Spórolás szórakozás és érdeklődés nélkül
Az alacsony kamatlábak megnehezítik a pénz megtakarítását és befektetését. Hogyan néz ki a pénz felelősségteljes felhasználása alacsony kamatlábak idején? Melyek ennek szellemi vonatkozásai? a pro pénzügyi szakértőkkel beszélt erről. A konszenzus szerint jelenleg nehéz hozamot elérni kockázat nélkül.
A pénznek, a pénznek, a pénznek viccesnek kell lennie egy gazdag ember világában - nem feltétlenül nagyszerű a gazdagok és szépek világában élni, ahol a pénz nem számít, ahogyan az ABBA együttes 1976-ban feltette magának a kérdést. jól ismert dal "Money, Money, Money". A dal ezt is mondja: „Éjjel-nappal fáradozom, hogy ki tudjam fizetni a számlákat. [. ] És úgy tűnik, hogy soha egy centem sem maradt számomra. ”Az a tény, hogy a pénz érezhető vagy valójában kevés, olyan tapasztalat, amelyet valószínűleg mindenki ismer. A pénz növelése hosszú távon különösen nehéz jelenleg. Mert ha pénzt takarít meg és fektet be, szinte semmilyen kamatot nem kap érte.
A német megtakarítók milliói veszítenek pénzt, különösen azóta, hogy az Európai Központi Bank (EKB) ez év márciusában nulla százalékra csökkentette az irányadó kamatlábat - és különösen a kis megtakarítók szenvednek emiatt hosszú távon. A „nulla kamatláb 125 milliárd euró megtakarítókat takarít meg!” - ez volt a Bild újság főcíme áprilisban. A kis megtakarítók csoportja 2011 óta 88 milliárd euró kamatjövedelmet veszített e politika eredményeként, életbiztosítással 37 milliárd euró körül van. Ok: A befizetett járulékok a korábbinál alacsonyabb kamatot fizetnek.
Christian Müller, a Bank for Church and Diakonia (KD-Bank) igazgatóságának igazgatója a pro-nak adott interjúban egyértelművé teszi: „A jelenlegi helyzet drámai a megtakarítók számára. A biztonságos németországi befektetésekkel elérhető hozam az infláció alatt van. Ez azt jelenti, hogy a megtakarítási számlákra fektetett pénz jelenleg gyakorlatilag elveszíti értékét. "
De mi a helyzet az alacsony kamatlábakkal? Az ingatlanpiacok összeomlásával kezdődött pénzügyi és gazdasági válság részeként a központi bankok csökkentették az irányadó kamatlábat. A háttérben az Egyesült Államokban kialakult ingatlanbuborék állt. Az alacsony kamatlábaknak ösztönözniük kell a gazdaságot. Mert olcsóbbá teszi a vállalatok számára a hitelfelvételt. Legjobb esetben ez vonzóvá teszi a befektetéseket - ami viszont jót tenne a gazdaságnak. Az alacsony kamatlábak a magánberuházások és a lakóépületek számára is előnyösek. Az alacsony kamatláb azonban nem jelenti automatikusan azt, hogy a vállalatok többet, a fogyasztók pedig többet fogyasztanak. Mert a bizonytalan gazdasági jövőbeli kilátások ezt gátolhatják. Németországban ez a helyzet jelenleg - a vállalatok az alacsony kamatlábak ellenére általában vonakodnak befektetni.
Az adós országoknak is előnyös az alacsony kamatláb, valamint Mario Draghi, az Európai Központi Bank vezetőjének döntése, amely korlátlan államkötvényeket vásárol, és így bizonyos mértékig elindítja a pénzsajtót. Az államoknak jelenleg kevesebbet kell fizetniük a befutó adósságaikért. A Der Spiegel beszámolt a Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank (DZ Bank) tanulmányáról, amely szerint ez hatalmas mértékben megkönnyíti az állami költségvetések terheit. Az úgynevezett „Draghi-effektus” Olaszország költségvetését 2012 és 2015 között mintegy 53 milliárd euróval enyhítette. Ha az államkötvények hozama a 2015. év végi szinten maradna, akkor a megkönnyítés 2022-re csaknem 670 milliárd eurót tenne ki - derül ki a DZ Bank Spiegel által idézett tanulmányából.
Amikor az öregségi ellátás öregségi ellátássá válik
Az adóssággal rendelkező euróországok megkönnyebbülést tapasztalnak, a kis megtakarítók terhet jelentenek az alacsony kamatlábak miatt. Úgy tűnik, hogy az ismert szabályok már nem érvényesek. "Így visszavonják azt a gazdasági alapelvet, miszerint a kamat a kölcsönzött pénz jutalma" - írja Thomas Klemm a Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung című lapban. A kasszeli Plansecur pénzügyi tervező vállalat ügyvezető igazgatója, Johannes Sczepan a pro-nak elmondta: „A megtakarítókat büntetik a nulla kamatú politika miatt, és az adósok a nyertesek ennek a politikának. Az olyan befektetések, mint a megtakarítási könyv vagy az egynapos pénz, jelenleg nem alkalmasak a megtakarítások vásárlóerejének fenntartására. ”Az alacsony kamatpolitika vége nem elérhető.
