Arany, mint befektetés Corona idején
A koronaválság hatalmas hatással van a globális részvénypiacokra. De mit jelent a Corona elterjedése az aranybefektetések szempontjából? Mit jelent a koronajárvány az aranybefektetéshez, és mit kell figyelembe venni.
A lényeg lényeg röviden:
- A koronai válság új rekordokat döntött az arany árával kapcsolatban. 2020 eleje óta átmenetileg mintegy negyedével nőtt.
- Az arany ára azonban az elmúlt 20 évben erősen ingadozott. Ezért az arany nem más, mint biztonságos befektetés.
- Ezért azt tanácsoljuk, hogy eszközei több mint 10 százalékát ne fektessék aranyba.
- Általában az arany nem alkalmatlan befektetésként. Egy befektetési kombinációban - például kamatozó értékpapírokkal és részvényalapokkal - csökkentheti annak a kockázatát, hogy nagy veszteségeket szenvedjen el befektetéskor.
Arany: biztonságos befektetés vagy kockázatos szerencsejáték?
A koronaválság nemrégiben új rekordokat döntött az arany árfolyama felett. Euróra átszámítva az arany troy unciájának (31,1 gramm) ára átmenetileg mintegy negyedével, jelenleg 1400 euróra nőtt 2020 eleje óta. Az arany ára így hátrahagyta régi, 2011-es rekordszintjét. Csak az elmúlt 20 évben az árak vadul ingadoztak 300 és 1400 euró között, és nagyon világosan mutatják, hogy az arany nem más, mint biztonságos befektetés.
Ezenkívül az arany árát dollárban jegyzik. Ez azt jelenti, hogy az arany vásárlása a valuta spekulációja a dollár euróhoz viszonyított emelkedésével is. Az euró értéke 0,85 és 1,60 dollár között ingadozott az elmúlt 20 évben. Még akkor is, ha az arany ára dollárban változatlan, fennáll annak a kockázata, hogy a befektetők kevesebb eurót kapnak aranyukért, ha a dollár elveszíti az értékét.
E kockázatok ellenére az arany általában nem alkalmatlan befektetésként. Az arany hozzáadása egy befektetési mixhez - például kamatozó értékpapírokból és részvényalapokból - csökkentheti az összes kockázatot, hogy nagy veszteségeket szenvedjen el befektetéskor.
Például a részvényárfolyamok világszerte összeomlottak a pénzügyi válság alatt, miközben az arany ára gyorsan emelkedett. A koronai válság kezdetével a német részvények értéke átmenetileg 30 százalékkal csökkent, míg az arany még 10 százalék körül is emelkedett. Az arany azonban nem fizet kamatot és osztalékot, és hosszú távú teljesítménye évtizedeken keresztül az inflációs ráta levonása után csak magasabb volt, mint más befektetéseknél néhány időszakban.
Ezért azt tanácsoljuk, hogy vagyonának lényegesen több mint 10 százalékát ne fektesse be aranyba. Ha úgy dönt, hogy hosszú lejáratú eszközeinek egy részét aranyba fekteti, vagy ha egy meghatározott okból stabil befektetésként szeretné eladni az aranyat, akkor különféle lehetőségek állnak rendelkezésre, amelyeket az alábbiakban röviden leírunk.
Arany érmék
Az aranyérmék általában finom aranyból (999 arany) készülnek. Gyakran évente teszik közzé a különböző országok, különböző motívumokkal. Néhány aranyérménél az eladott példányszám nagyon kicsi, gyakran az érmék így lényegesen drágábbak, mint azt az aranytartalom sugallja. Az egyik akkor beszél Gyűjtő érmék. A legtöbb újonnan kibocsátott érmét azonban az érmékben lévő arany értékéhez közeli áron bocsátják ki. Vannak olyan érmék, amelyek teljes unciát (31,1 gramm), de vannak olyanok is, amelyek súlya kisebb. 2020 márciusában unciánkénti ára 1450 euró körül mozgott. Az ár minden kereskedési napon változik.
A bankok és a nemesfém-kereskedők aranyérméket árulnak, egyes bankok csak saját ügyfeleknek adnak el. A vevő eladási ára nagyobb, mint az ügyfél vételára - elvégre a szolgáltatók pénzt akarnak keresni a kereskedelemből. Az uncia különbsége általában 5 százalék körül mozog. Minél könnyebb az érme, annál nagyobbak a különbségek. Negyed uncia esetén a különbség gyakran meghaladja a 10 százalékot. Jobb tanácsot adni azoknak, akik a lehető legtöbb aranyat szeretnék megszerezni a pénzükért, hogy vásároljon néhány nagyobb érmét sok kisebb helyett. Néhány szolgáltató további költségeket számít fel a szállításért. Még akkor is, ha például az interneten megrendeli az érméket, körülbelül 10 eurós szállítási költségekkel kell számolnia.
Az aranyérméket a bankban lévő széfben tárolhatja (költsége általában évi 30–60 euró), vagy otthon. Ha rendelkezik háztartási tartalombiztosítással, ellenőrizze, hogy az otthoni tárolás biztosított-e lopás ellen.
Arany ékszerek
Az arany ékszereket általában nem finom arany formájában kínálják, hanem ötvözetként, azaz arany és más fémek keverékeként. A leggyakoribb ötvözet 585 arany, amely 58,5 százalékos aranytartalomnak felel meg. Az arany ékszerek ára tehát nem csak a nemesfém értékét tartalmazza, hanem a feldolgozás költségeit és természetesen a kereskedő vagy ékszerész haszonkulcsát is.
