A 6 legnagyobb tőzsdei hibám - hogyan vesztettem el pénzt!

Ma szeretném megosztani veletek a tőzsde 6 legnagyobb hibáját.

Azt kell mondanom, hogy ezek a hibák nekem egyensúlyba kerültek és talán ez a cikk segít abban, hogy ne kövess el egyik vagy másik hibát.

Miért gondolom, hogy a hibák ennek részét képezik

Szerintem senki sem mondhatja azt, hogy hibamentesek a tőzsdén. Túl hamar kilép a készletekből, vagy vásárol valamit, amit nem ért, mert az olyan érzelmek, mint a kapzsiság és az irigység, túl drága részvényekbe terelik.

Szerintem minden hiba ugrás előre. Úgy tanulnak meg járni, hogy megpróbálnak elesni és újra felkelni. Minden hiba egy lépéssel tovább visz minket, amikor ebből a hibából tanulunk. Ezért kezdem a hozzáállással: „Ha rosszul döntöttem, akkor csak én vagyok a felelős”. Mentségek, mint:

A piac hibás
A politika a hibás
A tőzsdei levél vagy oldal ajánlása a hibás
Csak nem volt szerencsém

Méreg a személyes tanulási siker érdekében. Természetesen sok minden kívül esik rajtunk, főleg a tőzsdén. De az a rohadt feladatunk, hogy ezeket a dolgokat megtervezzük, hogy ne tönkretegyenek minket és csökkentsék az esélyeket. Abban a pillanatban, amikor magam is elgondolkodom egy rossz befektetésen, és azt kérdezem magamtól: „Mit tehettem volna jobban?”, Lehetőséget adok magamnak arra, hogy hibákat találjak és kijavítsak a stratégiában vagy az érzelmek kezelésében. Éppen ezért a hibák bosszantóak, de lehetőséget kínálnak a folyamatos fejlődésre, így hosszú távon több pénzt kereshetnek, és kiépíthetik a pénzügyi függetlenséget.

De most a 6 legnagyobb hibámra.

1. Nincs terve a beruházásomra

Amikor elkezdtem kereskedni a tőzsdén, egyértelmű volt számomra, hogy hosszú távon szilárd társaságokba szeretnék fektetni. Tehát az elején egyszerűen a hosszú távú teljesítményt néztem meg, és kiválasztottam néhány olyan vállalatot, amelyek nagyon pozitívan fejlődtek, és amelyekről azt gondoltam, hogy ezek a vállalatok még sok éven át fennállnak. Tehát nagyjából ismertem a vállalatokat és termékeiket. Az első vásárlásaim a Coca-Cola, a McDonalds, a Deutsche Post, az Adidas, a Fresenius, a Roche, az Ab-Inbev, a BASF és a Deutsche Telekom voltak. Ezek a vállalatok mind jó befektetések voltak, és mindegyik nagyon pozitívan fejlődött. Ma, a tőzsdén töltött évek után jó stratégiának nevezném ezt a megközelítést (vásárold meg, amit tudsz, és hosszú távon hosszú évek alatt jól fejlődtél). Vannak okok, amelyek miatt egyes vállalatok nagyon pozitívan fejlődnek hosszú évek és évtizedek alatt.

Ezt követően egyre több pénzügyi oldalt olvastam, és rengeteg új vállalatot ismertem meg, amelyek nevéről még soha nem hallottam. Ezeknek a vállalatoknak az összes tippje és oka érthető volt számomra kezdőként, és ezekben a vállalatokban is vásároltam részvényeket. Egyes részvények jól, mások katasztrofálisan teljesítettek. Az összes vásárlást és eladást dokumentálom, mióta tőzsdére léptem, egy Excel táblázatban. Ma jól látható, hogy olyan vállalatoknál vásárolt vásárlásaim, amelyeket nem igazán tudtam értékelni, tiszta esélyeket vettek igénybe (olyan, mint egy érmehajítás).

Ezért az első hiba, amelyet ma soha többé nem követnék el, az az, hogy hosszú távú befektetésként vásárolok céget, amelyet nem tudok értékelni.

