Az arany részvényeknek olyanoknak kell lenniük, mint Warren Buffett, és vásárolniuk kell
Warren Buffett hívei kissé sokkot kaptak augusztus 14-én, amikor befektetési cége lett Berkshire Hathaway benyújtotta legújabb 13F űrlapjukat. Ebből kiderült, hogy az év második negyedévében közel 21 millió darab aranytermelő részvényt vásároltak Barrick Gold értéke 564 millió dollár.
Buffett figyelői meglepődtek, mert korábban nem beszélt jól az aranyról. Fontos különbségek vannak azonban az aranybefektetés és az aranybányába történő befektetés között. Itt foglalkozom ezekkel a különbségekkel, és megválaszolom a legfontosabb kérdésemet: Kövesse-e Warren Buffettet és vásároljon aranyrészvényeket?
Buffett egyszer azt mondta: „[Aranyat] feltárnak Afrikában vagy valahol. Aztán leolvasztjuk, újabb lyukat ásunk, újra eltemetünk, és fizetünk az embereknek, hogy álljanak őrködve.
A sárga fém iránti idegenkedése abból ered, hogy "nincs haszna". Ez egy olyan eszköz, amely nem hoz semmit, ideértve a kamatok vagy osztalékok formájában keletkező jövedelmet is.
Az aranykészletek különböznek
Az arany kitermelése más kérdés. Ha egy vállalat ki tudja ásni és eladja a bányászat költségénél magasabb áron, akkor a vállalat profitot termel. És mivel profitot termel, az aranybánya-tulajdonosok kézzelfogható jutalmat láthatnak készpénz osztalék formájában.
Az aranybányászati vállalatok kihasználják az arany árát. Ennek oka az állandó költségük.
Tegyük fel például, hogy egy aranybánya egy éven át „X” mennyiségű aranyat termel és ad el unciánként 1500 dollár áron. A következő évben pontosan ugyanannyit állít elő és ad el (ugyanazon előállítási költség mellett), de az arany ára 20% -kal magasabb, unciánként 1800 dollár. Az alábbi táblázat bemutatja a nyereségre gyakorolt lehetséges hatást.
| Arany unciánként 1500 dollár | Arany unciánként 1800 dollár | növekedés | |
| Bevétel (millió USD) | 100 | 120 | 20% |
| Költség (millió USD) | (70) | (70) | 0% |
| Bruttó nyereség (millió USD) | 30-án | 50 | 67% |
| Adminisztrációs, feltárási és egyéb működési költségek (millió USD) | (20) | (20) | 0% |
| Működési eredmény (millió USD) | 10. | 30-án | 200% |
A nyereség nagymértékű növekedése miatt az aranyrészvények tulajdonosai magasabb osztalékban vagy különleges osztalékban részesülhetnek, ha az arany ára erős.
Kövesse Warren Buffettet, és ma vásároljon aranyrészvényeket?
Az arany ára a hónap elején új csúcsot ért el, unciánként több mint 2000 dollárt. Sok elemző azonban úgy véli, hogy ez sokkal magasabbra kerülhet. Ennek oka, hogy a makrogazdasági környezet - ideértve a devizák leértékelését a kormány soha nem látott pénznyomtatásából - rendkívül támogatja az arany árát.
Továbbra is optimista vagyok az aranykészletek iránt. A politikai kockázat (sok aranybányász létesítménye távoli helyszíneken) és az üzemi kockázat (pl. Egy Covid-19 járvány miatt ideiglenesen leállított bánya) miatt befektetéseimet elterjeszteném néhány bányász között.
Három aranykészlet, amelyet ma szeretnék vásárolni, az FTSE 100 óriás Polymetal International és az FTSE 250-en jegyzett társaságok Centamine és Hochschild.
