Forgóeszközarány »Meghatározás, Magyarázat; Példák gyakorlati kérdésekre
Tartalmaz: Példák · Definíció · Képletek · Gyakorlati kérdések
A forgótőke-mutató egy gazdasági kulcsszám, amelyet kétféleképpen határoznak meg. Az első definícióban a kulcsfontosságú számla arról nyilatkozik, hogy mekkora a rövid lejáratú kötelezettségek aránya, amelyet hosszú távon finanszírozni lehet forgóeszközök felhasználásával. A másik meghatározás a működő tőke és a rövid lejáratú forgóeszközök arányát mutatja, és megállapítja, hogy mekkora a hosszú távon finanszírozott forgóeszközök aránya.
Ebben a tanulóegységben megtudhatja, hogy mi a forgótőke arány, mire van szükség és hogyan kell kiszámítani. Megmutatjuk a két lehetséges értelmezést, és a végén átadunk néhány gyakorlati kérdést.
A lecke tartalma
Miért fontos a működő tőke aránya?
A működő tőke arány az egyik likviditási mutató. Ezek a mutatók fontos eszköz hogy a mérleg felhasználásával kimutatásokat tehessen a társaság likviditásáról.
Az eszközök bizonyos tételei bizonyos tőkeelemekhez kapcsolódnak. Ennek az eljárásnak a célja, annak meghatározása, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek megfelelnek-e és mennyiben a készpénz (bank, pénztár) vagy más rövid lejáratú fedezeti alapok állományának.
Még akkor is, ha a likviditási mutatók informatív értéke korlátozott, értékes információkat nyújtanak az adott vállalat gazdasági helyzetéről.
Mekkora a forgótőke arány?
A forgótőke arány üzleti pénzügyi mutató, amely a társaság finanszírozási és likviditási kimutatásaihoz használják kifejezetten a rövid lejáratú forgóeszközökhöz, a rövid lejáratú kötelezettségekhez és a működő tőkéhez kapcsolódik.
A működő tőke aránya a gyakorlatban
A gyakorlatban a működő tőke arányát kétféleképpen határozzák meg és használják.
Képlet: A működő tőke arányának kiszámítása (1)
Az első változat meghatározza, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek milyen mértékben finanszírozhatók a forgóeszközökből. Más néven „likviditási együttható” vagy „3. fokú likviditás”.
A kulcsszám kiszámításának képlete a következő::
A számítás eredménye
- Az eredmény több mint 100%, feltételezhető, hogy a forgóeszközök egy részét hosszú távon finanszírozzák. Ez azt jelenti, hogy a vállalat akkor is likvid, ha például eladható részvényeket nem lehet eladni vagy nem lehet azonnal eladni.
- Az érték 100% alatt, a társaság pénzügyi helyzetét meglehetősen negatívan kell értékelni: A rövid lejáratú kötelezettségek finanszírozásához elméletileg szükséges a befektetett eszközök egy részének eladása.
Második meghatározás: a működő tőke aránya (2)
Ban,-ben a működő tőke arányának második meghatározása a forgótőkét a rövid lejáratú forgóeszközökhöz viszonyítva állapítják meg.
Ez a mutató információt nyújt a forgóeszközök hosszú távú finanszírozásáról. A legtöbb esetben a 30% körüli értéket tekintik optimálisnak.
A kulcsszám kiszámításának képlete a következő::
Mi a működő tőke?
A forgótőkét németül gyakran „forgótőkének” nevezik. Ez egy mérlegadat, amely a vállalat finanszírozásáról nyilatkozik. A működő tőke a A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbség.
A kapott kulcsfigurát kétféleképpen lehet megtekinteni és értelmezni:
- a (potenciális) likviditás mércéjeként
- mint finanszírozási követelmény és így a tőkehatékonyság mércéje
Példa: A működő tőke kiszámítása
A forgótőke kiszámításához a „Forgóeszközök” és a „Rövid lejáratú kötelezettségek” tételeket kell használni. Ez azt jelenti, hogy a hosszabb lejáratú hiteleket és hiteleket nem veszik figyelembe, hanem csak például a szállítói tartozásokat.
| Befektetett eszközök: | Saját tőke: | 300 000 euró | |
| Föld és épületek | 300 000 euró | Felvett tőke: | |
| Gépek | 300 000 euró | Banki kölcsönök és egyéb hosszú lejáratú hitelek | 500 000 euró |
| Forgóeszközök: | Piaci fizetendők | 200 000 euró | |
| Készletek (kész és befejezetlen termékek) | 200 000 euró | ||
| Szállítási és szolgáltatási követelések | 120 000 euró | ||
| Készpénz és banki egyenleg összesen | 80 000 euró | ||
| teljes | 1 000 000 euró | teljes | 1 000 000 euró |
A forgóeszközök összege 400 000 €. Ha ebből levonják a rövid lejáratú kötelezettségeket, akkor a forgótőke 200 000 euró marad.
A forgótőke értelmezése
Ha a forgótőkét úgy tekinti A likviditás mértéke, az értéket pozitív előjellel kell értelmezni, hogy a forgóeszközök fedezzék a rövid lejáratú kötelezettségeket.
A befektetett eszközökkel ellentétben a forgóeszközöket általában időben kell likvid alapokká konvertálni: Az ügyfelek fizetik a számláikat, a késztermékeket értékesítik stb. Ezeket az összegeket a beszállítókkal és a szolgáltatókkal szembeni rövid távú kötelezettségek törlesztésére használják. Így a forgótőke szolgálja a fizetőképességet.
A forgótőke as Finanszírozási igények figyelembe véve érdekes összefüggések merülnek fel, mert a forgótőkét finanszírozni kell; például hosszú lejáratú banki kölcsön útján. Ha a vállalat képes lenne csökkenteni a forgótőkét, akkor kevesebb adósságra lenne szüksége, és csökkentené a banki hiteleket. Ez csökkenti a kamatkiadásokat és javítja a jövedelmezőségi mutatókat.
A forgótőke csökkentésének módjai
A működő tőke kezelése a forgótőke csökkentésének vagy optimalizálásának a feladatával foglalkozik.
Újabb pillantás a működő tőke meghatározására (orientációs séma):
| Késztermékek és folyamatban lévő termékek készletei | |
| + | Szállítási és szolgáltatási követelések |
| + | egyéb rövid lejáratú követelések, ha vannak ilyenek |
| + | Banki egyenlegek és készpénz |
| - | Piaci fizetendők |
| - | rövid távú rendelkezések |
| - | egyéb rövid lejáratú kötelezettségek |
| = | Működő tőke |
Az egyes tételeket tekintve a következő megközelítéseket lehet levezetni a működő tőke csökkentésére:
- A készletek csökkentése, például a készlet optimalizálásával vagy - ha megvalósítható - az időben történő gyártással
- A vevőkövetelések csökkenése, például rövidebb fizetési határidők, faktoring és szigorú ügyintézési eljárás révén
- A szállítási kötelezettségek optimalizálása, például tárgyalások útján hosszabb fizetési feltételek elérése érdekében