Az árfolyam rugalmasságának modellezése és makrogazdasági következmények - Persée
Artus Patrick, Morin Pierre, Régniez Jacques, Simonet Pierre, Taze-Bernard Éric. Árfolyam rugalmasság: modellezés és makrogazdasági következmények. In: Statisztika és pénzügyi tanulmányok, n ° 37, 1979. pp. 3-41.
Patrick Artus az Inséé adminisztrátora
Az előrejelzési osztály projektmenedzsere
Henri Sterdyniak, az Inséé adminisztrátora
A szerzők köszönetet mondanak
Jacques Régniez, Pierre Simonet,
Eric Taze-Bernard, aki,
egy csoport részeként
Ensaé,
nagyban hozzájárultak
a tanulmány befejezéséig.
A rögzített árfolyamok rendszere az 1971-es válságig tartott. Az ezt követő időszakban, amelyet az olaj árának emelkedése és az általános gazdasági válság jellemzett, egy új monetáris rendszert hoztak létre egy ideig. Határozatlan ideig. Sok szakértő jóslatával ellentétben az új rendszer, még ha működne is, nem szabadította meg a monetáris hatóságokat a devizapiaci beavatkozás szükségessége alól, és nem tette lehetővé a nemzeti gazdaságpolitikák önállóbbá válását. Az árfolyamok várható spontán és fokozatos kiigazítása a vásárlóerő-paritás elve szerint nem jött létre: éppen ellenkezőleg, brutális árfolyam-ingadozások jelentek meg. A közgazdászok és politikusok ezért most keresik azokat a kulcsokat, amelyek lehetővé teszik számukra a globális gazdaság új működési mechanizmusainak megértését.