Mennyit veszíthetnek a bankok a fizetés miatt
bankok
A fizetésről szóló törvény hatásvizsgálat nélkül került be a Parlamentbe. A Román Nemzeti Bank közzétett egy becslést, amely szerint a bankok a törvény miatt 2 és 4 milliárd lej közötti veszteséget szenvedhetnek, de a becslés alapjául szolgáló helyiségeket nem hozták nyilvánosságra. A kormány úgy véli, hogy a bankárok nemzetközi bíróságokon beperelhetik Romániát, és az állami költségvetés veszélybe kerülne. Az Európai Bizottság úgy véli, hogy a törvény veszélyezteti az ország pénzügyi stabilitását. A nemzeti és nemzetközi intézmények retorikája a fizetéssel kapcsolatban egyre szigorúbb. Milyen veszteségekről beszélhetünk a valóságban?
A fizetésről szóló törvény, amelynek révén az egyes adósok a jelzáloggal terhelt vagyont a banknak átutalhatják az adósság törlése fejében, lenyűgöző véleménygyűjteményt vonzott minden nemzeti és nemzetközi intézmény részéről. Mind negatív. Az egyik kritika azokra a potenciális veszteségekre utal, amelyeket a törvény - amely a folyó hitelekre is vonatkozna - a bankoknak okoz. Az Európai Bizottság egy, az intézmény álláspontját nem képviselő személyzeti jelentésben úgy véli, hogy a törvény akár rendszerszintű kockázatokat is generálhat a pénzügyi-banki szektor számára, kihatással lehet az egész gazdaságra.
Az NBR illetékesei többször nyilvánosan kijelentették, hogy nem várják el, hogy nagy számú adós fizesse meg a házat, hogy megszabaduljon a kölcsöntől. Az NBR azonban 2-3-4 milliárd lejre becsüli a bankok esetleges veszteségeit. Tekintettel arra, hogy a törvény mind az eredeti formájában, mind a Szenátus által módosított utolsó formában a folyó hitelekre is vonatkozik, csak itt lehet kiszámítani, hogy a bankok mennyit veszítenek. Miért? Mert vannak nem teljesítő kölcsönökkel rendelkező adósok, akiknek nem lenne objektív okuk arra, hogy ne folyamodjanak fizetéshez, hacsak az otthonuk nem ér többet a kölcsönnél.
Az NBR adatai szerint a magánszemélyekhez kapcsolódó 77,27 milliárd lejes ingatlangaranciával rendelkező hitelek volumene a nem teljesítő hitelek aránya 6,69%. Ez mintegy 5,17 milliárd lej összegű nemteljesítő hitelt jelent. Ez az összeg közvetlenül a fizetési törvény hatálya alá tartozik, ha az egyenlegre vonatkozik. De ez nem jelenti azt, hogy az egész összeg veszteséget jelentene a bankrendszer számára, mert ha az adósságot törlik, a garancia megmarad. A különbség az, hogy a jövedelmet és egyéb eszközöket már nem lehet nyomon követni.
Az veszteség-adós nemteljesítés (LGD) az ingatlanhitelek esetében 25%, a jelzálogkölcsönöknél pedig 35% volt, 2015 júniusának adatai, az NBR közzétette a pénzügyi stabilitási jelentésben. Ez azt jelenti, hogy a bankok egy nem teljesítő hitel esetén a hitelegyenleg 75% -át, illetve 65% -át behajtják a garancia kényszerű értékesítése után, valamint a fedezet nélküli adósság értékesítése vagy teljesítése után, amely a jelzálog hiteltől való elkülönítése után marad.
Például egy 70 000 euró jelzálogkölcsön esetén a bank vesztesége átlagosan 17 500 euró, ha a hitel ingatlan vásárolható, és 24 500 euró, ha fogyasztói.
A biztosíték kikényszerítése után a banknak két lehetősége van: megtartani a kitettséget a mérlegben, a kapcsolódó kockázati céltartalékokkal együtt, és az adós jövedelmét önmagában követni, vagy eltávolítani a mérlegből, akár harmadik félnek történő értékesítéssel, akár egy régi speciális ügynökséggel., amelyet az NBR nem szabályoz. A második lehetőség nyilvánvaló, a mérlegelőnyök miatt. Először is, mivel ha a fedezetlen adósságot egy speciális cégnek adják el, akkor a bankok jövedelmet kapnak - a piaci átlag 5-7% a portfólióban - és megszabadulnak a céltartalékoktól, az adminisztrációs és végrehajtási költségektől. Ha egy különleges régi adósságot vesznek fel, a bankok levonják tartalékaikat, és sokkal lazább tőkekövetelményekkel rendelkeznek.
