Részvényösszeomlás vagy korrekció Wiki az eladáshoz - TradingFreaks
Ezt a 7 súlyos kereskedési hibát követi el?
Használja az ingyenes kereskedői képzést Tim Gruegerrel. Ez egy 20 perces ingyenes videó értékes tippekkel és trükkökkel a sikeres kereskedéshez.
Itt megismerheti a legfontosabb korrekciókat és tippeket a piaci korrekciókról és az esetleges részvényösszeomlásról.
A wiki egyfajta szókincsfüzet, amely elmagyarázza a tőzsde világának szakkifejezéseit, és segít az egyes piaci fázisok helyes osztályozásában is. Ezzel (remélhetőleg) jobb döntéseket hoz a jövőben.
Az elmúlt hetekben kisebb turbulenciák voltak a tőzsdén.
A média gyorsan látott valami „részvény-összeomlást”. Természetesen még nem járunk olyan messze, és ez inkább az olvasók létrehozására irányult. A "összeomlás" izgalmasabban hangzik, mint az "eladás" vagy a "javítás".
De azt is feltételezem, hogy a piacok kissé kényelmetlenebbek lesznek a következő hetekben és hónapokban.
Természetesen rögtön el kell mondanod, hogy nagyon elkényeztettük magunkat az elmúlt években. Néhány kivételtől eltekintve, mint például a Brexit vagy a Trump-választás, az elmúlt években folyamatosan emelkedő tendencia figyelhető meg, nagyon alacsony volatilitással.
A piacok csak egy irányt tudtak, és a kereskedők, befektetők és befektetők hangulata szinte folyamatosan pozitív volt.
Abban az esetben, ha a piacok hamarosan kissé durvábbak lesznek, foglalkoztam a leggyakoribb feltételekkel, amelyek újra és újra felmerülnek a piacokon és a médiában.
Értékesítés szükséges gonosz?
A részvénypiaci eladások, amint azt a múltban újra és újra láttuk, szinte minden befektető és saját pszichéje számára nehéz.
Akkor már volt? Felépíthetem már az első pozícióimat, vagy még mindig túl korán vagyok, és ez csak egy első kis sokk volt?
De ezek a működő piac szükséges és természetes elemei. A kereslet és a kínálat törvényei, valamint a befektetők visszatérési hajlandósága mind felfelé, mind lefelé irányul.
Kereskedőként és befektetőkként ismernünk kell ezeket a törvényeket, hogy ennek megfelelően tudjunk tervezni.
Az eladások mindig magukban foglalják a pénzügyi világ egy speciális szókincsét. Az emberek gyorsan beszélnek a volatilitásról, a rövid eladásokról és a balesetekről.
És miért nézi a pénzügyi világ mindig azt, hogy a kötvények (hozamok) hogyan viselkednek ilyen fázisokban?
És pontosan erre készült a cikk.
Ez egy kis csalólap, néhány ilyen kifejezéssel.
Tehát legközelebb, amikor a piacok kissé mozgalmasabbá válnak, és az összes kifejezés felbukkan a pénzügyi oldalakon és a többi médiában, tudod és értelmezheted a nyilatkozatokat.
Újabb javítás vagy akár összeomlás?
Egyszerűen fogalmazva, ez egy értékpapír, piac vagy index árának 10% -os csökkenése a korábbi csúcshoz képest. Ne tévessze össze egy balesettel vagy egy rossz nappal a piacon.
A korrekciók meglehetősen gyakoriak, és néhány naptól több hónapig is eltarthatnak. Sajnos a média sok javítást mindig "összeomlássá" változtat.
Természetesen itt sem szabad túl kicsinyesnek lenni.
A Dow Jones körülbelül 26 700 pontról 23 140 pontra esett vissza február végén/március elején. Ez körülbelül -13,33% -os százalékot eredményez. Természetesen nem nevezhetjük összeomlásnak vagy bármi másnak. Ez még mindig ésszerű korrekció volt! Tehát nem minden 10,1% -nál nagyobb érték összeomlás.
Forrás: CMC Markets
De akkor mi a baleset, és mikor lenne „helyes” erről beszélni?
Számos példa van egy összeomlásra:
Fekete hétfő: 1987. október 19. Dow Jones csaknem 23% -ot zuhant egy nap alatt. A Lehman Brothers 2008-as csődjének vagy az „Új piac” összeomlásának következményei a 2000-es évek elején.
