A diétás Deutsche Bank „Drágám, összezsugorítottam a bankot! “- Handelsblatt
Az alaptőke aránya az adott pénzügyi intézménytől származik, és a legfrissebb rendelkezésre álló negyedévre vonatkozik. A bankok ezt az arányt „Bázel III szerinti közös tőkemegfelelési mutatónak” vagy a Bázel III követelmények (CRD IV) uniós végrehajtásának megfelelően „pro forma teljesen megterhelt CRD IV elsődleges alapvető tőke aránynak” nevezik. Hivatalosan a Bázel III követelmény csak 2019. január 1-jén érvényes, de a befektetők már régóta követelik a jövőbeli kvóták jelentős mértékű túllépését.
„A pénzügyi ágazat súlyos balesetet szenvedett. Ezért még mindig nem okos visszatérni az autóból a kocsiba ”- panaszkodott nemrégiben a Deutsche Bank pénzügyi igazgatója, Stefan Krause. A Lehman Brothers amerikai befektetési bank csődje után megváltozott szabályozásra utalt. Michael Kemmer, a Német Bankok Szövetségének ügyvezetõ igazgatója szintén ellenezte az adósságrátát. "Ez a szabályozási kőkorszakból származik, és kapituláció lenne a bankok saját feladatának, nevezetesen a kockázatok súlyozásának."
De most a Deutsche Bank meghajol az igények előtt. Mert a tőkeáttételi arányt a nemzetközi bankszabályozók is hallják. A három százalékos minimális kvóta hivatalosan csak 2018-tól alkalmazandó. A kvótát azonban már 2015-ben közzé kell tenni, és legkésőbb addigra a pénzügyi piacoknak arra kell számítaniuk, hogy a nagy bankok teljesítik a követelményeket. Az elemzői konferencián Krause pénzügyi igazgató hangsúlyozta, hogy a Deutsche Bank, mint európai pénzügyi intézmény, elsősorban a helyi szabályozáshoz fog ragaszkodni. A pontos formát itt még nem határozták meg. Nagy mérlegfőösszegével a bank amúgy is szinte egyedül volt. Más pénzügyi házak már a Lehman-csőd óta szűkítették üzleti tevékenységüket.
Túl sok bank túl kevés ügyfél számára: Ez az oka annak, hogy a szakértők a bankok szegényes magán- és vállalati ügyfél-üzletágát adták. De vajon ez is igaz? A statisztikák információkat szolgáltatnak.
Az egyszerű amerikai megközelítés támogatókat is talál ebben az országban. "A bankok túlságosan erősen eladósodtak" - mondta Claudia Buch, a "Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung" közgazdász. "A nagyobb tőke megtakarítja az adófizetőket" - mondta a hallei Gazdaságkutató Intézet elnöke. A kockázattal súlyozott sajáttőke-arány azonban elhanyagolja a mérleg viszonylag nagy részét.
Ezenkívül: "A kockázattal súlyozott modell mellett intézetenként eltérő értékelések történhetnek" - magyarázza Schäffer. A Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság szakvéleménye arra a következtetésre jut, hogy az egy és ugyanazon kockázat értékelése közötti különbség akár két százalék is lehet. 100 milliárd eurós hitelkockázattal a pénzintézetek legfeljebb kétmilliárd euróval becsülik meg másként a veszélyeket - mert minden bank a saját számítási módszerét alkalmazhatja.
Kettő egyértelmű bejelentésekkel
A kritikusok azt kifogásolják, hogy ezek a számítások nem átláthatók és érthetők. Az ajtó és a kapu nyitva áll a bankok előtt a kockázatok szép kiszámításához. Jürgen Trittin, a zöld politikus összehasonlította a bankok kockázati modelljeinek megtervezését azzal a joggal, hogy az autósok meghatározhassák saját alkoholkorlátjukat. A pénzügyi intézmények a felügyeleti hatóságoktól kapnak jóváhagyást számítási eljárásaikhoz. "Ennek ellenére a súlyozás bizonyos mértékig szubjektív marad" - mondja Schäffer.
A rendelet által előírt egységes kockázati modellt viszont a különböző ügyfélcsoportokhoz kell igazítani, a fogyasztási hitelektől kezdve a nagyvállalatoknak nyújtott kölcsönökig. "Ezt nehéz megvalósítani" - mondja Schäffer. Ha egy kockázati modell teljesen tévesnek bizonyul, akkor egy bank tőkebázisa gyorsan túl vékonynak bizonyulhat. Ez volt a helyzet például az amerikai ingatlanpiaci szemétpapírokkal, és 2008-ban a pénzügyi válság kirobbanásához vezetett.
Az amerikai modellen alapuló tőkeáttételi arány mellett azonban a hitelek teljes volumene korlátozott. Nincs mozgástér a kockázatok szép kiszámításához. "De ez a módszer viszont ösztönzést adhat arra, hogy a bankok hajlamosak magasabb fedezetű és így magasabb kockázatú hiteleket kiadni" - magyarázza Schäffer. A veszély tehát az, hogy az intézmények kevesebb, de kockázatosabb üzletet kötnek.
