Függetlensége; Izland és a 20. és 21. századi fejlődés
Történelmileg a 20. században az izlandiak folytatták a függetlenségi harcot. Mégis néhány évtizedbe telt, mire valóban megszabadultak a dán bilincsektől. Aztán Izland kihasználta függetlenségét, hogy fokozatosan fejlődjön és gazdaságilag felzárkózzon a nagy nyugati nemzetekhez ...
Menet a függetlenség felé
A 19. és 20. század fordulójára, bár Izland nagyobb autonómiát és jelentős számú engedményt kapott, hosszú út állt még hátra. Már 1904-ben nagy lépést tettek a végrehajtó hatalommal, amelyet az Althing döntése nyomán áthelyeztek a szigetre. 9 évvel később, 1913-ban a törvényhozó hatalom döntött az izlandi zászló színeiről. A legnagyobb változás azonban 5 évvel később következett be ...
Dániával és az Izlandi Királysággal kötött uniós okmány
Minden 1917-ben kezdődött, amikor Jón Magnússon vette át a Nemzeti Unió kormányának élét. Az EP-képviselők kihasználták Dánia erőfeszítéseit, hogy a „népek önrendelkezési joga” nevében visszaszerezzék Németországból a főként dánok lakta Dél-Jütlandot. A tárgyalások azonban bonyolultak voltak, de az izlandi kormány megszerezte a dánoktól a szerződés ratifikálását. 1918. október 19-én népszavazással jóváhagyták az izlandiak.
1918. december 1-jén Izland hivatalosan is szuverén állam lett, mint Izland Királyság. Dánia királya ezért mindkét ország királya volt, és csak egy személyi unió egyesítette őket. A két ország közötti uniós okmány azonban azt jelentette, hogy Izland még mindig a dán protektorátus alatt állt, különösen a védelem, a tengeri szuverenitás, valamint a külügyek tekintetében.
Ez a szerződés Dánia és Izland között 25 évig, 1943-ig maradhatott érvényben, hacsak nem születik új megállapodás. Új megállapodás nélkül azt automatikusan hatályon kívül kellett helyezni.

Nehéz kezdetek
A fiatal nemzet sajnos a nemzetközi helyzet meglehetősen bonyolult volt az ország első éveiben, leértékeléssel és gazdasági instabilitással. De 1924-től 1930-ig az izlandi gazdasági helyzet sokkal jobb volt a városok erőteljes fejlődésével, a halászati ipar robbanásával és a mezőgazdasági termelés javulásával.
Ez azonban nem tartott sokáig, mert 1930 végére, néhány hónappal az Althing millenniumi ünnepe után, amely több mint 35 000 embert (a lakosság egynegyede) és a dán királyt hozott össze a Thingvellir síkságon, az ország érezte az 1929. évi nagy depresszió hatásait. Az export csökkent és a munkanélküliség gyorsan növekedett.
A megbirkózáshoz a politikai hatalmak toboroztak, eladósodtak és az izlandi kormány nagy munkák politikáját hajtotta végre hidak, utak, de az első nagy gátak építésével is.
Izland csak 1939-ben nyerte vissza az 1929-hez hasonló exportszintet.
Világháború és Dániával fennálló kapcsolatok vége
Ez a világesemény mindenekelőtt véglegesítette a sziget függetlenségét. Valójában 1940. április 9-től a Dán Királyságot megtámadta a náci rezsim. Izland megszakította kapcsolatait a kontinenssel, és a britek, majd az Egyesült Államok megtámadták, hogy megakadályozzák német ellenőrzés alá kerülését.