Az európai bankunió betétbiztosítása a német megtakarítóknak is segítséget nyújt - a magazin menedzser
Frankfurti banknegyed: Az egységes bankpiac 500 millió ember számára végső soron a német megtakarítókat is segíti
Fotó: Ralph Orlowski/REUTERS
Amikor az EU nagy terveket kovácsol, szeret erős szimbólumokat használni - lehetőleg egy szilárd oszlopú templomot. A nemzetközi közösség így szemléltette a bankuniót. Egy hétéves projekt, amely a pénzügyi válság legfontosabb tanulságait gyűjti össze. Három pillérből kell állnia: egy EU-szintű bankfelügyeletből, a csődbe jutott intézmények egységes szanálási mechanizmusából és egy közös betétbiztosításból. A harmadik elem ma is hiányzik. A templom csak két oszlopon áll, egy döntő ponton hatalmas lyuk van.
Ennek egyik fő oka Németország ellenállása.
Olaf Scholz szövetségi pénzügyminiszter végül újragondolást szorgalmazott. Mert ennek a megaprojektnek a befejezése régóta esedékes. A Brexit után a londoni pénzügyi központ elveszíti jelentőségét, mondta Scholz - de az EU-nak erős bankszektorra van szüksége ahhoz, hogy ne váljon az USA és Kína játékjává.
Az Európai Uniónak sürgõsebben szüksége van a bankunióra annak minden elemével, mint valaha - egy olyan idõszakban, amikor a nemzetközi közösség kétségbeesett, a gazdaság komor, az európai bankipar elveszíti a kapcsolatot az USA-beli iparvezetõkkel, és az intézetek szabályozási újításokkal néznek szembe (Bázel) IV) új tőkére lehet szüksége. A bankunió projekt befejezése fontos jel lenne az új kezdet számára.
A német megtakarítók kezeskednek a gyengélkedő bankokért: Ez az érv félrevezető
Az a tény, hogy Németország olyan sokáig blokkolta magát a kollektív betétbiztosítással szemben, a német bankszövetségek sikeres lobbitevékenységének köszönhető. Úgy mutatják be a kérdést, mintha a német megtakarítók nemzetbiztonsági edényeit és betéteit a jövőben vissza lehetne használni a dél-európai rosszul kezelt pénzintézetek megmentésére. Az érvelés félrevezető, és figyelmen kívül hagyja a lényeget. Ami sokkal közelebb áll az igazsághoz: A meglévő nemzeti betétbiztosítás versenyelőnyt biztosít a német bankoknak, amelyről nem akarnak lemondani.
A rossz hitelek öröksége már jelentősen csökkent
Vannak más ellenérvek is, de ezek mostanra lefogytak - mindenekelőtt: A kollektív betétbiztosítás kritikusai azzal érvelnek, hogy a bankok bizonyos kockázatait, amelyek jobban szenvednek, mint mások, a rossz hitelekből, közösségi szinten kommunikálnák. Időközben ezek a pénzintézetek folyamatosan csökkentették ezeket a kockázatokat. Az ilyen hitelek volumene 2014 óta felére csökkent. A szennyezett területek kezelhetővé váltak.
A bankunió harmadik pillérének ellenzői egy másik módot látnak arra, ahogyan a kockázatok átkerülhetnek az EU szintjére: Számos bank - különösen Dél-Európában - több hazai államkötvényt tart, mint mások. Ez magában hordozza annak kockázatát, hogy az állam nemteljesítési kockázatait áthelyezik az európai betétbiztosításra. A tudósok azonban most meggyőző javaslatokat tesznek arra, hogyan lehetne úgy kialakítani a betétbiztosítási rendszert, hogy ezeket a kockázatokat végül minimalizálják.
A közös betétbiztosítás előnyei túlsúlyban vannak
A lényeg az, hogy az előnyök dominálnak: A meggyőző betétbiztosítási rendszer elengedhetetlen a pénzügyi piac stabilitása szempontjából. Megakadályozza a bankok befutását, amint kétségek merülnek fel egy intézmény fizetőképességével kapcsolatban. A monetáris unióban az egyik ország instabilitása átterjedhet a szomszédos országra is.
Európa ezt már a 2010-ben kezdődött államadósság-válsággal élte meg. A közös betétbiztosítás tehát az egész euróövezetben biztosítani fogja a befektetőket abban, hogy a válságban visszakapják a pénzüket.
Egységes bankpiac 500 millió ember számára - végül a német megtakarítók is profitálnak ebből
Ez felgyorsítaná a bankszektor konvergenciáját, megkönnyítené a határokon átnyúló tranzakciókat és egyesüléseket, és egységes banki piacot hozna létre 500 millió ember számára.
Végül ennek a német megtakarítók számára is előnyei lennének.
A pénzügyi válság kezdete utáni tétova magatartásával az európai politikusok már biztosították, hogy a kontinens bankjai sokkal lassabban gyógyuljanak meg, mint amerikai versenytársaik. Európa már nem engedheti meg magának, hogy tovább húzza a bankunió kiteljesedését.