IS - d mező; alkalmazás és területiség - mentességek - értékpapír-társaságok d; beruházás
A. Befektetési társaságok
1. A befektetési társaságok jogi rendszere
A befektetési társaságok közé tartozik egyrészt a SICAF, másrészt a SICAV.
nál nél. SICAF
A SICAF olyan nyilvános részvénytársaság, amelynek célja a pénzügyi eszközök, betétek és készpénz portfóliójának kezelése a befektetési kockázatok közvetlen vagy közvetett diverzifikálásával, annak érdekében, hogy részvényesei profitálhassanak e menedzsment eredményeiből.
b. SICAV-ok
Az ÁÉKBV-k SICAV vagy kollektív befektetési alapok formájában valósulhatnak meg (Comofi, L. 214–4. Cikk).
A SICAV részvénytársaságok vagy egyszerűsített részvénytársaságok, amelyek egyetlen célja a pénzügyi és betéti eszközök portfóliójának kezelése (Comofi, L. 214-7. Cikk).
2. A kedvezményes rendszer alkalmazásának feltétele: az elosztható nyereség teljes felosztásának kötelezettsége
A CGI 208. cikkének 1 ° bis-je mentes a társasági adó alól, a Comofi L. 214–127. Cikkében szabályozott SICAF-ok a Comofi L. 214–135. Cikkére, a portfóliójuk nettó bevételéből származó nyereség vagy a tőkenyereség, amelyet a portfólió részét képező értékpapírok és részvények eladásánál realizálnak.
A CGI 208. cikkének 2. pontja mentesíti a társasági adót, mivel a SICAF-ok kizárólagos célja átruházható értékpapírok portfóliójának kezelése, és amelyekre ugyanazok a rendelkezések vonatkoznak, az értékpapírok vagy részvények értékesítéséből származó tőkenyereségre része ennek a portfóliónak.
A CGI 208. A. cikke előírja, hogy e mentességi rendelkezések előnyei a fent említett SICAF-ok számára vannak fenntartva, amelyek minden pénzügyi évre felosztják az összes felosztható nyereségüket.
A teljes forgalmazásnak ez a feltétele képezi annak a különös szabályozásnak a szükséges következményét, amelyből az átruházható befektetési társaságok részesülnek.
Ezt a rendszert valójában úgy alakították át, hogy az említett társaságok részvényesei hasonló helyzetbe kerüljenek, mint azok a személyek, akik közvetlenül kezelik portfóliójukat. De a javukra tervezett adókedvezmények nyilvánvalóan csak akkor indokoltak, ha a befektetési társaságok ténylegesen elosztják nyereségüket, és nem arra használják fel őket, hogy az adómentes tartalékokat meghaladják azt az összeget, amelyre jogilag kötelesek alkotni.
Ami a SICAV-okat illeti, ezek a járművek mentesek a társasági adó alól a törvényes céljuk keretében elért nyereség után, anélkül, hogy rájuk vonatkozna az elosztható nyereségük teljes felosztásának kötelezettsége.
Ami a SICAV-k által felosztható összegeket illeti, a Comofi L. 214-17-1. Cikke szerint az ÁÉKBV nettó eredménye megegyezik a kamatok, hátralékok, bónuszok és nyeremények, osztalékok, igazgatósági díjak és minden egyéb összeggel. a portfóliót alkotó értékpapírokhoz kapcsolódó jövedelem, növelve a pillanatnyi rendelkezésre álló összegekből származó jövedelemmel, csökkentve a kezelési díjak és hitelfelvételi díjak összegével.
Ezenkívül a Comofi L. 214-17-2 cikke előírja, hogy az ÁÉKBV által felosztható összegek a következőkből állnak:
1 ° A nettó eredmény növekedett az eredménytartalékkal, és növekedett vagy csökkent a jövedelem-kiigazítási számla egyenlegével;
2 ° Az év során elszámolt realizált tőkenyereség, a költségek nélkül, csökkentve a realizált tőkeveszteségekkel, a költségek nélkül, növelve az előző évek során feljegyzett, hasonló jellegű nettó tőkenyereséggel, amelyet nem osztottak fel, nem aktiváltak, és nem csökkentettek vagy növeltek az egyenleg tőkenyereség-kiigazítási számla.
