Vállalkozásai; a CRDCRR keretrendszerből kizárt beruházások Ki érintett Szabályozási partnerek
A befektetési vállalkozásokra ugyanúgy vonatkoznak az EU prudenciális szabályai, mint a hitelintézetekre 1993 óta, amikor hatályba lépett a befektetési vállalkozásokra vonatkozó első uniós keret.
Töredezett, összetett, következetlenül alkalmazott és gyakran alkalmatlan a különböző típusú befektetési vállalkozások által vállalt valós kockázatokra. A befektetési vállalkozások szabályozását felül kellett vizsgálni.
A Bizottság 2014. decemberi első véleménykérését követően az EBH 2015 decemberében közzétette első jelentését a befektetési vállalkozások jelenlegi prudenciális keretrendszeréről, és felszólított a jelenlegi megközelítés megváltoztatására az összes befektetési vállalkozás vonatkozásában a legnagyobb és a legszisztémásabb kivételével. . 2016 novemberében konzultációs célból munkadokumentumot tett közzé a befektetési vállalkozások túlnyomó többségének potenciális új prudenciális rendszeréről, amelyet 2017 szeptemberében tett végleges ajánlások.
2017 decemberében a Bizottság új rendeletet javasolt a befektetési vállalkozások prudenciális követelményeiről és egy új irányelv a befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről. Ezek a javaslatok frissítik a befektetési vállalkozásokra alkalmazandó keretet, hatékonyabbá és jobban illeszkednek a különböző befektetési vállalkozások méretéhez és jellegéhez, valamint azok kockázataihoz. A javaslatok új szabályozást hoznak létre a befektetési vállalkozások többsége számára, kizárva őket teljes mértékben a CRDIV/CRR keretrendszerből. A rendszer szempontjából fontos befektetési vállalkozások egyedül maradnak a hatókörben.
A Parlament 2019. április 16-án elfogadta álláspontját az első olvasatban. A jelenlegi szöveg alkalmazását 2021-ben várhatjuk, valószínűleg a CRR2 ütemtervével megegyező ütemezéssel. Lényegében itt van emlékezetes pontok:
- 2017/0358 (COD) irányelv:
Indulótőke: felülvizsgálják a befektetési vállalkozások által a MiFID-nek megfelelően engedélyezett szolgáltatásokon és tevékenységeken alapuló kezdeti tőkeszinteket (szemben a 2013/36/EU irányelvvel és az engedélyezésről, a helyzet változásairól, a visszavonásról szóló 2017. december 4-i rendelettel). befektetési vállalkozások és hasonló intézmények engedélyezése és törlése), és az egész EU-ban.
Belső tőkemegfelelés, felügyelet és prudenciális értékelés: bevezetik a CRD IV követelményein alapuló egyszerűsített követelményeket. Az illetékes hatóságok felülvizsgálják a befektetési vállalkozások prudenciális helyzetét, és szükség esetén változtatásokat kérhetnek az irányítás, a belső kontrollok, a folyamatok és a kockázatkezelés területén, és szükség esetén további prudenciális követelményeket határozhatnak meg.