PDF Swisscanto FLEX 20 Kollektív Alapítvány - Ingyenes letöltés PDF
Rövid leírás
Töltse le a Swisscanto FLEX 20 kollektív alapítványt.
Leírás
Swisscanto Collective Foundation FLEX 20 Vegyes portfólió Negyedéves beszámoló 2015. I. negyedév
A Swisscanto Collective Foundation FLEX 20 befektetési kommentárja
Jelentés 2015. március 31-én, 1. oldal
a portfólió 0,4% -kal csökkent a pénzügyi túlsúly miatt
A részvénypiacok emelkedő tendenciája a politikai bizonytalanság ellenére is folytatódott-
rosszabb. Az MSCI World AC CHF-ben alig -0,1% -ot veszített. A portfólió
egységek (Görögország, Ukrajna) szintén 2015 I. negyedévében. Az amerikai piac
-0,7% -ot veszít. Az ázsiai részvények alacsony súlya és a mínuszok-
részesült a jövő óvatosabb értékeléséből
a felhasznált JPM EM Opportunities Fund megalakulása, amelynek alapja-
Fed monetáris politika. Az euróövezet fellendülése
a kínai és brazil fogyasztók túlsúlya miatt-
úgy tűnik, lendületet vesz. Az alacsony energiaárak
tízen jöttek felelősek érte. A HFRX index nyer
a gyenge eurónak és a jegybank expanzív monetáris politikájának negatív hatása volt
A fedezeti alapok 1,7% -át a jó teljesítményüknek köszönhetően érik el
A legfrissebb gazdasági adatok és a részvények ára soha nem tűnik pozitívnak-
az "irányított" stratégiák 3,5% -a. Körülbelül volt a GSCI áruindexe -
a. CHF szempontból azonban a külföldi részvények megtérülése igen
8,5% után. Az alap a görbe pozícionálásának köszönhetően vágást alkalmazott
megemésztette a valuta alakulása. A hatályon kívül helyezés után
körülbelül 2% -kal jobb. Az ingatlanokat tekintve a csillag-
a Svájci Nemzeti Bank (SNB) által az euró minimális árfolyamának
Az alap agios bővítése kismértékben profitálna, és eséssel csökkent
minden deviza jelentősen veszített a CHF-rel szemben
Érték. A svájci tőzsde esni tudott a Be után-
az SNB bejelentése a negyedév végéig, több mint pótolja. A kamatlábak tovább csökkentek; a tízéves Svájci Államszövetség megtérülése negatív volt március végén.
Jelenleg alig van arra utaló jel, hogy a központi bankok laza monetáris politikája véget vetne. Legfeljebb abban a kérdésben vannak bizonytalanságok, hogy a Fed emel-e kamatlábakat az Egyesült Államokban ebben az időszakban
Év emelni fog. Még akkor is, ha 2015-ben volt egy kezdeti kamatjel az USA-ból
A mandátum az első negyedévben 2,34% -os teljesítményt ért el, mi
el kell jönnie, folytatjuk a történelmileg alacsony kamatlábakat-
0,24% -kal meghaladja a referenciaértéket. A készletek túlsúlyától és
környezet. Ennek fényében a részvények még mindig vonzónak tűnnek
Az ingatlanok a készpénzzel és a kötvényekkel szemben pozitívan járultak hozzá-
A kötvényekhez képest. Az exportorientált európai készletek előnyökkel járnak
Elérte a Szövetség 10 éves kötvényeinek kamatlábát
a gyenge EUR-tól. Az EU várhatóan növekvő nyeresége-
Mínusz értékek. A svájci frank kötvények mért értéket mutattak
Az európai vállalatok a vonzó értékeléssel együtt alakulnak-
a Barclays negyedéves teljesítménye majdnem 1,8%
és a jobb európai gazdasági kilátások az alapja
Global Agg. a fedezett index nyeresége csaknem 1,4%. A túlsúly
az európai részvények nagy túlsúlya. Ezen felül a
A vállalati kötvények kissé pozitívak voltak, de rövidebb időtartamúak
A tőzsdék az M&A tevékenység újbóli fellendülésével ösztönözve.
kissé negatív. A svájci Performance Index 3,2% -kal emelkedett a negyedévben,
Swisscanto FLEX 20 Collective Foundation Konszolidált portfólió
Vegyes portfólió teljesítmény (nettó)
2014. második negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2015. első negyedév
Az előadás kezdete óta p.a.
