Megosztás elemzése A GOOGLE SHARE 2019 (ábécé) vásárlás
Üdvözöljük Lucifer részvénykutatásában!
Ma az ördögien érdekes Google állományt - más néven ábécét - nézzük. Itt megtudhatja, hogy érdemes-e befektetnie az Ön számára!
Nézze meg ezt a bejegyzést videóként:
Három lépésben elemzem a készletet: Biztonság, növekedés és jövő. Ebből a három pontból készítek egy előrejelzést. Ennek során megnézem a részvény szempontjából releváns kulcsszámokat. Ezeket a kulcsfontosságú adatokat saját beruházásaimhoz is felhasználom.
1. Biztonság
- üzleti modell
Ami a biztonságot illeti, először az üzleti modellt vizsgálom.
Csak olyan társaságba fektetnék be, amelyet 666% -ban értek. A Google-lal könnyű. Ha többet szeretne megtudni, írja be a kulcsszót a keresőbe. A "google" kifejezés még a Dudenbe is bekerült. A keresőmotor az ábécé mozgatórugója.
De hogyan lehet pontosan pénzt keresni vele?
Tegyük fel, hogy szürke plüss takarókat szeretne eladni.
Mivel egyetlen vásárló sem ismeri az üzletét, Ön nem generál értékesítést. Hirdetnie kell, hogy felhívja a célcsoport figyelmét az online boltra. Ezt egyszerűen megteheti a Google-n keresztül. Ehhez először válasszon megfelelő keresési kifejezést. Vegyünk "hangulatos plüss takarókat". Ha valaki beírja ezt a kifejezést a Google-be, akkor az online bolt közvetlenül a keresési eredmények felett jelenik meg. Ha az ügyfél rákattint a hirdetésére, akkor néhány centet kell fizetnie a Google-nak a kattintásért. De neked megéri! Mert lehet, hogy a plüss takarókat árulja.
Vannak más üzleti területek is, például az Android, az integrált Google Play vagy a Google Cloud szolgáltatással. Az Alphabet olyan hardvertermékeket is gyárt, mint például a Google Pixel okostelefonja. A Google saját operációs rendszere, az Android rendelkezik a legnagyobb részesedéssel a mobil piacon, 85% -kal!
Rövid ismertető az ábécéről:
→ Mit csinál a vállalat?
Hirdetés + egyéb üzleti területek, például a Google Cloud, a Google Play és a Hardver, hogy függetlenebbé tegye magát egy szegmenstől
→ Érthető üzleti modell?
Igen
→ Árok áll rendelkezésre?
A fő üzleti területen: Igen (márka alapján) - vagy ismer valakit, aki komolyan gondolja a keresőmotorokat, mint például a DuckDuckGo?
- saját tőke arány
A saját tőke arány a társaság saját pénzügyi forrásai. A 30% feletti kvótát nagyon biztonságosnak tekintik.
A Google-nál 80% körül ingadozik.
Az ábécé kiválóan teljesít ebben a tudományágban.
- Versenyző
Amikor google-ban versenyezek, jelenleg nem látok alternatívát. A „googling” szó bekerült a köznyelvünkbe. Soha nem hallottam még DuckDuckGoenről vagy Bingenről. Azt hiszem, ez mindent elmond a versenyről. A Google receptje a sikerhez az, hogy a keresőmotor folyamatosan fejlődik. Az algoritmus folyamatosan adaptálódik, és technikailag messze megelőzi a versenyt. Igazi vizesárok!
Fontos verseny folyik az Amazon-on és a Facebookon. A Google-re nincs szükség, ha az emberek közvetlenül a boltokban keresik a termékeket. Az Amazon ma a második legnagyobb keresőmotor. A Facebook PPC-hirdetéseket is kínál. A Reddit, a világ legnagyobb fóruma is. A következtetés: a hirdetők egyre inkább választhatják ezt a versenyt.
A KBV leírja az ár és a könyv szerinti érték kapcsolatát. Minél magasabb az érték, annál drágább a vállalat.
Az 1-nél kisebb KBV olcsónak számít.
Az ábécé az elmúlt 10 évben 4 körül ingadozott. A klasszikus meghatározás szerint ez drága, de a vállalat növekedési részvény. A négy Fang-részvény kapcsán is valóságos felhajtás támadt. Ezért a KBV-t kevésbé relevánsnak tartom.
Inkább a növekedési részvényekhez használom a PEG arányt. Lefordítva ez az ár-nyereség-növekedés arányt jelenti. Az 1 alatti érték kedvezőnek tekinthető.
Jelenleg 1,4 körül van. Ez olcsó az elmúlt néhány évhez képest. Körülbelül 1 körül a társaságot utoljára a pénzügyi válság miatt jegyezték be, és a következő években. Mivel az Alphabet egy szilárdan növekvő vállalat, viszonylag stabil árokkal, az állománynak magasabb PEG-t adok.
2. Növekedés
- értékesítés fejlesztése
Az eladások több mint 10 év alatt folyamatosan növekedtek.
A közelmúltban igazi növekedés volt tapasztalható az értékesítésben. Arra számítok, hogy ez a tendencia folytatódik, mivel az Alphabet sok pénzt fektet be más vállalkozásokba. A keresőktől való függőségnek hosszú távon csökkennie kell.
- Nyereségfejlesztés
Az értékesítés mellett a nyereségnek is helyesnek kell lennie.
Ehhez megnézzük az EBIT-t, vagyis a kamatok és adók előtti eredményt.