A balesetet számos esemény okozhatja.
Olyan katasztrófa, mint 2001. szeptember 11-i támadások, olyan gazdasági válságok, mint 2008 (Lehman Brothers) vagy 2011 (Euro/Görögország), vagy egy spekulatív buborék összeomlása (Tulpen 1637, Telekom share 2000).
Ezen kívül sok befektető pánikba esik, akik fel akarják venni pénzüket és "biztonságba" hozzák.
Egy összeomlás az adott gazdaságra is kihat, és még rosszabbá teheti az ottani helyzetet. A korrekcióval ez még kezdetleges módon sem áll fenn.
Forrás: dpa
Volatilitás:
Műszaki szempontból statisztikai mérőszámról van szó, nevezetesen egy bizonyos mögöttes eszköz változásainak (a hozamokat is beleértve) szórásáról. A volatilitás a befektetők kockázatának mérésére szolgál.
A volatilitás az értékpapír vagy index változásának mértéke a szokásos mintáihoz vagy referenciaértékeihez képest.
Van egy módja ennek a tőzsdei volatilitás mérésének.
Erre a célra a VIX-t (Chicago Board of Options Volatility Index) használják. A volatilitást a változás mértékének mértékeként tekintjük, amely tükrözi a bizonytalanságot vagy a kockázatot.
A következő ábra nagyon egyértelműen mutatja az idei VIX növekedést, különösen február/március.
Implicit volatilitás:
Ez az értékpapír árának becsült volatilitására vonatkozik, és általában az opciók értékelésénél alkalmazzák. Általában az implicit volatilitás növekszik, ha a piac csökkenő, azaz amikor a befektetők úgy gondolják, hogy az alapul szolgáló eszköz ára az idő múlásával csökken. Ezzel szemben, ha a piac bullish, amikor a piac bullish, amikor a befektetők úgy gondolják, hogy az ár az idő múlásával emelkedni fog, az implicit volatilitás csökken.
A CNBC kifejlesztette saját „Fear and Greed” indexét, amelyben a volatilitás részben súlyozott. Talán jó alternatíva az Ön számára, hogy szemmel tudja tartani a piaci hangulatot: https://tradingfreaks.com/trading-angst-und-gier/
Rövid eladás:
Alapvetően a short ügylet egy "tét", amely szerint az alapul szolgáló eszköz csökken. Például egy befektető részvényeket kölcsönöz annak érdekében, hogy azokat azonnal eladja.
Az eladásból azonnal pénzt keresett. Ha ezek a részvények valóban esnek, később visszavásárolhatja őket olcsóbb áron. Ezeket a részvényeket visszaadja annak, akitől kölcsönvette őket. Az eredeti eladási ár és a részvények visszavásárlási ára közötti különbség a nyereség.
A jelenleg 100 euró árfolyamon jegyzett részvényt felveszi és azonnal eladja.
Ennek eredményeként 100 eurót vett fel, és a számláján van. Ez a részvény valójában 10% -kal, 90 euróra esik. Mivel a kölcsönzött részvényt még mindig tartozik valakinek, természetesen valamikor vissza kell vásárolnia. Úgy dönt, hogy a 90 € a részvény valós ára, megveszi a tőzsdén, és visszaadja a hitelezőnek. Ehhez 90 eurót kell elköltenie a megszerzett 100 euró részre.
Tehát 100 eurót keresett, majd 90 eurót költött és 10 eurós nyereséget ért el.
A short ügyletek kapcsán azonnal el kell mondani, hogy ez egyáltalán nem stratégia a kezdők számára.
Mivel a rövid lejáratú eladó veszteséget szenved, amint a részvényt a "hitelfelvételi ára" fölött jegyzik, és nincs az árak felső korlátja, a veszteségek elméletileg korlátlanok lehetnek.
Áramköri megszakító:
Leegyszerűsítve: a megszakítókat (más néven volatilitási megszakításokat) akkor használják, amikor a dolgok túl ingatagokká és mozgalmasakká válnak túl rövid idő alatt. Egyfajta szünetet ad a kereskedés résztvevőinek.
Három szintet kell figyelembe venni a Wall Streeten:
1. szint: Ha az S & P500 7% -kal esik a tegnapi záróár alá, a kereskedés 15 percre megszakad.