2015. január, 2015. február, 2015. március
Beállítási szakasz: 2010.04.04 - 2010.01.29
Relatív teljesítmény havonta
Relatív teljesítmény évente
Swisscanto Collective Foundation FLEX 20 Összevont portfólió
Vegyes portfólió eszközallokáció Eszköz kategória
Cititgroup 1M Eurodeposit CHF
Svájci kötvényindex besorolása AAA-BBB hazai
Svájci kötvényindex besorolása AAA-BBB külföldi
A Barclays Global Aggregate/USD CHF-ben fedezett
MSCI World All Country ex CH
A HFRX Global Hedge Fund CHF-ben fedezett
A GSCI többlethozama CHF-ben + 3 hónapos CHF Libor
* Ingatlan CH: 50% KGAST Immo-Index (Svájc), 50% SXI Real Estate Funds Index (teljes hozam)
Pénznem szerinti bontás% CHF-ben
Swisscanto FLEX 20 Collective Foundation Konszolidált portfólió
Vegyes portfólióteljesítmény-hozzárendelés 2015. I. negyedév Portfólió benchmark többlethozama
Teljesítmény-hozzárendelési portfólió% -ban
- Marketing és reklám kiadások
Eszköz allokációs hozzájárulás% -ban
Biztonsági kiválasztási hozzájárulás% -ban
A CHF kötvények megosztják a CH-t
Eszközbiztonsági allokáció kiválasztása
Swisscanto FLEX 20 Collective Foundation Konszolidált portfólió
Vegyes portfolióteljesítmény-hozzárendelés a 2015. évi portfólióhoz viszonyított többlethozamhoz
Teljesítmény-hozzárendelési portfólió% -ban
- Marketing és reklám kiadások
Eszköz allokációs hozzájárulás% -ban
Biztonsági kiválasztási hozzájárulás% -ban
Eszközbiztonsági allokáció kiválasztása
Swisscanto Collective Foundation FLEX 20 Összevont portfólió
Vegyes portfólió teljesítmény-hozzárendelés Teljesítmény-hozzárendelés alakulása havonta,% -ban
Halmozott többlethozam% -ban
Eszköz allokációs hozzájárulás felhalmozódott% -ban
A biztonsági kiválasztási hozzájárulás% 0.30-ban halmozódott fel
A Swisscanto Collective Foundation FLEX 20 kötvényei CHF
2014. második negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2015. első negyedév
2015. január, 2015. február, 2015. március
Időtartam-eltérés súlyozott összesen
Szuprák, ügynökségek, tartományok
Relatív teljesítmény havonta
10 12 14 16 18 20 referenciaérték
A Swisscanto Collective Foundation FLEX 20 kötvénye, az FW Barclays Global Aggregate/USD 51,4 millió svájci frankban fedezett.
2014. második negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2015. első negyedév
2015. január, 2015. február, 2015. március
Relatív teljesítmény havonta
0,8 0,0 0,4 0,0 0,3 0,0 0,3 0,0 0,3 0,0 0,2 0,0 0,2 0,0 0,2 0,0
AUD CAD CHF CLP CZK DKK EUR GBP HKD ILS JPY KRW MXN MYR NOK NZD PLN RUB SEK SGD THB TRY USD ZAR
6,08 8,00 0,00 0,00 0,00 9,60 6,15 10,63 0,00 0,00 4,80 0,00 0,00 0,00 0,00 4,88 0,00 0,00 6,98 0,00 0,00 0,00 5,48 0,00
5,10 7,97 0,00 3,91 6,19 8,89 6,61 10,24 3,26 5,53 8,37 5,79 5,81 5,19 4,84 4,36 4,31 3,67 4,35 6,08 6,95 4,00 5,40 6,91
0,97 0,03 0,00 -3,91 -6,19 0,71 -0,46 0,39 -3,26 -5,53 -3,57 -5,79 -5,81 -5,19 -4,84 0,52 -4,31 -3,67 2,63 -6,08 -6,95 -4,00 0,08 -6,91
A Swisscanto FLEX 20 kollektív alapítvány megosztja a CH-t
Vegyes portfólió svájci teljesítménymutató 75,3 millió.