A Polymetal eszközei Oroszországban és Kazahsztánban találhatók. Az elemzők előrejelzései szerint a részvény vásárlói a jelenlegi árfolyamon 4,4% -os osztalékhozamra számíthatnak. A Centamin termelő létesítményei Egyiptomban találhatók. A vállalat várható megtérülése 5,2%.
Végül a Hochschild üzemek Peruban és Argentínában találhatók. A Covid-19 kihatott az üzletre, és jelenleg nem fizet osztalékot. A következő évre vonatkozó előrejelzések 1,1% -os megtérülést feltételeznek.
Megfelelő felkészültség esetén a volatilitás és az összeomlások nagyszerű lehetőségeket jelentenek. Csak néhány egyszerű alapismeretet kell szem előtt tartani.
Olvass tovább
G A Chester angol nyelvű részvényekkel rendelkezik, és a Fool.co.uk oldalon tette közzé2020.08.25. Lefordították, hogy német olvasóink részt vehessenek a megbeszélésen.
A Motley Fool UK birtokolja a Berkshire Hathaway részvényeit (B részvények), és ajánlotta a Berkshire Hathaway céget (B részvények), és a következő lehetőségeket javasolja: 2021. január hosszú, 200 dolláros hívások a Berkshire Hathaway-re (B részvények), rövid, 2021. január januári, 200 dollár. Berkshire Hathaway (B részvények) és 2020. szeptemberi rövid $ 200 felhívások a Berkshire Hathaway (B részvények) után.
Motley Bolond, 2020
Ezt a cikket eredetileg a fool.de oldalon tették közzé.
A Motley Fool GmbH - Jogi nyilatkozat a befektetési ajánlásokról
Jogi nyilatkozat a The Motley Fool GmbH kutatási kiadványairól Megjegyzés: Ezeken az oldalakon jogi közleményeket és a WpHG és MAR (Piaci visszaélésekről szóló 596/2014/EU rendelet) 34b (1) szakaszának megfelelő publikációkat talál a The Motley Fool GmbH () összes értékpapírelemzéséhez és ajánlásához. "A bolond" után) az általa jelenleg ellenőrzött összes vállalat tekintetében.
Ezeket az oldalakat utoljára 2017. április 18-án frissítettük.
További információk az Egyesült Államokbeli ügyfelek számára A befektetési ajánlások a The Fool termékei. A Bolond a jelentést készítő kutatási elemző munkáltatója vagy ügyfele. A kutatási elemző nem áll kapcsolatban egy amerikai szabályozott bróker-kereskedővel, ezért nem tartozik az Egyesült Államok által szabályozott bróker-kereskedő felügyelete alá.
Nyilatkozat a WpHG és MAR 34b. § (1) bekezdésének, valamint a 2016/95/EU felhatalmazáson alapuló rendeletnek („DelVO”) vonatkozó értékelés alapján Az értékelés, amelyen az itt elemzett társaság befektetési ajánlása alapul, általánosan elismert és széles körben alkalmazott módszereken alapul az alapvető elemzés, mint például a diszkontált cash flow (DCF) modell, a végső többszörös értékelés, a társcsoportok összehasonlítása, az „alkatrészek összege” modell vagy hasonló, gyakori és elterjedt alapvető értékelési módszer.
Ennek az alapvető értékelésnek az eredményét használják az ajánlás alapjául, jóllehet az elemző értékelése a lehetséges iparváltozásokról, az alternatív lehetséges határidős ügyletekről, a vállalati stratégia eredményeiről, a versenykényszerről stb. Az elemző végső véleményét nem a modell egyetlen pontjának, hanem a sok lehetséges jövőbeli hatás legvalószínűbb eredményének kell tekinteni.
Az alkalmazott értékelési módszertől függetlenül fennáll annak a kockázata, hogy a befektetési eredmény nem érhető el, például a vállalat termékei iránti kereslet előre nem látható változásai, az irányítás, a technológia, a gazdasági fejlődés, a kamatlábak, a működési és/vagy az anyagköltségek változásai miatt Versenynyomás, szabályozási törvény, árfolyam, adózás stb. A külföldi piacokra és eszközökbe történő befektetésekkel további kockázatok vannak, például az árfolyamváltozások vagy a politikai és társadalmi viszonyok változása miatt.