Honnan származnak a ki nem fizetett tartozások
A legtöbb nem teljesítő hitel mennyiségét és arányát tekintve jelzálogkölcsönből származik. Az ilyen hitelek 24,5 milliárd lejes volumene esetében a bankok 90 napon túli lejárt kamatlába 12,4% volt, tehát a ki nem fizetett hitelek volumene körülbelül hárommilliárd lej. 35% -os megtérítés nélküli veszteség esetén a tényleges veszteség megközelítőleg egymilliárd lej.
A bankoknak 28,7 milliárd lej jelzálogkölcsönük van, főleg a Prima Casa hitelekkel. A nem teljesítési arány 2,64% az ilyen típusú hiteleknél, így a 90 napon át fennálló hitelek volumene körülbelül 757 millió lej. 25% -os nemteljesítés esetén a bankok mintegy 190 millió lej veszteséget jelölnének meg ezen a portfólión.
További 24 milliárd lej szerepel a bankok portfóliójában ingatlanbefektetésekhez nyújtott kölcsönöknek, gyakorlatilag másként besorolt jelzálogkölcsönöknek, jogszabályi előnyök érdekében a bankoknak. A nem teljesítő hitelek aránya ebben az esetben 5,66%, tekintettel arra, hogy a portfólió főként a válság előtti hitelekből áll, így a mennyiség 1,36 milliárd lej. 25% -os nemteljesítés esetén veszteséggel jár, hogy a bankok tényleges vesztesége 340 millió lej.
Összességében fizetés nélkül a bankok mintegy 1,6 milliárd lejt veszítenek a nem teljesítő hitelek miatt.
Mennyire befolyásolja a fizetés ebben az esetben?
Ha a visszafizetés nélküli veszteség öt százalékponttal növekedne, akkor a bankok várható vesztesége a portfólióért 1,85 milliárd lejre, 250 millió lejjel növekedne a jelenlegi forgatókönyvben szereplőnél, fizetés nélkül. Még ha feltételezzük is, hogy a bankok a jelzáloggal terhelt ingatlan eladása után a fennmaradó adósság több mint 10% -át behajtják, akkor sem teljesítünk nemteljesítés esetén 3-4 százalékpontnál nagyobb veszteségnövekedést.
A szenátusban módosították a törvényt, így csak a lakásokkal biztosított kölcsönök fizethetők ki, ami kizárja annak lehetőségét, hogy a földdel vagy kereskedelmi épülettel rendelkező hitelfelvevők továbbra is fizethessenek. Az NBR szerint a csaknem 1,5 milliárd lejes földterülettel biztosított kölcsönök kényszer végrehajtás alatt állnak, szemben a házakkal/lakásokkal azonos eljárásban biztosított hitelek értéke 2,7 milliárd lejjel. Nincs adatunk a kereskedelmi helyiségekkel garantált kölcsönökről.
Ha a módosítást a képviselőházban fenntartják, a 150 000 eurós plafonnal egyidejűleg, a bankok veszteségei tovább csökkennek.
Hogyan juthatunk el az NBR által bejelentett veszteséghez
A meg nem térítés esetén a veszteségnek el kell érnie a 70% -ot, hogy a bankok további kétmilliárd lejes veszteséget vegyenek fel a nem teljesítők jelenlegi portfóliójának kifizetése miatt. Ez megtörténhet a garanciák értékének 50-60% -kal történő csökkentésével, a nehezen elképzelhető árak összeomlásával, és ez egészen más problémákhoz vezetne bennünket.
Az NBR 2015-ös pénzügyi stabilitásról szóló jelentése szerint szoros összefüggés van a garancia szintje (hitel-érték, LTV) és a fizetési fegyelem között. Így ahol a garancia értéke alacsonyabb, mint a hitelé, a nemteljesítési arány sokkal magasabb. nagy. A fogyasztási hitelek esetében az LTV 100% feletti szintje mellett a nem teljesítő hitelek aránya tavaly közepén körülbelül 30% volt, szemben az 5-7% -kal, ahol a garanciák elegendőek. A szokásos ingatlanhitelek esetében a nemteljesítési arány körülbelül 25% volt 100% -ot meghaladó LTV-szinten, szemben a kevesebb, mint 4% -kal, ha elegendő garancia volt.