2015. január, 2015. február, 2015. március
Stílusok felosztása% portfólióban
2014. második negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2015. első negyedév
Relatív teljesítmény havonta
Olaj és gáz Egyéb technológia Távközlés
A Swisscanto FLEX 20 kollektív alapítvány külföldi részvényeit az MSCI World All Country ex 103,3 millió CH.
2015. január 2015. február 2015. március
2014. második negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2015. első negyedév
Stílusok felosztása% besorolásban
Relatív teljesítmény havonta
Készpénzfogyasztó diszkrecionális
Swisscanto FLEX 20 Immobilien CH Alapítvány: Alap: Eszköz:
2015. január, 2015. február, 2015. március
2014. második negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2015. első negyedév
145 140 135 130 125 120 115 110
Relatív teljesítmény havonta
Az ingatlanok földrajzi megoszlása (% -ban)
Felhasználási szerkezet (% -ban) Egyéb építési projektek
Kereskedelmi ingatlanok 45
Swisscanto FLEX 20 fedezeti alapok HFRX globális fedezeti alap 64,6 millió svájci frankban fedezett.
2015. márciusi teljesítmény
2014. második negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2015. első negyedév
Relatív teljesítmény havonta
A fedezeti alapok hozzájárulása december 14 - február 15
Diverzifikált iránysúly * hozzájárulás súlya * hozzájárulás
Hitel hosszú/rövid oportunisztikus értékpapírosított hitel
Diverzifikált trendkövetők rövid távon
Részvénypiac semleges alapvetően hosszú elfogultságú opportunisztikus mennyiségi hosszú/rövid szektor
0,00% 36,73% 26,34% 5,39% 0,00% 3,69%
Aktivista szorongó fúziós választottbírósági ED több stratégiát tartalmazó ED speciális helyzetek
Átalakítható arbitrázs Fix kamatozású RV Multi-Strategy RV Volatilitási arbitrázs
* Súly 15.02.28-tól, a hozzárendelés csak a végső NAV-okkal érhető el.
Teljesítménybeli hozzájárulások december 14 - február 15 HF Pool USD
Portfólió 2015. január, 2015. február, 2015. március
A Swisscanto Collective Foundation FLEX 20 alapanyagok referenciaértéke: Eszköz:
A GSCI többlethozama CHF-ben + 3 hónapos CHF Libor 11,1 millió.
2015. január, 2015. február, 2015. március
2014. második negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2014. negyedik negyedév, 2015. első negyedév
2,66% -12,52% -27,70% -8,53% -33,21% -8,53%
∆ 1,30% -0,74% 1,42% 0,45% 1,00% 4,07% 2,05% 4,37% 2,05%
Relatív teljesítmény havonta
Nyersanyagok szerinti megoszlás% -ban
Állattartás energiája 58,31
Swisscanto Collective Foundation FLEX 20 Szójegyzék
Konszolidált portfólió-eszköz Portfólió értéke a Swisscanto rendszer szerint (SimCorp Dimension) Letétkezelési számla értéke Portfólió értéke a letétkezelő bankjának volatilitása szerint A teljesítményértékek szórása (statisztikai mérőszám egy bizonyos megfigyelési időszakban elért hozamok átlagos értéke körüli szóráshoz) a hónap végi értékek alapján A portfólió indexált teljesítménye és a referenciaérték (a A teljesítmény számításának kezdete Index = 100) Relatív teljesítmény havi/éves havi/éves teljesítmény-eltérés (portfólió mínusz referenciaérték) Nyomon követési hiba utólag A portfólió és a referencia-hozam különbségének szórása (pa), történelmileg a realizált hozamértékek felhasználásával számítva. Benchmark) Alapköltségek A súlyozott alapköltségek összege (a teljes eszköz% -os aránya). Alapköltségek = átalánykezelési jutalék p.a. alap (PVK) - alapelosztási jutalék p.a. alap Lux alapok esetében: + 5 bázispont D D-jegyzés p.a.
