Bertrand Baheu-Derras, a Gaz de France és a Suez egyesülésének pénzügyi kulisszái.
Sok fordulat után a Suez és a Gaz de France vezérigazgatói éppen aláírták a két energiaóriás közötti egyesülési megállapodást. A folyamat ezen fontos lépése lehetőséget nyújt arra, hogy áttekintse, hogyan zajlott a nagyvállalati egyesülés: a telephely, a pénzügyi feltételek és a jogi feltételek. Üdvözöljük az üzleti jog kulisszái mögött !
Az egyesülés története
Gaz de France története és identitása
A Gaz de France-t az 1946. április 8-i 46-628. Sz. Törvény alapította a villamos energia és a gáz államosításáról. A gáztermelésre, -szállításra és -elosztásra Franciaországban az egész országban létrehozott gázcégeket így nagyrészt államosítják és állami ipari és kereskedelmi létesítményekbe (EPIC) osztják be: Gaz de France.
A 2004. augusztus 9-i 2004-803. Sz. Törvény az állami villamosenergia- és gázszolgáltatással és a villamosenergia-társaságokkal kapcsolatos, A Gaz de France megváltoztatja jogi formáját: az EPIC-től részvénytársasággá (SA) válik. Ugyanez a törvény 70% -ban határozza meg a francia állam részvételének minimális küszöbét az új Gaz de France részvénytársaságban. Ezután a tőzsdei bevezetést a 2005. február 15-i 2005-125 számú rendeletnek megfelelően hajtják végre Gaz de France fővárosának kisebbségi megnyitásának engedélyezése, részben az állam részesedésének eladásával, részben pedig az új részvények kibocsátásával történő részvénytőke-emeléssel. Ennek a tranzakciónak a végén a francia állam megtartja a Gaz de France 79,8% -át, így a szabad forgalom 20,2% -ot tesz ki. Ez a művelet sikeres, az árfolyam néhány hónap alatt megduplázódik, ami lehetővé teszi az új Gaz de France vállalat számára, hogy az egyre növekvő versenyhelyzetben új finanszírozást szerezzen a fejlődéséhez.
A Gaz de France a vezető európai földgázelosztó, és az egész országban a helyi hatóságok által nyújtott közszolgáltatási koncessziók révén jön létre. 2007-ben mintegy 27,5 milliárd euró forgalmat ért el, és több mint 40 milliárd eurót nyomott a párizsi tőzsdén.
Suez története és identitása
A Compagnie Universelle du Canal Maritime de Suez-t 1858-ban Ferdinand de LESSEPS alapította a Suez-csatorna megépítésére és működtetésére. Miután a NASSER 1956-ban államosította a csatornát, jelentős kártérítést kapott, amelyet különféle ágazatokba fektetett be, és ebből az alkalomból megváltoztatta a nevét: a Suez Financial Company lett. 1967-ben megszerezte Lyonnaise des Eaux fővárosát, amelyet 1880-ban alapítottak Société lyonnaise des eaux et declairage néven, amelyet részben ugyanaz az 1946. április 8-i törvény államosított és 1990-ben egyesült Dumezzel. Államosították az 1982. február 11-i 82-155 államosítás a François MITTERRAND első hétéves ciklusában lefolytatott államosítási hullám részeként, majd az 1986. évi váltásból privatizálták az 1986. július 2-i 86–793. a kormány felhatalmazása különféle gazdasági és társadalmi intézkedések megtételére, 1997-ben a Suez Financial Company beolvadt a Lyonnaise des Eaux-ba, és ezzel létrejött a Suez Lyonnaise des Eaux. 2001-ben az új vállalat leegyszerűsítette a nevét és átnevezte magát Suez névre.
Suez világelső az energetikai ágazatokban, beleértve a földgázt és az áramot, valamint a környezetvédelemben, beleértve a vizet és a hulladékot is, különösen az úgynevezett helyi önkormányzati szolgáltatások területén segédprogramok. 2007-ben mintegy 47,5 milliárd eurós forgalmat ért el, és súlya meghaladta a 60 milliárd eurót a párizsi tőzsdén.
Az egyesülési projekt története
Az Enel által javasolt Suez vételi ajánlat meghirdetése
Enel azt jelenti Ente Nazionale, az Energia Electtrica: ez megegyezik az Electricité de France társaságunk olaszországi megfelelőjével. Az energiaszektor államosításának alkalmával 1962-ben alapított társaság 1999-ben magánjogi társasággá vált. Jelenléte nemzetközi és az elektromos villamos társaságok között a második helyen áll, megelőzve az Electricité de France-t.
2006. február 22-én az olasz sajtó egyesítést mutatott be az Enel és a Suez között abból a célból, hogy részesedést szerezzen az Electrabel-ben. Az Electrabel 1990 óta az Electricité de France belga megfelelője, 2005 óta 100% -ban Suez tulajdonosa. Az Electrabel részesedésének megszerzéséhez az Enelnek szükségszerűen meg kell állapodnia Suezzel. Ilyen feltételek mellett jelenik meg az Enel Suez megszerzésének terve azzal a céllal, hogy kézbe vegye az Electrabel-t: Az Enel által javasolt nyilvános vételi ajánlat (átvételi ajánlat) a Suez számára.