A legfrissebb NBR-adatok azt mutatják, hogy tavaly év végén az állományban lévő ingatlanhitelek LTV-szintje 88%, az új hitelek esetében pedig 84% volt. Egyrészt megvan a válság, amely csökkentette a lakásárakat és csökkentette az LTV értékét, amely 2008 közepén körülbelül 70% volt. Ezután a Prima Casa program, mindössze 5% -os előleggel, amely a legerősebb befolyás volt a piacon a válság utáni ingatlanhitelek miatt az LTV szintje továbbra is magas maradt. Ezen okok miatt a bankok ki vannak téve az ingatlanpiac csökkenésének. Ez nem azt jelenti, hogy ha az LTV átlagos szintje növekszik, akkor a nemteljesítés automatikusan megnő, mindaddig, amíg a lakosság eladósodottsága nem nő.
A lakosság jövedelme növekszik, de a kamatlábak növekedése vagy a leu értékcsökkenése növelheti az adósságszolgálatot. Ez olyan körülmények között, amelyekben a lejben és euróban fennálló kamatok történelmi minimumon vannak
"A lakosság ingatlangaranciával történő hitelezésének jelenlegi kockázata továbbra is fontos a bankszektor számára. Ennek a portfóliónak a magas hátralévő futamideje nyomást gyakorolhat a bankrendszerre a kamatláb sokkok megvalósulása esetén "- mondta az NBR az említett jelentésben.
A lakosság átlagos eladósodása az újonnan nyújtott hitelekkel szemben tavaly év végén 44% volt, a teljes ingatlanhitel-portfólióhoz kapcsolódóé 46% volt. Az NBR stressz-forgatókönyve szerint a 2015. júniusi adatok alapján a kamatlábak két százalékponttal történő emelése, összeadva a fizetés 6% -os csökkenésével, 12 százalékponttal növelné az adósok Prima Casa adósságát és 9 százalékponttal egyéb ingatlankölcsönökkel rendelkező hitelfelvevők esetében a teljes portfólió esetében átlagosan 4 pp.
A kamatemelésnek leginkább azok a hitelfelvevők vannak kitéve, akik felvették az első lakáshitelt. Ha tavaly az NBR azt mondta, hogy ilyen körülmények között szükség van a program újraértékelésére, akkor most az NBR azt kéri, hogy az Első Ház ne fizesse be a kifizetést, és a programot tartsák fenn.
Valójában a bankoknak nehéz döntéseket kell hozniuk a hitelezési politikával kapcsolatban, ha a fizetési törvény számukra kedvezőtlen formában lép át.
Ha ez drasztikusan korlátozza a hitelezést, akkor várhatóan csökkenni fognak az ingatlanárak, ami nyomást gyakorol az LTV szintjére, és új rendelkezésekre kényszerítheti őket. Ha továbbra is nyugodt körülmények között adnak hitelt, akkor a következő gazdasági ciklusban ki vannak téve az ingatlanpiac esésének. Nagyon fontos az is, ami a Prima Casa programmal történik, amely az elmúlt években a bankok által nyújtott új hitelek mintegy kétharmadát hozta létre.
Valójában az NBR becslése szerint a házak ára 10% -kal fog esni Liviu Voinea alelnök helyettes szerint. Ez azt jelentené, hogy a nem teljesítő termékek jelenlegi állományánál a veszteség elérné a 2,2 milliárd lejt, tehát mintegy 800 millió lejjel a jelenlegi készlethez képest.
Ha figyelembe vesszük, hogy az NBR azt is mondja, hogy nem számít nagyszámú kifizetésre, addig a bankok 2-3-4 milliárd lejes veszteségéig még hosszú út áll előttünk, még abban az értelemben is, amelyben a bankok kötelesek teljesíteni kiegészítő rendelkezések a garanciák csökkenésének tükrözése érdekében A lakosság által generált nem teljesítő hitelek fedezete IFRS-előírásokkal 68,1 százalék volt 2015 júniusában.
Figyelembe kell venni azt is, hogy a kockázatokat nem szimmetrikusan osztják el piaci szinten. Azokat a bankokat, amelyek a válság előtti időszakban rengeteg hitelt adtak a mérleghez képest, különös tekintettel a svájci frankban felvett hitelekre, sokkal nagyobb ütés érheti, mint a többit. Az ingatlanpiac leértékelődése mellett ezeket a hiteleket az is befolyásolja, hogy a frank megduplázta értékét a válságban lévő leuval szemben.
Néhány ilyen hitelt felvevő - tavaly év végén 7,3 milliárd lej összegű - hiteltől lehet a legnagyobb a kísértés, ha jelzálogkölcsönük messze víz alatt van.