Piaci interakció Ez a hatás módszertanilag az eszközallokáció és az értékpapír-kiválasztás (kereszttermék) egymásra helyezéséből adódik
R b = benchmark teljesítmény befektetési kategória i; RB = benchmark teljesítmény teljes W p = az i portfólió-befektetési kategória súlya; W b = az i. Benchmark befektetési kategória súlya (módszer: Brinson Fachler, vegyes/benchmarkkal korrigált)
Értékpapír-kiválasztás Teljesítmény-hozzájárulás az egyes befektetési kategóriákba tartozó értékpapírok kiválasztásával és súlyozásával, amelyek eltérnek a benchmarktól
W p = az i portfólió-befektetési kategória súlya; W b = az i benchmark befektetési kategória súlya R p = i teljesítmény portfolió befektetési kategória; Rb = teljesítmény-összehasonlító i befektetési kategória (módszer: Brinson-Fachler, vegyes/referenciaértékkel korrigált)
Eszköz allokációs hozzájárulás% -ban Teljesítmény-hozzájárulás eszköz-felosztáson keresztül eszközkategóriánként (módszer lásd: Eszköz allokáció) Biztonsági kiválasztási hozzájárulás% -ban Teljesítmény-hozzájárulás Teljesítmény-hozzájárulás eszköz-kategóriánként értékpapír-kiválasztással (módszer lásd: Biztonsági kiválasztás) Kötvények CHF Időtartam/eltérés (súlyozott) A teljes dokumentum mindig a bemutatott módosított időtartam:
CF t = cash flow a t időpontban; y = hozam lejáratig; P kötvény = kötvény ára; T = lejárati idő
Táblázat: A portfólió és az etalon abszolút módosított futamideje lejárati szegmensenként Grafika: a portfólió lejárattal súlyozott időtartam-eltérése a lejárati szegmensenkénti referenciaértékhez képest: port
w = súly az i lejárati szegmensben; D = módosított időtartam = D módosított; port = portfólió; bm = benchmark lejáratú szegmensek: 0-3 év, 3-5 év, 5-7 év, 7-10 év, 10+ év, W DD (W nyolcad időtartam-különbség) = összesen
Kezelési díjak Kezelési díj a szerződéses megállapodás szerint Eszköz allokáció Teljesítmény hozzájárulás az eszköz kategória túlsúlyozásával vagy alsúlyozásával
W b = az i. Benchmark befektetési kategória súlya; R p = i teljesítményportfólió-befektetési kategória R b = teljesítmény-összehasonlító i befektetési kategória (módszer: Brinson-Fachler, vegyes/referenciaértékkel korrigált)
Deviza felosztás% -ban A portfólió és a referenciaérték deviza súlyozása százalékban, az alportfólió% -ában, Időtartam szerkezete/eltérés A portfólió és a benchmark abszolút módosított időtartama, összesen és devizánként. Időbeli eltérés (súlyozott, a fedezeti ügylet nélkül): kikötő
w = súly i pénznemben; D = módosított időtartam = D módosított; port = portfólió; bm = referenciaérték
Swisscanto Collective Foundation FLEX 20 Szójegyzék
Jelentés 2015. március 31-én, 15. oldal
A konvertibilis kötvények részvénypiaci kitettségének (abszolút) piaci értéke
Fedezeti alapok teljesítménye Ez a reprezentáció becslés és nem a tényleges értékeléseken alapul. Ebből nem lehet igényt támasztani, kizárt a felelősség a becslés helyességéért. Csak a www.swisscanto.ch webhelyen az "Árak" és a "Teljesítmény" rovatban elérhető információk döntőek a helyes értékelés szempontjából.
Ezt a dokumentumot a Swisscanto Asset Management AG állította össze a legnagyobb gondossággal. Az információk megbízható forrásokból származnak. A szakmai megközelítés ellenére a Swisscanto Asset Management AG nem tudja garantálni, hogy az információk helyesek, teljesek vagy naprakészek. A teljesítményadatok a múlthoz kapcsolódnak, és nem szabad azokat a jövőbeni fejlődés garanciájának tekinteni. A Swisscanto Asset Management AG a jelen dokumentum alapján semmilyen felelősséget nem vállal a befektetésekért. Belső célok kivételével ezt a dokumentumot a Swisscanto Asset Management AG engedélye nélkül nem szabad lemásolni és másolatait sem terjeszteni.
Swisscanto FLEX 20 Kollektív Alapítvány Vegyes portfólió
Portfólió pénzneme (PC): CHF kimutatás: 2015. március 31-én