Mi a pénz?
2015. november 24. (Utolsó frissítés: 2017. június 20.)
Az eurobankjegyek és -érmék pénzt képviselnek, csakúgy, mint a bankszámla egyenlege. Mi is valójában a pénz? Hogyan termelnek pénzt és mi az EKB szerepe?
A pénz változó jellege
A pénz jellege az idők során kialakult. Az első pénz általában árupénz volt - piaci értékű anyagokból készült tárgyak, például aranypénzek. Ezt követően a reprezentatív pénz bankjegyekből állt, amelyeket bizonyos mennyiségű aranyra vagy ezüstre lehetett cserélni. A modern gazdaságok, beleértve az euróövezetet is, a fiat pénznemre épülnek. Ez egy pénz, amely törvényes fizetési eszköz, és amelyet egy központi bank bocsát ki, de a reprezentatív pénzzel ellentétben nem lehet átalakítani például fix összegű arannyá. A pénznek nincs belső értéke - elvileg a bankjegyekhez használt papír értéktelen; árukért és szolgáltatásokért cserébe azonban elfogadják őket, mert a lakosság bízik abban, hogy a jegybank idővel stabilan tartja a pénz értékét. Ha a központi bankok ezt elmulasztják, akkor a fiat valuta elveszítené az általánosan elfogadott csereeszközként betöltött szerepét és vonzerejét a felhalmozás eszközeként.
A pénz jellege az idő múlásával
Reprezentatív pénz
Bizalmi pénznem
A mai pénz a fizikai ábrázolástól függetlenül is létezhet. Számítógépes adatok formájában bekerülhetnek a bankszámlába, vagy megtakarítási számla formájában is tárolhatók. A digitális pénz vagy az elektronikus pénz monetáris értéket tárol, például előre fizetett kártyán vagy okostelefonon. A csoportos beszedési megbízások, az internetes fizetések és a kártyás átutalások készpénz nélküli fizetési módok. (Vannak még újabb, decentralizált digitális valuták, vagy virtuális valutarendszerek, például Bitcoin, amelyekhez nincs központi ellenőrzési pont, például központi bank. Ezeket nem tekintjük jogilag pénznek).
Az elektronikus fizetések gyors terjedése ellenére a készpénzt továbbra is széles körben használják. Az euróövezetben a készpénzt használják az összes kifizetés nagy százalékában, 20 euró alatt. Az eurokészpénz értékét az EKB és az euróövezet országainak nemzeti központi bankjai garantálják, amelyek együttesen alkotják az eurorendszert.
Pénzfelhasználás és ellenőrzésük az EKB által
Formától függetlenül a pénz három különböző funkciót tölt be. A csere eszközei - van egy bizonyos értékük és olyan fizetési mód, amelyben mindenki bízik. A pénz egyben elszámolási egység, amely lehetővé teszi az áruk és szolgáltatások árazását. Ugyanakkor a pénz a felhalmozás eszköze. A forgalomban lévő euro készpénznek csak egy része forog ténylegesen, azaz a fizetések feldolgozására szolgál. Például a forgalomban lévő 50 eurós bankjegyek közül sokan vannak felhalmozva.
A pénz funkciói
Csereeszközök
áruvásárláshoz
Elszámolási egység
az árképzéshez
A felhalmozás eszközei
megtakarításért
Általában a központi bankok több monetáris aggregátumot határoznak meg és követnek nyomon. Ezen aggregátumok fejlődése hasznos információkat nyújthat a pénzről és az árakról. Több aggregátumra van szükség, mivel sokféle pénzügyi eszköz helyettesíthető, és a pénzügyi eszközök, tranzakciók és fizetési eszközök jellege és jellemzői az idő múlásával változnak. Az eurorendszer egy szűk végű monetáris aggregátumot (M1), egy „köztes” monetáris aggregátumot (M2) és egy széles címletű monetáris aggregátumot (M3) határozott meg, amelyeket az EKB monetáris elemzésében használnak. Az EKB monetáris politikai stratégiájának részeként megvizsgálja ezen aggregátumok alakulását, sok más információval és elemzéssel együtt.
Hogyan termelődik a pénz?
Az EKB a kereskedelmi bankok bankjaként működik, így befolyásolja a pénz és a gazdaság áramlását a gazdaságból az árstabilitás biztosítása érdekében. A kereskedelmi bankok viszont kölcsönözhetnek pénzt, azaz központi banki tartalékokat az EKB-tól, általában a nagyon rövid távú likviditási szükségletek fedezésére. A fő eszköz, amellyel az EKB ellenőrzi a "külső" pénz mennyiségét és implicit módon a központi bank keresletét a kereskedelmi bankoktól származó tartalékok iránt, a nagyon rövid lejáratú kamatlábak - a "pénzköltség" - megállapítása.
Pénzteremtés az euróövezetben
Európai Központi Bank
Kereskedelmi bankok
Népesség és vállalatok
A kereskedelmi bankok létrehozhatnak úgynevezett "belső" pénzt, azaz bankbetéteket is - ez minden alkalommal megtörténik, amikor új hitelt bocsátanak ki. A különbség a külső és a belső pénz között az, hogy a külső pénz eszköz a gazdaság egésze számára, de senkinek sem jelent felelősséget. Másrészt a belföldi pénzt azért hívják, mert magánhitelek biztosítják: ha a bankok magánadósokkal szemben fennálló összes követelését rendezik, a keletkezett belföldi pénz nullára térne vissza. Így egyfajta valutát képviselnek, amely a magángazdaságban létrejön - és törölhető -.