Különösen fontos, hogy most nagyon óvatosan tegyünk pénzügyi lépéseket. "Jelenleg nincs mit keresni kockázat nélkül" - mondja a KD-Bank igazgatóságának igazgatója, Müller. "Pontosan azért, mert a takarékbetétekkel és a fix kamatozású értékpapírokkal elért hozamok ilyen alacsonyak, reflex van arra, hogy nagyobb kockázattal járó befektetésekre váltsanak, vagy alternatív módon rendkívül rövid távú befektetésekre váltsanak." Jó és egyedi tanácsadás szükséges. Müller azt tanácsolja pénzügyi intézményének ügyfeleinek, hogy vagyonukat különböző lejáratok és termékosztályok szerint oszlassák el, és tágan helyezkedjenek el. Az ügyfeleknek fontolóra kell venniük olyan tárgyi eszközökbe való befektetést is, mint például az ingatlan és a részvények - attól függően, hogy mekkora kockázatot akarnak és képesek vállalni. Müller felismeri az ingatlaneszközökbe való befektetés irányát: „A jelenlegi kamatszint vonzóbbá teszi az ingatlanvásárlást. Az ingatlanokat válságbiztos öregségi ellátásként is értékelik. ”Ugyanakkor az ingatlanárak, különösen a nagyvárosokban, az utóbbi években emelkedtek.
Sczepan, a Plansecur ügyvezető igazgatója a szövetségi kötvényeket nagyon megbízhatónak tartja, "mert annak a valószínűsége, hogy Németország nem tudja visszafizetni adósságait, majdnem nulla". Viszont ez iránt is szinte nincs érdeklődés. Ezért ő is azt tanácsolja, hogy az eszközöket különféle eszközosztályokra kell osztani, amelyekben kisebb súlyúak azok, amelyekben a megtakarító kamat révén jut pénzhez.
Az alacsony kamatlábak mindenesetre nem akadályozhatják a kis megtakarítókat abban, hogy elkezdjenek megtakarítani. "Ha alacsonyabb a kamatláb, akkor többet kell megtakarítania, mint kevesebbet." Sczepan meg van győződve arról, hogy minden fogyasztónak további összeget kell magánosan megtakarítania idős korára az ellátási rés megszüntetése érdekében. Ez az utolsó nettó bér és a törvényben előírt nyugdíjbiztosításból származó juttatás különbségéből adódik. "Véleményünk szerint a közvélemény minden kritikája ellenére a Riester nyugdíj jó kezdet: állami finanszírozású, garantálja a megtakarított tőke megőrzését, és különösen jól alkalmazható alacsony és közepes jövedelműek számára."
Jó alapok, rossz alapok
A megtakarítók „többnyire nagyon elkerülték a kockázatot” - mondja Sczepan. Alacsony kamatlábak idején bizonyos újragondolás szükséges. Ha a befektetőket érdeklik a részvények, Sczepan „befektetési alapokat javasol, amelyekben a befektetési szakemberek sokféle részvényt egyesítenek”. Az alapok jelenleg „kötelezőek” a saját pénzük vásárlóerejének fenntartása vagy egy kis hozam elérése érdekében. A Plansecur észrevette, hogy nagyobb az igény a fenntartható befektetésekre, különösen az alapok esetében. Sok ember mélyebb etikai tudatosságot alakított ki itt a pénzügyi kérdésekben.
2014-ben a Kasseli Egyetem tudósai 35 tanulmányt értékeltek az ökológiailag és társadalmilag fenntartható vállalatokba fektető alapokról. Ezzel azt tapasztalták, hogy a fenntartható alapok nem hozhatnak kevesebb nyereséget, mint a hagyományos alapok. Ezenkívül a kockázat kissé alacsonyabb. „Ez összefüggésbe hozható azzal, hogy a fenntarthatóságra és a környezetvédelemre összpontosító vállalatokat a fogyasztók különösen pozitívnak tartják. Gyakran megbízhatóbbak is, vagyis kevésbé kockázatosan járnak el ”- magyarázta Christian Klein, a tanulmány egyik vezetője. Eddig az alapokba fektetett pénz kevesebb mint két százaléka került fenntartható alapokba. "Azt látjuk azonban, hogy a kereslet évről évre növekszik" - mondta Klein.
