Pénzügyi mutatók a nyugdíjazáshoz - Deuxi; 2020 negyedéve - Willis Towers Watson

Frissítések a nyugdíjra vonatkozó pénzügyi mutatókról

A Willis Towers Watson nyugdíjindex alapjául szolgáló eszközösszetételt úgy változtatták meg, hogy az reprezentatívabb legyen a tipikus kanadai nyugdíjalap-keverékekkel szemben. A két elosztás összehasonlítását a nyugdíjra vonatkozó pénzügyi mutatók közölték a 2020 első negyedéves hírlevélben.

deuxi

Eredmények a kanadai meghatározott juttatási nyugdíjtervekhez

A Willis Towers Watson nyugdíjindex csökkent a második negyedévben, mivel a csökkenő diszkontrátákat a pozitív befektetési hozam némileg csillapította. A referencia-tervünkre gyakorolt ​​nettó hatás a Willis Towers Watson nyugdíjindex 5,3% -os (76,0-ról 72,0-ra) csökkenése volt a negyedév során.

Willis Towers Watson Nyugdíjindex

Kamatláb Kanadában

Az első negyedévi két csökkentés után a COVID-19 gazdasági hatásainak ellensúlyozására a Bank of Canada a második negyedév során 0,25% -os szinten tartotta az irányadó kamatlábát. A negyedév elején a 30 éves kanadai kötvények hozama kismértékben ingadozott, mielőtt április közepén tartós csökkenést kezdtek volna, amely a negyedév végén 0,99% -ra rúgta őket. Hasonlóképpen a 91 napos kincstárjegy kamatlába csökkent a negyedévben, 5 bázispontot esve. A dekonfinancia és a gazdasági fellendülés reménye azonban szigorította a hitelfelárakat. Ennek eredményeként a RATE: Link módszertan alapján megállapított és a meghatározott juttatási program kötelezettségeinek kiszámításához használt referencia-diszkontráta 103 bázisponttal csökkent, ami a számviteli kötelezettségek mértékének jelentős növekedését eredményezte.

Fő kötvényhozamok (hónap vége)

Kanadai kötvény megtérülési rátája (időszak vége)

Kötvényhozam, 2020. június vége, 2020. március vége és 2019. június vége

A befektetések megtérülése

Kapcsolodo tartalom

Az első negyedévben a világot megdöbbentette egy világméretű járvány, amely a részvénypiacok precedens nélküli zuhanását okozta. Az országoknak olyan elszigetelő és társadalmi távolságtartó intézkedéseket kellett bevezetniük, amelyek egyelőre úgy tűnik, hogy sikerült ellapítaniuk a fertőzési görbét. A lezárás gazdasági felfordulása többek között az Egyesült Államok Federal Reserve-jét, az Európai Központi Bankot és a Kanadai Bankot arra kényszerítette, hogy eszközvásárlási programokat hajtson végre a gazdaság és a pénzügyi rendszer támogatása érdekében. A fiskális és monetáris intézkedések, a javulás reményével együtt, éles fordulatot okoztak a legtöbb (az Egyesült Államok által vezetett) tőzsde többségén, amelyek valójában 10% feletti hozamot értek el a negyedév során. Az olajár fellendülésével együtt láttuk a kanadai dollár felértékelődését, amely a fedezetlen kanadai befektetők számára alacsonyabb hozamot eredményezett a kanadai dollár amerikai és nemzetközi részvényekbe történő befektetésében.

A vállalati és az államkötvények pozitív hozamot mutattak az alacsonyabb államkötvény-hozam és a szigorodó hitelfelárak miatt.

Eszközosztály teljesítménye

Megtérülési ráta, utolsó negyedév, évről-napra és elmúlt 12 hónapra

2) Bloomberg LP. Az összes S & P/TSX összetett index a Toronto Stock Exchange Inc. bejegyzett védjegye. valamint a Standard & Poor’s társaság.
3) Bloomberg LP. Az összes S&P index a Standard & Poor's bejegyzett védjegye.
4) Bloomberg LP. Az összes MSCI index a Morgan Stanley Capital International Inc. bejegyzett védjegye.

A negyedév során a részvények (50%) és a fix kamatozású értékpapírok (50%) benchmark tervportfóliója 12,5% -os pozitív hozamot ért el. A konzervatívabb, 30% -os részvényportfólió 12,0% -kal pozitív, míg a dinamikusabb 70% -os részvényportfolió 13,0% -ot adott vissza a negyedév során.

A Kanadában és az Egyesült Államokban hatályos számviteli előírásoknak, valamint a nemzetközi számviteli standardoknak megfelelően a nyugdíjprogramok kötelezettségeit a számítás napján a megtérülési rátákon alapuló, magas minőségi vállalati kötvények. Ugyanazon RATE: Link módszertant alkalmazva, amelyet más országokban alkalmazunk a Willis Towers Watson nyugdíjindexre, a referencia-tervünk diszkontrátája a negyedév során 103 bázisponttal csökkent, és júniusban 2,51% volt. 2020. 30. Egyéb tényezők mellett a diszkontráta a tervek előre jelzett cash flow-jaitól, a kötvények adataitól és a görbe megállapításához használt módszertől függően változik. Az egyik lehetséges módszertan a RATE: Link megközelítés; más elfogadható módszertan magasabb vagy alacsonyabb diszkontrátákat, és ezáltal alacsonyabb vagy magasabb nyugdíjprogram-kötelezettségeket eredményezhet.

A Willis Towers Watson 2000. december 31-e óta követi a nyugdíjindex havi változását. A kötvényárakhoz hasonlóan a nyugdíjkötelezettségek értéke a kamatlábak változásával ellentétesen ingadozik. A Willis Towers Watson nyugdíj-felelősségi indexe 18,8% -kal emelkedett a negyedévben, tükrözve a kamatfelhalmozás és a diszkontráta változásának együttes hatását.