Megnövekedett hitelkockázatok A hajózási piac válsága a bankokat érinti - alapok; Tovább - FAZ
A hajózási válság egyre inkább nyomot hagy a német bankok mérlegében. Az első félévben a Commerzbank 300 millió euróval növelte a hitelveszteség-tartalékokat. Az év második felében mintegy 230 millió eurót kell hozzáadni. Körülbelül 20 milliárd eurós hitellel a Commerzbank a hamburgi HSH Nordbank után a második legnagyobb német hajófinanszírozó. Az állami fejlesztési banknak, a KfW-nek az első félévben 200 millió euróval kellett növelnie a hajóhitelekre képzett céltartalékát is.
A hajózási piacok négy éve válságban vannak. Különösen nehéz az üzlet konténerszállító hajókkal, ömlesztettáru-szállító hajókkal és tartályhajókkal. Ezekben a szegmensekben a szállítási hely kínálata nagyobb, mint a kereslet. Ennek eredményeként a hajók bérleti díjai (bérleti díjak) gyakran alig elég magasak az adósság kiegyenlítésére és az üzemeltetési költségek fedezésére. Kezdetben a bankok, amelyek sokáig szívesen álltak a hajótulajdonosok mellett, kölcsönöket adtak ki házaknak, és ezért részben a túlkapacitásért voltak felelősek, továbbra is halasztott fizetésekkel segítettek. De most kimerült a türelem. A Commerzbank még azt is bejelentette, hogy teljes mértékben kivonul a hajófinanszírozás alól.
A fuvardíjakra gyakorolt nyomás továbbra is fennáll
A magánbefektetők is elvesztették érdeklődésüket a hajóalapok iránt. Mivel a kibocsátó házak ennek következtében nem tudtak tőkét szerezni, ezért sok bank többé-kevésbé akaratlanul hajótulajdonos lett. A Commerzbank 2011-es éves jelentésében hét konténerszállító hajót sorol fel, amelyek neve a „CPO Marseille” vagy a „CPO Valencia”. Ezeket már régóta eladásra szánják, de alig akad érdeklődő. A hét hajó alig 217 millió euró tőkét köt le a Commerzbanknál, és az elmúlt pénzügyi évben 8,7 millió euró veszteséget okozott. A CPO rövidítés Claus-Peter Offen rövidítése. A gyengélkedő hamburgi hajótulajdonos ezeknek a hajóknak a bérlője. Ő a bank egyik legnagyobb egyéni ügyfele.
Boldogok azok, akik túl nagyok ahhoz, hogy eldobják őket. A helyzet rosszabb az alapok által finanszírozott egyhajós társaságoknál. Thomas Mattheis, a TPW könyvvizsgáló cég partnere szerint mintegy 800 alap hajója küzd pénzügyi nehézségekkel ebben az országban. Számos csődre számít a következő hónapokban. A piaci szereplőket az is aggasztja, hogy a gazdasági visszaesés most már a szállítási volumenet is befolyásolja. Tehát a fuvardíjakra gyakorolt nyomás továbbra is fennáll.
A HSH Nordbank mindenesetre nem számít rövid távú piaci fellendülésre. A HSH bevételeit ezért a hajózási üzletág növekvő leírásai is szenvedik. A teher azonban valószínűleg elviselhető marad, mert a bank már az előző években is magas céltartalékot képzett a közelgő nemteljesítésekre. A Norddeutsche Landesbank, amelynek könyveiben 19,5 milliárd eurónyi hajókölcsön szerepel, azt állítja, hogy “egyértelműen érzi” a válságot. A konzervatív kockázati politika és a jó ügyfélszerkezet miatt az üzlet továbbra is nyereséges - mondta a szóvivő. Az év második felében növekvő értékkorrekciók várhatók. "De a dimenziók összességében továbbra is kezelhetők maradnak" - mondta a szóvivő, és a következő kilátásokat fogalmazta meg: "Bizonyára még előttünk van néhány nehéz év. Jó esélyeket látunk azonban arra, hogy a következő egy-két évben észrevehető fellendülés történhet a számunkra nagyon fontos konténerszállítási szegmensben. "
A Pfandbriefe hajó árai alig mutatnak ingadozásokat
A közlekedésfinanszírozással foglalkozó DVB Bank szintén érezte a válságot a hajózási piacon az első félévben, és jelentősen, 21,3 millió euróra kellett emelnie ezen a területen a kockázati céltartalékot. A DZ Bank leányvállalata feltételezi, hogy a túlkapacitások csökkentése 2014-ig tart. Az év második felében új szállítmányok nagy száma kényszerülne a piacra a tartályhajók, ömlesztettáru és konténerszállítási ágazatokban, ennek eredményeként folytatódnia kell a többletkapacitásnak, és továbbra is nyomás alatt kell maradnia a bérleti díjaknak. A DVB Bank szerint azonban ezekben a szegmensekben a megrendelésállomány fokozatosan csökken, így a megrendelt és az elérhető hajókapacitás aránya lassan csökken.
A hajóalapok mellett a hajóhitelek szerepet játszanak a Pfandbriefe tőkepiacán is, amelyeken alapulnak. A német bankok 6,6 milliárd euróért bocsátották ki a Pfandbriefe hajót. 2008 óta a mennyiség 30 százalékkal csökkent. Négy évvel ezelőtt 6 milliárd eurós új kibocsátás jelent meg, tavaly csak 0,9 milliárd euró volt. De a Pfandbriefe hajó árai jelenleg alig mutatnak ingadozásokat. Michael Spies, a DZ Bank elemzője ezt a részvények nagyon alacsony kereskedési volumenének tulajdonítja.