A németországi Evangélikus Egyház (EKD) közzétette az etikailag fenntartható beruházásokra vonatkozó irányelveket, amelyek harmadik kiadása idén jelent meg. Az EKD lelki kiindulópontja ehhez Luther értelmezése a katekizmus tízparancsolatáról. Ott azt mondja: "Félnünk és szeretnünk kell Istent, hogy ne vegyünk pénzt vagy javakat a szomszédainktól, és ne vigyünk hozzánk hamis javakkal vagy kereskedelemmel, hanem segítsünk neki javainak és élelmének javításában és védelmében." Tartózkodni a fegyverkereskedelemben részt vevő vállalatoktól, amelyek tolerálják a gyermekmunkát, vagy olyan embereket alkalmaznak, akik dohánytermékeket vagy szeszes italokat gyártanak megalázó munkakörülmények között. Még az emberi jogokat korlátozó államokat is kerülni kell befektetéskor. Ehelyett a befektetőknek azokat a vállalatokat kell előnyben részesíteniük, amelyek elősegítik a család és a karrier összeegyeztethetőségét, amelyek jó munkafeltételeket teremtenek alkalmazottaik számára szerte a világon, vagy amelyek elősegítik az iskolák, a víz- és az energiahálózatok kiépítését minden régióban, és környezetbarát módon működnek.
Müller a KD-Banktól meg van győződve arról, hogy hosszú távon azok a vállalatok fognak érvényesülni a piacon, "amelyek fenntartható üzleti modellel rendelkeznek, betartják a szabályokat és törvényeket, és megfelelően bánnak az alkalmazottakkal és a beszállítókkal". Ha a vállalatok ezt nem tennék meg, akkor hatalmas kockázatok lennének a befektetők számára. "Az RWE, amely átvészelte az energiaátállást, és a" Volkswagen ", amelyet a" Dieselgate-botrány "rázott meg, negatív áralakulása a mi szempontunkból lenyűgöző példa."
Részvényekbe történő befektetéskor a befektetőknek nem szabad a gyors pénzkeresésre összpontosítaniuk. A kapzsiság is rossz tanácsadó. Sczepan elutasítja azokat a spekulációkat, amelyek gyors pénzhez, de gyors veszteséghez is vezethetnek - szintén a keresztény értékekre összpontosítva: „A vagyont és a vagyont a Biblia nem ítéli el, de még Isten áldásával is társítja. . Ennek alapján elutasítjuk a spekulatív ügyleteket, a magas kockázatú pénzügyi tranzakciókat vagy a szürke tőkepiacon folytatott üzleti tevékenységet, amely nem tartozik az állami pénzügyi felügyelet alá. ”Egy személyre szóló egyszerű mondás is segíti őt:„ Ha jó üzletet akarsz csinálni, akkor rossz nélkül is meg kell tenned! ”
Fogyasszon vagy fektessen be?
A hitelfelvétel az alacsony kamatoknak köszönhetően jelenleg jó üzlet lehet. Ez azonban előzetes megfontolást igényel. Az, hogy egy személy kaphat-e hitelt, a hitelminősítésétől függ. Tehát a bank számíthat-e arra, hogy az ügyfél pénzügyi körülményeivel képes lesz-e visszafizetni a kölcsönt. Ezenkívül a hitelfelvevők kíváncsiak arra, hogy mely esetben tudnak tiszta lelkiismerettel hitelt felvenni, és így tartoznak egy bankkal. A KD-Bank Müller a pénzt „tervező eszköznek” tekinti. Attól függ, hogy a hitelfelvevők mit csinálnak a felvett pénzzel. Fogyaszt vagy befektet? Müller meg van győződve arról, hogy „minden euró, amelyet idősotthonokba, kórházakba, fogyatékkal élőknek vagy óvodákba fektetünk, jól befektetett. Ez vonatkozik a magánszemélyekre is, amikor kölcsönöket képzésekbe vagy ingatlanokba fektetnek. ”Kritikussá válik, ha a fogyasztás áll az előtérben, és különösen akkor, ha a hitelezés gondatlan, a hitelkamat túl magas vagy rejtve van.
Sczepan szerint a fogyasztói hitellel is elővigyázatosságot kell alkalmazni. Mert bár egy olyan alkalom, mint egy nyaralás, gyorsan elmúlt, a hitelfelvevőknek néha éveken keresztül vissza kell fizetniük az adósságot. „Ezzel szemben a magánszemélyek tiszta lelkiismerettel vehetnek fel értéket megőrző vagy új értéket teremtő befektetési hiteleket”, például lakásvásárláskor. "Ha a tanács azt mutatja, hogy az ügyfél nagy valószínűséggel viseli a pénzügyi terhet hosszú távon, semmi sem szól ellene." A jelzálogkölcsönökkel kapcsolatos tanácsadás során az alacsony kamatlábak jelenlegi fázisában ügyelni kell arra, hogy a kamatlábak hosszú távon ne maradjanak ilyen alacsony szinten, de újra felkelhet. Ezért komoly előrejelzést kell készíteni a nyomon követési finanszírozásról, és figyelembe kell venni a jelzálog kamatlábak emelését.
