legalább 3% -nak kell lennie.
Különösen a családi vállalkozások esetében fontos figyelembe venni az olyan imputált költségeket, mint a vállalkozói bérek, bérleti díjak és hitelkamatok.
Minél magasabb az érték, annál nagyobb mozgástér van az esetleges eladási árcsökkenések és költségnövekedések befogadására.

EBIT = kamatok és adók előtti eredmény (működési eredmény)

Egyéni vállalkozás (vagy társas vállalkozás) esetén kielégítő jövedelmezőség lenne, ha a vállalkozó bérét fedezi az üzemi eredmény. Ellentétben a vállalattal, amelyben az ügyvezető igazgató fizetését már figyelembe veszik a személyi jellegű kiadásoknál, a vállalkozó fizetését az egyéni vállalkozások számára történő kivonásokon keresztül könyvelik el.

Bruttó nyereség II = teljes kibocsátás - külső szolgáltatások - anyagi ráfordítás - személyi költségek/teljes kibocsátás x 100

A vállalat hozzáadott értéke
Szemben a I. bruttó nyereség a személyi költségeket figyelembe veszik. A bruttó nyereség romlásának a következő okai lehetnek: csökkenő eladási árak, magasabb vételárak, magasabb anyagi ráfordítású termékek vagy szolgáltatások értékesítésének növekedése

Személyi kiadások aránya = személyi kiadások/teljes kibocsátás x 100

A növekedés oka lehet a tarifa vagy a karácsonyi bónusz emelése. Az értékesítés csökkenése esetén egy új alkalmazást kritikusan tekintenének.
Az emelkedő érték - egyébként változatlan vállalati struktúrával - jelzéseket adhat a szükséges racionalizálási intézkedésekről is.
Szükség esetén a személyi jellegű ráfordítások is javultak az anyagfelhasználás összefüggésében a külső szolgáltatások növekedésének eredményeként. Néha a külső szolgáltatások vásárlásának gazdasági értelme van (döntés vagy vásárlás).

Az információkat nagy gonddal hozták létre. Nem garantálhatjuk azonban, hogy az információk helyesek, teljesek vagy naprakészek.