Wirecard követeléssel rendelkező alapok Befektetési formák Hírek
Állapot: 2020.06.23., 15:32.
A Wirecard-ügy számos alaptársaság szakembereinek is fejtörést okozott - és továbbra is. Meg kell kérdeznie magától, miért ragaszkodtak a pénzforgalmi szolgáltató állományához, annak ellenére, hogy az ellentmondások folyamatosan nőttek.
Tim Albrecht. | Kép forrása: Deutsche Bank
A Wirecard-ügy rontotta az aktív alapkezelés imázsát - jelentette Tim Albrecht alapkezelő néhány napja a "Frankfurter Allgemeine Zeitung" -nak. Minden bizonnyal rontotta sztáralapkezelői hírnevét, mert Albrecht régóta támaszkodott a pénzforgalmi szolgáltató részvényeire a Deutsche Bank leányvállalatának, a DWS Germany zászlóshajójának. Túlságosan hosszú és túl nagy súlya van az alap portfóliójának, amint az az elmúlt napokban megmutatta. A Wirecard csúcspontján az alap értékének több mint kilenc százalékát tette ki, ami a klaszter kockázata a szó legvalószínűbb értelmében. Május végén a pozíció 4,4 százalék volt, amint azt a Citywire pénzügyi médiaszolgáltatás meghatározta.
A benchmark gyorsan fut
DWS Németország
Albrecht késve korrigálta a Wirecardra vonatkozó döntését, és nagy veszteségekkel dobta ki az utolsó részvényeket az alapból. A DWS Németországnak, amelynek az elmúlt években többször sikerült felülmúlnia az olyan vezető indexeket, mint a Dax, most el kell maradnia referenciaértékétől. Albrecht azt is bejelentette, hogy lemond az idei bónuszról.
A Wirecard nemcsak a DWS Germany (WKN 849096), hanem a DWS Invest German Equites (DWS099) területén is jól képviseltette magát. És még a DWS ESG Investa-nak (WKN 847400) is sokáig volt Wirecard a fedélzetén. Christoph Ohme alapkezelő még a vezetőség legutóbbi frissítésében beismerte, hogy a Wirecard "túlsúlya" negatívan befolyásolta az alap februári eredményét. Az alap valójában elkötelezett az ESG kritériumok (környezetvédelmi, szociális, kormányzás) mellett. És a piac már régóta tudta, hogy valami rosszul megy a Wirecard "kormányzása" szempontjából. A Wirecard ESG besorolása egyébként sem volt a legjobbak között. Az MSCI besorolási szolgáltató a közelmúltban csak a közepes "BBB" minősítést adta meg. Valójában nincs ok arra, hogy a Wirecard szerepeljen a portfólióban a fenntarthatóság szempontjából.
Elkötelezettség a kezdeti kétségek ellenére
A DWS azonban nem volt az egyetlen alap, amely régóta kockázatos tétet kötött a Wirecard részvényeivel. A "Finanz-Szene" pénzügyi blog áttekintése szerint a Berenberg és Metzler magánbankok, az Amundi francia alapóriás, valamint a Deka és az Union Investment jelentős részvényekkel rendelkeztek a Wirecard részvényeiben 2019 közepén. Ebben a pillanatban már elkerülték a kételyek a vállalat értékesítésének eredetével és a Wirecard mérlegpolitikájával kapcsolatban.
Az Allianz Global Investors és a SEB a németországi alapjukban már széles körutat tett a Dax társaság körül: nulla százalékos részesedés. És semmiképpen sem csak a német pénztáraknál volt egy kis időzített bomba a Wirecarddal. A Citywire statisztikái szerint a svájci Credit Suisse CS Equity Lux Kis- és Midcap Alapjának (WKN 972882) május végén még 4,4 százalékos Wirecard részesedése volt portfóliójában, bár a vállalat DAX-tagként valójában nem volt sem kicsi, sem kicsi középsapkának számít.