A Deutsche Bank legnagyobb kockázatai és problémái
Rengeteg kihívás
Az első hivatali évében történt minden változás ellenére: Számos kihívás vár még a Deutsche Bank kettős vezetőjére, Jürgen Fitschenre és Anshu Jainre. Áttekintés.
Libor-botrány
A nagyobb nemzetközi bankok évek óta megpróbálták manipulálni a referencia-kamatlábat a magasabb profit elérése érdekében. A DAX csoport munkatársait is bevonták. A Deutsche Bank több befektetési bankárának távoznia kellett. A belső vizsgálatok szerint azonban az intézet kizárja, hogy a felső vezetés részt vett a manipulációkban. Jain, aki évek óta felelős a befektetési banki tevékenységért, szintén bírálták. A három versenyzőnek, a Barclays-nak, a Royal Bank of Scotland-nek és az UBS-nek már súlyos bírságokat kellett fizetnie. Ez a Deutsche Bankot is fenyegeti.
Kirch-per
A most elhunyt Leo Kirch médiabirodalmának csődjéről folytatott folyamatos münchen a müncheni felsőbb bíróság megtérítésre ítélte a bankot. Az összeget még nem határozták meg. A bank a Szövetségi Bíróság (BGH) előtt védekezik a bűnös ítélettel szemben, de ebben az esetben is először hozott rendelkezéseket. Az egyházi oldal a bankot okolja a médiavállalkozás 2002-es csődjéért, és jó kétmilliárd euró kártérítést követel. A Deutsche Bank eddig nem volt hajlandó elszámolni. Áprilisban az intézet kénytelen volt rendkívüli közgyűlést tartani, mert a kirchi tábor felperesei sikeresen megtámadták a határozatokat a legutóbbi, 2012. májusi rendes közgyűlésen.
Az ország a Deutsche Bank egyik legfontosabb piaca. Az ottani politikusok most meg akarják szigorítani a külföldi bankok tőkeszabályait. A Deutsche Bankot ez különösen érintené. Ezen túlmenően az intézet a 2007/08-as pénzügyi válság előtti időkből számos üzleti pert folytat az üzleti életben. Gyakran a jelzálogügyletekről van szó.
Osztás szétszerelése
A terület a Deutsche Bank "Bad Bank" néven is ismert. A divízióban leparkolta az összes üzletet és létesítményt, melyektől szívesen megválna. Ide tartozik néhány veszteséges lassan mozgó árucikk is, mint például a Las Vegas-i Cosmopolitan kaszinó, amelyet egykor a bank finanszírozott, és az amerikai kikötő-üzemeltető, Maher, akik évek óta várják az eladást. A Frankfurt BHF-Bank eladása az RHJ pénzügyi csoportnak, amiről már ténylegesen megállapodtak, hónapok óta elakad, mert a pénzügyi felügyeleti hatóság nem adott zöld utat.
Vagyonkezelés
Az intézet szerette volna tavaly eladni ennek az üzletnek a nagy részét. A tárgyalások azért merültek fel, mert az ajánlatok túl alacsonyak voltak. Most a bank maga akarja fejleszteni a divíziót. De a verseny egyre nagyobb. Egyre több intézet verseng a gazdag ügyfelekért a világ minden tájáról, mivel ezt a vállalkozást viszonylag stabilnak tartják. A Deutsche Bank egyelőre csak a nemzetközi vagyongazdálkodás terén találta magát a lista végén.
A helyzetet tovább rontja, hogy az amerikai számviteli standardok szerint a bankok levonhatnak bizonyos származtatott ügyleteket. Az amerikai pénzügyi intézmények összes eszközei általában alacsonyabbak, mint az európai bankoké. Az öreg kontinensen viszont az államkötvények nagyrészt kockázatmentes befektetéseknek tekinthetők, és ennek megfelelően erősen fektetnek be. A tőkeáttételi ráta ezért érzékennyebben sújtaná az európai pénzügyi intézményeket, mint amerikai társaik.
A bankok azzal fenyegetőztek, hogy leállítják az euró államkötvényekbe történő befektetést, amikor bevezetik a tőkeáttételi mutatót. Ez újrakezdheti a déli államok adósságválságát. Ezenkívül a vállalatok hitelezése is veszélyben van. De az ilyen érveket ijesztő taktikának tekintik a szakértők: Csak a kockázatok diverzifikálása érdekében a bankok továbbra is államkötvényeket vásárolnak és kölcsönöket adnak a vállalatoknak, különösen azért, mert például a Deutsche Bank csak nemrégiben indított kkv-offenzívát.
"Sem az egyik, sem a másik modellnél nem szeretnék lándzsát törni" - foglalja össze Schäffer. "Végül több kulcsfontosságú ábra átfogó nézete következik." Ez a nézet egyre népszerűbb. A nemzetközi szabályozók mindkét mutatót felhasználják legújabb tervezeteikben; az Egyesült Államok mellett Nagy-Britanniában, Japánban és Svájcban is mindkét szám kombinációját tárgyalják - és a Deutsche Bank is most mutatja a megértés jeleit.