Kevesebb adományozó, több pénz
"Keresztényként ismerünk egy másik befektetési formát, amely érdemes" - mondja Sczepan a Plansecur-ból, és idézi az alapkezelőt, Sir John Templetont: . "
Nem ismert, hogy a jelenlegi nulla kamatláb-politika mennyiben befolyásolja és változtatja meg a németek adományozási magatartását. A német adománytanács ügyvezető igazgatója, Daniela Felser a pro-nak elmondta: "Nincsenek érvényes megállapítások az adományozó németek viselkedéséről az EKB nulla kamatláb-politikájával kapcsolatban." - 2011 és 2012 kivételével. Azonban a donorok aránya a népességben az utóbbi években csökkent. Több adományozó nem felelős felületesen a 2014 és 2015 közötti növekedésért; nőtt az adományok gyakorisága és az egy adományozóra jutó átlagos összeg. Az adomány teljes összege magasabb.
Ezt a növekedést számos nagy adományozó szervezet is megerősítette. Dieter Pool, a Bread for the World közönségkapcsolatokért felelős vezetője elmondta: "Az emberek többet adományoztak nekünk az elmúlt években, és még ennél is lényegesen többet adtak egy olyan katasztrófával, mint például a 2015-ös nepáli földrengés". az adományok jó évéért felelős lehet a menekültválság. A Christoffel-Blindenmission (CBM) adományainak volumene is nőtt 2014-hez képest. Esther Dopheide, a CBM szóvivője elmondta, hogy a szervezet az elmúlt években még nem hozott kapcsolatot a kamatlábak alakulásával.
Jó idők a templomépítéshez
A pénzügyi piac jelenlegi helyzete ideális azoknak az önkormányzatoknak, amelyek például építkezni vagy átalakulni akarnak. "A beruházások környezete nagyon kedvező" - mondja Müller. Nemcsak új épületekről van szó, hanem gyakran a templomok ingatlanainak energiatakarékos felújításáról is. „A finanszírozás gyakran felhasználható ezekre a célokra, ami még olcsóbbá teszi a finanszírozást.” Így a megbízott tőke könnyen befektethető a jövőben.
A Bibliában van egy példázat a rábízott tehetségekről, amelyek szaporodnak, ha helyesen használják és alkalmazzák őket. A jelenlegi kamatlábak mellett nehéz konzervatív, fix befektetésekkel növelni a pénzt. Mennyire van a jelenlegi helyzetnek spirituális dimenziója és kihívása is? Csillogó szemmel mondja Müller: "Megünnepeljük a reformáció évfordulóját, és 500 év után végre sikerült megfelelnünk Luther Márton követeléseinek és eltöröltük az uzsorát." Természetesen ez nem ilyen egyszerű. A jelenlegi helyzet azonban lehetőséget kínál magánszemélyek, az egyházak és az állam számára is arra, hogy olcsón fektessenek be értelmes projektekbe. „Nem a profit maximalizálása, hanem a közjó megerősítése érdekében.” Müller azt kívánja, „hogy a rendkívül kedvező helyzetre való tekintettel politikánk egy kicsit bátrabb lenne befektetni az oktatásba, az integrációba és a társadalmunk társadalmi infrastruktúrájába” . Ez a „legjobb értelemben vett fenntartható beruházások” lenne, a „tehetségek” rendelkezésre állnak hozzá. (Per)
Ez a szöveg a keresztény média magazin pro 5/2016. Számából származik. Ezt ingyenesen és kötelezettség nélkül megrendelheti a 06441/915151 telefonszámon, az [email protected] e-mail címen vagy az interneten.
Feladó: Martina Blatt
Regisztrálhat a megjegyzéshez a Disqus, a Facebook, a Twitter vagy a Google segítségével. Kérjük, adjon meg egy nevet, amely alatt közzéteszik a megjegyzését, és egy e-mail címet. Az e-mail címet nem teszik közzé. A visszaélések elkerülése érdekében megjegyzését csak akkor aktiváljuk, miután ellenőrizte azt weboldalunkon. Fenntartjuk a jogot, hogy csak tényszerű és érvelő észrevételeket tegyünk közzé az interneten. Kérjük, ügyeljen arra is, hogy ne tegyünk közzé 1600 karakternél hosszabb cikkeket. A megjegyzés benyújtásával elfogadja a felhasználási feltételeket.
magánélet
A "DISQUS" megjegyzés funkció technológiáját egy külső cég, a Big Head Labs, Inc., San Francisco/USA biztosítja. További információk, különösen arról, hogy a személyes adatokat gyűjtik-e és hogyan kezelik, megtalálhatók adatvédelmi nyilatkozatunkban.