2. Nincs pénzügyi terv

Amikor elkezdtem nézegetni a tőzsdét, éppen a vállalati híreket követtem. Az alapul szolgáló „alapok” mindig kérdéseket jelentettek (P/E arányok stb.), De számomra nem voltak igazán kézzelfoghatóak. Gazdasági igazgatásom második fokozatom miatt kénytelen voltam intenzíven foglalkozni a cégértékeléssel és a könyveléssel. Az abszolút fény derült rám, és rájöttem, hogy a hosszú távú befektetés alapismeretek nélkül ezen a területen nagyon nehéz. Találhat jó vállalatokat (mint az én példámban) minden pénzügyi ismeret nélkül, de sokkal jobb helyzetben lesz, ha néhány számot képes értelmezni. Jó példa erre a klasszikus értékelési mutatók - a P/E arány. Ma pontosan tudom, mit jelent Warren Buffett, amikor ezt mondja:

"Az olyan szokásos mércéknek, mint az osztalékhozam, az ár és a nyereség aránya vagy a könyv szerinti érték aránya, sőt a növekedési ütemnek sincs köze az értékeléshez." - Warren Buffett

"Az olyan szokásos intézkedéseknek, mint az osztalékhozam, az ár-nyereség arány vagy az ár-könyv szerinti érték arány, sőt a növekedési rátáknak semmi köze sincs a részvény értékeléséhez"

Még azt is állítom, hogy a P/E arány egyedül felelős a magánbefektetők sok csalódásáért. Különösen itt Németországban ez a viszonylag haszontalan adat sajnos gyakran az állítólag olcsó részvényvásárlások oka. Ma csak a P/E arányt használom útmutatóként. Egyébként számomra mindegy a részvények értékelésekor. Mikor alkalom nyílik rá, megbeszélem, miért van ez így.

Amióta foglalkozom ezzel a témával, a sikerem hatalmasat javult. Meg tudom különböztetni a rossz üzleti modelleket a jóaktól, és ezáltal jelentősen javítani a jó befektetések valószínűségét. A társaság éves beszámolóját úgy írják meg, hogy a részvényesek számára lehetőséget biztosítson a társaság értékelésére. Azt is mondhatja: "A vállalatok az éves beszámolón keresztül kommunikálnak a részvényesekkel". Ha nem tudja vagy nem akarja elolvasni a számokat, akkor nem fogja tudni, mit akar nekünk elmondani a cég.

Sorozatot írtam az üzleti ügyletekről. Ha még mindig új vagy a pályán, ezeket tudom ajánlani neked:

3. Túl későn kezdje

Aki ismeri az összetett kamathatást, tudja, hogy az idő kulcsfontosságú tényező abban, hogy elérje-e céljait vagy sem. Ha milliomos akar lenni, akkor 3 lehetséges karja van:

Takarítson meg és fektessen be többet
Szerezzen több hozamot
Hagyja, hogy a pénz tovább működjön

Bárki dolgozhat az 1. és a 2. helyen. Nem próbálom növelni az életszínvonalamat, amikor több pénzt keresek. Ez segít abban, hogy több pénzt fektessek be, és így hamarabb csökkentsem pénzügyi függőségemet. Megpróbálom visszafordítani a visszatérő csavart is, ami sok „guru” szerint nem lehetséges. Tapasztalatom mást mond, de ki tudja, hogy fog kinézni 20 év múlva. Továbbra is keresni fogom a jó befektetéseket, méghozzá azért, mert nagyon jól szórakozom a vállalatokkal való foglalkozásban és a vállalatokban való közvetlen részvételben.

Amit nem tudsz megváltoztatni, az az idő, amely rendelkezésre áll a beruházásokhoz. Valamikor elindulsz, és valamikor kénytelen vagy megállni. Csak egy biztos: minél korábban kezdi, annál többet ér el. Egyszer készítettem egy kis videót a témáról:

4. Túl sok stratégia kipróbálása és keverése

Befektetés, osztalékstratégia, kereskedelem különféle variációkban - mi a helyzet jelenleg? Hosszú távú befektetőként kezdtem, kipróbáltam különböző stratégiákat közöttük (pl. Trendkövető rendszerek, indikátorok és felhőtáblázatok diagram technológiával), és végül hosszú távú befektetéssel végeztem. Természetesen mindig jó továbbtanulni és új dolgokat tanulni.

A tőzsdei tevékenységem elején azonban nem tudtam pontosan megkülönböztetni őket. Ezért kezdtem el stop loss-t beállítani például hosszú távú pozícióimra. Mert értelmetlen és helytelen tippeket hallgattam, mint például: „soha ne kereskedj stop loss nélkül” vagy „korlátozd a veszteségeket, és hagyd, hogy a profit elfusson”. Az eredmény az volt, hogy rossz áron kellett eladnom a készleteimet. Ma minden részvény lényegesen többet ért volna, mint amikor eladták őket. Például jóval 80 euró alatt vettem az Adidast. Ma már tudom, hogy amikor egy kereskedési stratégiának mindig veszteségkorlátozáson keresztül kell működnie (általában stop loss révén). A hosszú távú befektetésnek nincs szüksége megállásra. Ellenkezőleg. A csökkenő árakat fel kell használni vásárláshoz vagy újravásárláshoz.

