Így vásárolok egy ETF-et - egy használati útmutatót

1. Megfejteni a nevet

Az ETF-ek (a rövidítés az Exchange Traded Funds, azaz tőzsdén kereskedett indexalapok rövidítése) az egész országban nagy ígérettel hirdetnek: A pénzügyi befektetés egyetlen formáját sem könnyebb megérteni. Elvileg ez is helyes. Mivel az ETF-ek pontosan megismétlik egy olyan tőzsdei barométer teljesítményét, mint a Dax. Ha a Dax körülbelül 23 százalékkal nő, mint az év eleje óta történt, akkor az ETF is 23 százalékkal emelkedett. Másrészt, ha 23 százalékot veszít, akkor az ETF is 23 százalékkal esett. Valójában egyszerű kérdés.

vásárolok

Aki azonban az interneten vagy a reklámfüzetekben megnézi a nagy ETF-szolgáltatók, például a Deutsche Bank leányvállalat db x-trackers, a piacvezető iShares vagy más cégek ajánlatait, az interneten gyorsan összezavarodik: Első pillantásra itt semmi sem egyszerű. Ehelyett a befektetőt mindenféle furcsán hangzó nevek kísértik: Például mi áll az "iShares MSCI World Minimum Volatility" nevű ETF mögött?

Ez egy példa arra, hogy az ETF nevével hogyan lehet következtetni a tartalmára. Mindig a szolgáltató nevével kezdődik: ebben az esetben az iShares, a Blackrock leányvállalata, a világ legnagyobb vagyonkezelője. Ezt általában követi a megfelelő index, amelynek teljesítményét az ETF követi. Példánkban ez az úgynevezett "MSCI World". Ezt az indexet azért nevezték el, mert az MSCI vállalat számította ki, és mert a világ minden tájáról származó több mint 1600 nagy részvényből áll. Ellentétben azzal, amit a név sugall, ez az index csak az ipari országok részvényeit tartalmazza. Ha fel akarja venni a feltörekvő piacokat, akkor az "MSCI All Country World" -re kell figyelnie.

De mi értelme van a „minimális volatilitás” összeadásnak? Lefordítva ez "minimális ingadozásokat" jelent. Ez az "MSCI World" barométer speciális formáján alapul, amely csak azokat a részvényeket rögzíti, amelyek ára viszonylag kevesebben esett hosszabb ideig. Az ügy gyakran kissé összekeveri a kötvény ETF-eket. Az „Amundi ETF Euro Corporates” például egy amundi ETF, amely nyomon követi az európai vállalati kötvények indexének teljesítményét. A szolgáltató kihagyja az index teljes nevét, de két olyan jelszót használ, amely segíti az azonosítást: "Vállalatok" és "Euro". A „vállalatok” a „vállalati kötvények” rövid formája, amely „vállalati kötvényeket” jelent. És ebben az esetben euróban jegyzik őket. Az európai államkötvények esetében viszont az „Euro-államkötvények” kiegészítés általában az ETF nevében jelenik meg. Az „ÁÉKBV” rövidítés gyakran megtalálható mind a részvény, mind a kötvény ETF nevének végén. Jelzi, hogy az alapot az európai szabályozási követelményeknek megfelelően hozták létre, de ez nem jelent mást.

2. Válassza ki a megfelelő indexet

Aki megérti, mi áll az ETF neve mögött, most megkeresi a megfelelő indexet magának. A választás szinte korlátlan: ma már a világ szinte minden tőzsdéjéhez van ETF. A kezdők számára ezért tanácsos a jól ismert részvénybarométerekre támaszkodni. Ez természetesen magában foglalja a német Dax-ot, de az Euro Stoxx 50-et is, amely magában foglalja az euróövezet 50 legnagyobb cégét. A nagyobb tőzsdeindexek, mint például a Dax, a piaci kapitalizáció elvét követik. Ez azt jelenti: minél több részvény van egy vállalatban, és minél magasabb a tőzsdei ára, annál nagyobb a súlya az indexben.

3. Ügyeljen a költségekre

Az ETF-ekért felszámított díjak lényegesen alacsonyabbak, mint azok az aktív alapok, amelyekért az alapkezelő felelős. Ennek ellenére érdemes összehasonlítani az ETF-eket is: a Dax indexalapjai általában nem sokban különböznek egymástól. Ezért kell a befektetőnek ebben az esetben az olcsóbb ETF-t választania. Sok szolgáltató a "TER" betűkombináció mögött rejti a weboldalain a díjakat - ez az "összes költségarány" angol rövidítése. Az olcsó ETF-ek közül válogatás található a táblázatban.