Ugyanez a cikk meghatározza, hogy az elosztható összegek kifizetése a pénzügyi év végét követő legfeljebb öt hónapon belül történik.
Egy tábornok
A CGI 208. cikkének 1 ° bis rendelkezéseivel összhangban és azzal a feltétellel, hogy megfelelnek a preferenciális rendszer alkalmazásának feltételeinek, a SICAF-ok mentesek a társasági adó alól a portfóliójukból származó nettó jövedelemből származó nyereség és a portfólió részét képező értékpapírok vagy részvények értékesítéséből származó tőkenyereség.
A szabályozott piacon jegyzett SICAF-ok tehát mentesek a társasági adó alól. A szabályozott piacon nem jegyzett SICAF-ok azonban három évvel a létrehozásuk után megszüntetik ezt a mentességi rendszert, ha részvényeiket ezen időszak előtt nem vezetik be egy ilyen piacra. A tőzsdén nem jegyzett SICAF-portfólió termékei így a közös jog feltételei szerint társasági adó hatálya alá tartoznak.
A CGI 208. cikkének 2. pontja kimondja, hogy a SICAF-ok, amelyek kizárólagos célja az átruházható értékpapírok portfóliójának kezelése, mindenesetre mentesek a társasági adó alól a tőkenyereség után, függetlenül attól, hogy értékpapírok eladásánál vagy e portfólió részét képező részvények, függetlenül attól, hogy jegyzettek-e vagy nem szerepelnek a szabályozott piacon.
Ezen túlmenően a CGI 119.a cikkének (2) bekezdése, amely szerint a francia társaságok által forgalmazott részvényekből vagy részvényekből származó jövedelem csak akkor terheli forrásadót, amennyiben azok magánszemélyeknek kedveznek. Franciaországon kívül található, befektetési társaságokra vonatkozik.
B. A társasági adó alóli mentesség alkalmazási köre és gyakorlati módjai
1. A mentes jövedelem jellege
Elvben, a keresletre vagy rövid határidőre leadott készpénzbevételek tekintetében megengedett kedvezmények függvényében, a társasági adó alóli mentesség kizárólag a részvények, részvények és alkotó kötvények értékesítéséből származó jövedelemre vagy tőkenyereségre vonatkozik. a befektetési társaságok értékpapír-portfóliója.
nál nél. A társasági adó alóli mentesség hatálya
1 ° Az Államtanács véleménye
Az Államtanács 1957. január 29-én kiadott véleményében felhívta a CGI 208. cikkének 1 ° bis pontja alatt jelenleg szereplő rendelkezések által bevezetett mentességek körének pontosítását, és emlékeztetett arra, hogy a „befektetési Az értékpapír-portfóliót kezelő társaságra nem vonatkozhat szigorúbb adórendszer, mint az egyedi befektetőre, aki egyedül kezeli a portfólióját. Ebből következik, hogy a fent említett mentességek érvényesülhetnek nemcsak a befektetési társaságok birtokában lévő befektetési értékpapírok jövedelme (a szó szoros értelmében) és az ezen értékpapírok eladásából származó nyereség tekintetében, hanem véglegesen is egyéb termékek, például:
- üléseken való részvételi díjak, értékpapírok határidős prémiumainak értékesítése, a külföldön letétbe helyezett eszközök (nevezetesen valuták) nyeresége;
- a folyószámla és a betéti számlák kamatai, az átvitt nyereség és a kincstárjegyekbe történő befektetések.
Valójában ezek olyan termékek vagy előnyök, amelyek az egyéni megtakarítók számára előnyösek lehetnek az értékpapír-portfóliójának kezelése vagy az ehhez a menedzsmenthez mellékesen végrehajtott befektetésekből származó jövedelem szempontjából.
Másrészt a Közgyűlés úgy becsülte, hogy a befektetési társaságok által a székhelyi bankoktól gyűjtött jutalékok, a kincstárjegyek fordított visszavásárlásából származó nyereség, a National National értékpapírjaira vonatkozó repoügyletek termékei és az átvételi kedvezmény ezen értékpapírok közül a visszavásárlási megállapodások kamatai és minden egyéb nyereség, amelyet egy elszigetelt megtakarító nem tudott elérni portfóliójának kezelése során, nem tartozik a mentesség hatálya alá.