Megjegyzés - A Miri Benhamou Gobet modell
A Miri Benhamou Gobet modell az alapul szolgáló folyamat evolúcióját mutatja be egy helyi volatilitási folyamat formájában, kombinálva egy ugrási folyamattal.
A helyi volatilitási komponens lehetővé teszi a volatilitási mosoly jellemzőinek pontos rögzítését. Az ugráskomponens lehetővé teszi a rövid távú ártalanságok modellezését, és így sokkal reálisabb dinamikát generál, mint az egyszerű helyi volatilitási modellek.
Malliavin számítási technikáinak felhasználásával a szerzők analitikai képletet kapnak az európai opciók árára bármely modell esetében, ideértve a halszerű ugrási folyamatot egy helyi volatilitási modellel kombinálva. A képlet pontossága a kifizetés formájától függ.