Ez az elemzés tükrözi az adott szerző véleményét az elkészítése idején. Az értékelés alapjául szolgáló alapvető tényezők változása azt eredményezheti, hogy az értékelés már nem alkalmazható. Előre nem határozták meg, hogy a kidolgozás frissül-e és milyen időközönként.
További belső és szervezeti óvintézkedéseket tettek az összeférhetetlenségek megelőzése vagy kezelése érdekében.
Az elemzések eredményeit, valamint az elemzők véleményét a közzététel előtt nem közöljük az elemzett vállalatokkal.
Az ebben a pénzügyi elemzésben meghatározott összes pénzügyi eszköz ára az adott közzététel dátumát megelőző tőzsdei kereskedési nap záróára, hacsak más időpontot nem jelölnek meg kifejezetten.
A bemutatott befektetési ajánlások jelentősége Befektetési ajánlás: A pénzügyi eszköz árának várható alakulása a meghatározott célárig, a pénzügyi eszközért felelős elemző véleménye szerint.
Vásárlás: A részvény árfolyama a következő 3-5 évben várhatóan jobban emelkedik, mint a megfelelő index. Várakozás: Várhatóan a részvény ára vagy kevésbé emelkedik, mint a megfelelő index, vagy stabil marad a következő 3-5 évben. Eladás: A részvény ára várhatóan a következő 3-5 évben csökken.
Az elemzők és harmadik felek kereskedési szabályai és közzététele a Motley Fool GmbH-val kapcsolatban Amikor egy Motley Fool elemző olyan részvényről ír, amely birtokában van, vagy amiben más módon profitál, ezt a tényt egy cikk vagy jelentés végén megemlítjük.
Fizetett hírleveleinkben vannak részvényjavaslatok, és ezeket az ajánlásokat is közzétesszük, amikor az ingyenes weboldalunkon (Fool.de) írunk róluk. Hogy tisztességes legyünk fizető tagjainkkal szemben, az ajánlás első közzétételétől számított legalább 30 napig nem tesszük közzé ezeket az ajánlásokat ingyenes tartalmunkban. Ezen 30 napos időszak után ezeket az ajánlásokat is közzétesszük.
Az amerikai anyavállalat, a The Motley Fool, LLC (röviden: "Bolond USA") szintén rendelkezhet pozícióval a cikkekben említett értékpapírokban. Mivel anyavállalatunk álláspontjáról nincsenek nyilvános ismereteink, a bolond amerikai álláspontokat sem ingyenes, sem prémium tartalmainkban nem teszik közzé. A Bolond USA-nak saját közzétételi politikája van.
A fenti követelmények mellett további kereskedelmi korlátozások és irányelvek vonatkoznak ránk. Ezek a korlátozások megkövetelik, hogy a Motley Fool alkalmazottai:
- minden tulajdonában lévő részvénynek legalább 10 teljes kereskedési napot kell tartalmaznia. (A napi kereskedés nem megengedett - mintha mi is szeretnénk!) - Nem írhat erről a részvényről 2 teljes kereskedési napon belül egy részvény vásárlása vagy eladása előtt és után. - Tájékoztatnia kell megfelelőségi osztályunkat, amikor részvényt vásárol vagy elad, függetlenül attól, hogy erről írt-e vagy sem.
Szabadúszó írókkal is együttműködünk, akik:
- legalább 10 teljes kereskedési napot meg kell tartania minden tulajdonában lévő részvényről, és erről a Motley Fool-on kell írnia. - nem írhatnak erről a részvényről a részvény vétele vagy eladása előtti és utáni 2 teljes kereskedési nap alatt.