2. szint: Ha az S & P500 tovább csökken és 13% -kal alacsonyabb a záróáránál, akkor újabb 15 perces szünet következik.
3. szint: Ha az S&P 500 még tovább esik, és 20% -kal a záróár alatt van, akkor a kereskedelem a nap további részében leáll.
Az olyan tőzsdék, mint az NYSE és a Nasdaq, néha kénytelenek megfordítani a kapcsolót, ha túl nagy az egyensúlyhiány a vételi és eladási megbízások között. Mivel egyre több üzleti tevékenységet végeznek számítógépes algoritmusok használatával, ezek az egyensúlyhiányok gyakrabban jelentkezhetnek (kulcsszó flash összeomlás).
Ezek az intézkedések életbe lépnek, amint az üzletek már nem működnek százszázalékosan hatékonyan.
Vásárolja meg a merítést:
Ilyen mozgalmas fázisok után az emberek gyorsan beszélnek a "Buy the Dip" -ről.
Ez egy kereskedői kifejezés, amelyet árcsökkenés utáni részvényvásárlásra utalnak. Elsősorban akkor, ha a részvény eladásának nincs nyilvánvaló oka, és azt "csak" az általános piacon értékesítették. Tehát ha nem lennének alapvető okok, hanem pusztán pszichológiai okok.
A Brexit jó példa volt erre. Ma reggel mozgalmas tempó és pánik volt, mert alig várta valaki az eredményt. Ennek következménye részben az volt, hogy a részvények kétjegyű mínusszal nyitottak.
De miért kellene az EU-ból való kilépésnek elpusztítania sok vállalat értékének több mint egytizedét? Néha olyan vállalatokkal is, amelyeknek semmi közük az Egyesült Királysághoz. Megtörtént az, aminek majdnem el kellett jönnie, a legtöbb érték a nap folyamán helyreállt, a veszteségek többségét tette ki, és néhányan a kereskedési napot is újra pozitívan zárták.
Nem a pánik valódi fogalma, de ezt is figyelembe kell venni.
A közelmúltbeli piaci eladások részben az Egyesült Államokban tapasztalható túlinflációtól való félelmeknek tulajdoníthatók.
Leegyszerűsítve: az infláció az az árfolyam, amellyel az áruk és szolgáltatások árszintje nő a gazdaságban. Ez csökkentheti a valuta vásárlóerejét.
Az amerikai jegybank (FED) különös figyelmet fordít az emelkedő inflációra, amikor meghatározza az egynapos kamatlábakat vagy a szövetségi alapok kamatlábát. Mivel a FED az utóbbi időben megemelte a kamatlábakat, és még legalább néhányszor meg akarja ezt tenni, drágítja a hitelfelvételi költségeket, ami befolyásolhatja a jövőbeni növekedést és ezáltal a nyereséget.
A központi bank célja az árstabilitás. Ezt a FED és az EKB úgy definiálja, hogy a maginfláció (az infláció mínusz élelmiszer és energia) növekedése évente alig, de 2% alá csökken.
Ha az inflációs adatok pozitív meglepetést mutatnak, és valaki közelebb áll ehhez a célhoz, mint feltételezzük, a következő kamatemelés valamivel korábban jöhet. Az emelkedő kamatok miatt az alternatív és biztonságosabb befektetések ismét érdekesebbé válnak, és a befektetők pénzt vonnak ki a tőzsdékről.
A növekvő kötvényhozamokat a részvények eladásáért is felróják. Mivel a Fed egyik napról a másikra növeli a hitelkamatokat, növelve az amerikai államkincstár hozamát, vonzóbbá teszi azokat a nagy és kis befektetők számára, akik biztonságosabb és kevésbé ingatag helyet keresnek pénzük befektetésére.
A kötvényhozamok régóta nagyon alacsonyak, de lassan kezdenek talpra állni, több pénzt vonzva. Ennek a pénznek valahonnan kell származnia, és kitolja a spekulatívabb tőzsdéről.
Remélem, hogy ezzel a kis útmutatóval a jövőben jól felkészülhet a piac mozgalmas szakaszaira. Ha valamelyik kifejezés még mindig nem világos, vagy ismer egyet, amelyet itt meg kell magyarázni és hozzáadni, akkor egyszerűen használja a megjegyzés funkciót.
Üdvözlet és jó kereskedési hét
Andreas