Hosszú távú és állandó emelkedő tendencia figyelhető meg. A hozamok pozitív irányban fejlődnek.
- EBIT-ráta
Vizsgáljuk meg egy kicsit mélyebben a jövedelmet.
Az EBIT-ráta megmutatja a vállalat százalékos jövedelmezőségét. Egyszerűen fogalmazva, mennyi értékesítésre volt szükség a profit eléréséhez? Több mint 15% a vállalat magas jövedelmezőségéért beszél.
Az ábécé folyamatosan több mint 20% -ot mutat, ami nagyon pozitív.
- Osztalékfejlesztés
Az ábécé nem fizet osztalékot, ami mínusz a konzervatív megtakarítók számára. A befektetők elsősorban a növekedés miatt vásárolják meg a részvényeket.
Gyakran azonban a részvények visszavásárlása jobb, mint az osztalék. Az Apple-nél ez volt a kurzus egyik fő mozgatórugója az elmúlt években. Az Alphabet 2015-ben jelentette be a részvények visszavásárlását, amely akkoriban körülbelül 10% -kal növelte a részvény árfolyamát.
3. Jövő
- Fantázia
Általánosságban elmondható, hogy az ábécé csodálatos. Az értékesítés és a nyereség nő, ahogy a befektetők látják. A kereső óriás azonban már nem ismeretlen növekedési részvény. A társaság felnőtt.
Elon Muskkal és Teslával ellentétben nincs olyan fejfájás, amelyet Otto Normalsparer ismert. De erre nincs szüksége, mivel az Alphabet főleg a Google-től él.
Jelenleg nem látok semmiféle kockázatot a versenytől. Csak az Amazon zavarja az ábécét, mivel egyre több felhasználó keresi ott közvetlenül a termékeket. Ez csökkenti az eladásokat, mert kevesebb vállalat foglalja le hirdetéseit a Google-on. Erre részletesebben kitérek az Amazon-on végzett vállalati elemzésem során.
A lényeg az, hogy a Google hosszú távon növekedhet. Azonban nem látom a részesedést az innováció motorjának. A kereső a jövőben is az üzleti alapot képezi.
- Diagram technika
A hosszú távú diagram elég szép.
Befektetőként nem szabad megvakítani ettől, mivel gyors lefelé történő csúszás is lehetséges. Az elmúlt 10 évben a részvény több mint 400% -kal emelkedett. Az Alphabet ezzel felülmúlja a csúcstechnológiás NASDAQ-t.
DAX és Dow Jones is lemarad. Számos informatikai háttérrel rendelkező vállalat azonban hasonlóan jól teljesített. Ezért a volatilitást normálisnak minősítem. A tanfolyamugrás nem zavarja az alvásomat.
Rövid távon az ábécé képes volt legyőzni a negatív tendenciát.
Most arról van szó, hogy túllépjünk a 200 napos sárga vonalon. A vonal rendkívül fontos a diagramtechnikusok számára. Ha az ábécé ezen a vonalon halad át, az pozitív jel lenne. A közelben 1150 USD ellenállás is leselkedik. Ha az Alphabet nem jut el e jel felett, az ár ismét csökkenhet. A diagramban rajzoltam néhány további fontos pontot az Ön számára, ahol erősebb árreakciók lehetségesek.
Összegzés
Védekező megtakarítók ✬ ✬ ✬
Ábécé fizet nincs osztalék, mi zavarja a megtakarítókat. Az állomány meglehetősen ingatag. De ez az egész iparra vonatkozik. Azok, akik jobban használják a lekötött betéteket vagy kötvényeket, fejfájást kaphatnak napi 5% feletti árugrásokkal. Így 3 csillagot adtam a megtakarítóknak. A megtakarítóknak inkább guglizniuk kell kis növekedési helyzet betenni a depóba.
Ha már a raktárról beszélünk: kereskedésenként 5 eurónál többet nem szabad fizetni! A drága rendelési költségek felemésztik megtakarításait. De most térjünk vissza az ábécére.
Kiegyensúlyozott befektetők ✬ ✬ ✬ ✬ ✬
A részvény ideális kiegyensúlyozott befektetők számára. 5 csillagot kaptam! A Az üzleti elv egyértelműen érthető. A nyereség és az értékesítés növekszik hosszú távú, van még egy Várárok, amely a márkanéven és a technológiai vezetésen alapul. látom őket magas kereseti erő mint nagy plusz. Hosszú távon az ábécé egy erős sajáttőke arány biztosított. A piaci környezet jelenleg ideges, ezért rövid távú veszteségek lehetségesek. 5 év feletti hosszú távú befektetési periódussal pozitív vagyok.
Spekulatív befektetők ✬ ✬ ✬ ✬
A spekulatív befektetők megtehetik erős mozdulatok részvény. Lovagolhat a hullámokon. Rendkívül ingadozó kannabisz állományok esetén azonban a mozgások nem hasonlíthatók össze. A Google az nincs gamer részesedés, de komoly társaság. A biztonságos üzleti koncepció Az ábécét nem látom rendkívül spekulatívnak. Az ábécé mindkét lábát szilárdan tartja a piacon, és nem lesz képes ilyen könnyen megdönteni, de a mozgások érdekesek a spekulatív kereskedők számára, ezért 4 csillag.
Az Alphabetnél tehát:
- növekvő eladások és nyereség,
- csábító sajáttőke arány
- valamint viszonylag stabil vizesárok.
Mi a véleménye az Alphabet/Google Share 2019-ről?