Véletlenszerű mintában azt figyeltük meg, hogy a 200–300 euró körüli apró ékszerek vásárlói csak az ékszerek árának legfeljebb a felét érik. Néhány ékszerész esetében az arany értéke még az ár 20 százaléka sem éri el. Mivel itt nagyon komoly árkülönbségek vannak, tanácsot adunk a vásárlóknak, hogy pontosan megtudja, mibe kerül jelenleg egy gramm arany.
Az arany árát újságokban teszik közzé, ezt követően csak euróra kell átszámítani a szintén közzétett árfolyamon. Az árat tőzsdék vagy közvetlen bankok honlapjain is közzéteszik. Egy gramm arany ára 46 euró körül volt 2020 márciusában. Mivel 585 ékszerrel nem kapsz tiszta aranyat, egy gramm ilyen ékszer általában valamivel kevesebbet ér (egyes ötvözetek is értékesek, attól függ, hogy a keverék mely fémekből készül).
Egy gramm 585 arany tehát nem ér 46 eurót, de "csak" 58,5 százalékát, vagyis 27 eurót ér. Kérdezze meg a kereskedőt a tömegről és a finom arany tartalomról, ha szeretné elkerülni ékszere tényleges fémértékének többszörösét.
A tényleges aranyérték néha magas pótdíja miatt Az ékszerek kevésbé alkalmasak befektetésre, mint az aranypénzek. Az ékszerek azonban felfoghatnak egy megfoghatatlan értéket is: egy gyönyörűen kidolgozott medál valószínűleg jobban megfelel ajándéknak, mint egy érme.
Aranyalap
Az aranyalapok (ahogy azt gondolni lehet) nem fektetik be a befektetők alapjait kizárólag aranyba. Ez kapcsolódik a nyitott befektetési alapokra vonatkozó jogi szabályozásokhoz. A befektetési alapoknak valójában el kell osztaniuk a kockázatokat befektetőik számára, így nem engedhetik meg, hogy minden pénzt egyetlen befektetésbe fektessenek. Ehelyett más pénzügyi befektetéseket (például kötvényeket vagy részvényeket) szereznek be a befektetők alapjaival, és egyidejűleg bizonyos pénzügyi tranzakciókat (csereügyleteket) kötnek, amelyek célja annak biztosítása, hogy az egységérték pontosan ingadozzon az arany árával. A lényeg az, hogy a befektetőket úgy kell kezelni, mintha közvetlenül vásároltak volna aranyat.
Az aranyalapokba történő befektetés hátrányai: A befektetőknek bízniuk kell abban, hogy a pénzügyi tranzakciókkal zajló játék hosszú távon működni fog, mert nem közvetlenül az aranyat kapják, hanem a szolgáltató ígéretét, hogy megismétli az arany árát. Még ha ez a múltban is jól működhetett, bizonytalan, hogy ez a pénzpiaci zűrzavar esetén is sikerül-e. Az alap kezelése díjat számít fel az ügyintézésért (évente legfeljebb 1 százalék). Vásárláskor a befektetőknek eladási díjat (legfeljebb 3 százalékot) kell fizetniük, hozzáadva a letéti számlák kezelésének éves díjait.
Az aranyalapokat nem szabad összekeverni az arany részvényalapokkal. Ez utóbbiak nem aranyat vásárolnak, inkább olyan vállalatok részvényeit, amelyek aranykészítéssel foglalkoznak. Áraik teljesen másképp alakulhatnak, mint az arany ára, és ezért nem helyettesítik a fizikai aranyba történő befektetést.
Arany megtakarítási tervek
Az arany megtakarítási tervekből sok kétes ajánlat található. Az árak általában sokkal magasabbak egy megtakarítási terv esetén, mert mindig kis összegeket vásárolnak. Néhány szolgáltató magas jutalékot számít fel egy ilyen megtakarítási tervért. Kiszámítja, hogy az ügyfél a megtakarítási tervet a szerződés teljes időtartama alatt felhasználja, és a szerződés kezdetekor ebből a teljes beruházási összegből kiszámítja a jutalékot. A befektetők sok pénzt veszítenek itt, főleg az elején. Ezenkívül nem mindig garantált, hogy a befektetők valóban fizikai aranyat kapjanak.
Vannak olyan ajánlatok, amelyekben a befektető jogot szerez egy visszafizetésre, amelynek értéke az arany árától függ. De ha az adós (szolgáltató) nem tudja teljesíteni kötelezettségét, mert megtört, akkor a befektető semmit sem kap. Legyen tehát szkeptikusabb az aranytakarékossági tervek megkötésével kapcsolatban.
Aranykészletek, aranytőzsdei alapok, arany ETC-k, arany bizonyítványok
Ezek a pénzügyi termékek nem helyettesítik az arany vásárlását. Ezek teljesen különböző eszközosztályok. A részvények értéke nem ugyanúgy mozog, mint az arany ára. Az ETC-k (tőzsdén forgalmazott áruk) és a tanúsítványok pedig lényegében kötvények, amelyeket gyakran bankok bocsátanak ki. Így továbbra is fennáll a kibocsátók további kockázata.
A Corona összes fogyasztói információját megtalálja a témáról szóló áttekintő oldalon.