A gondolkodás és a cselekvés módjának különbsége az eltérő időzítésnek köszönhető. A kereskedő rövid és középtávon gondolkodik. A befektető mindig hosszú távon. Ezért mindkettő továbbra is sikeres lehet különböző döntésekkel.

Tehát ma el kell ismernem, hogy e stratégiák összekeverése (mert nem tudtam jobbat) hiba volt. Mindig tudnia kell, melyik stratégiát követi, következetesen kell végrehajtania és folyamatosan javulnia kell. Nincs szent grál. Meg kell találnia azt a stratégiát, amely megfelel Önnek, és amellyel jó érzései vannak (számomra egy kiemelkedő értékű befektetési portfólió néhány kiemelkedő céggel, és ugyanakkor hosszú távú osztalékportfólió kiépítése). Mivel a pénzem nagy részét az Értékbefektetési Depóba tettem, igyekszem mindig jobbá válni ezen a területen, és egyre több ismeretet szerezni. Tőzsdei tapasztalataim azt mondják, hogy a több tudás nagyobb nyereséggel egyenlő. Nagyon egyszerű számítás.

5. Helytelen információforrásokat használjon

Nem akarok újságot vagy oldalakat rontani. De Németországban gyakorlatilag nincs olyan pénzügyi oldal (a privát blogok és más magánforrások kivételével), amely a legjobb információk nyújtásában érdekelt. Nem számít, melyik német pénzügyi oldalt nézi. A platformok hirdetésekkel keresnek pénzt, és csak cikkek kerülnek a "hírekbe" azzal a céllal, hogy rákattintsanak olyan linkekre, amelyek aztán termékeket és tőzsdei leveleket kínálnak.

Nem gondolod? Menjen bármelyik pénzügyi oldalra, és olvassa el a "cikkeket". Szinte nincs cikk a "termékoldalak" linkje nélkül.

Ezért olvastam szinte kizárólag amerikai oldalakat. Van itt egy fő különbség: Ezek a webhelyek megpróbálják eladni saját szolgáltatásaikat. Hogyan tudja meggyőzni az ügyfelet arról, hogy ezek a szolgáltatások hasznosak számára? Azzal, hogy az ingyenes tartalom már nagyszerű, majd többet akar, mert hasznot lát benne. Ezért ezek az oldalak már lényegesen jobb minőséget kínálnak, mint a német link eladó portálok. Íme egy lista az általam használt webhelyekről:

Barrons
Hajnalcsillag
Gurufókusz
KeresekAlfa
Zacks
Guidants

Ha tudsz jó német portálokat, írd meg a megjegyzésekbe. Akkor még mindannyian profitálhatunk belőle J

6. Tegyen túl kevés pénzt félre

Tévedtem, hogy túl kevés pénzt tettem félre. Ennek eredményeként nem tudtam felhasználni a tartalékaimat a motor károsodásának (csaknem 10 ezer eurós kár) kompenzálására, amely 2016 elején volt. Ennek eredményeként szinte részvényeket kellett eladnom, vagy pénzt kellett kölcsönöznem rövid időn belül, hatalmas kamatlábak mellett. Szerencsére valaki rövid időn belül ki tudott segíteni. Ennek ellenére ezt ma klasszikus hibának kell elismernem.

Azóta jelentősen megnöveltem a tartalékaimat, ezért az elmúlt évben a szokásosnál kevesebbet fektettem be. Van egy iránymutatás a havi fizetés háromszorosának megfelelő tartalékra. Ennek az összegnek kb. Kétszerese volt tartalékként. Ezzel nem tudtam kompenzálni a 10 000 eurós kárt. Nem hiszem, hogy minden esetre fel kell készülni, de a havi fizetés kétszerese tartalékként számomra biztosan nem elegendő. Ennek körülbelül négyszerese vagyok.

Következtetés tőzsdei hiba

"A tapasztalat az összes hiba összessége"

6 legnagyobb hibám a tőzsdén: Mindenki kihagyja őket

Szilárdan hiszem, hogy minden hiba tovább visz. Természetesen mindig tanulni kell a hibákból, és nem ismételni a hibákat. Minden bizonnyal más hibákat is elkövetek, amelyek többé-kevésbé végső soron pénzembe kerülnek. Ez engem nem zavar. A lényeg az, hogy még mindig lesz egy nagy plusz, és minden hibáért jobb befektetővé válok.

Ezt szem előtt tartva szép pünkösdi hétvégét kívánok. Ha hasonló vagy más hibákat követett el, szívesen értesíteném comment megjegyzéssel

9 megjegyzés. Hagyj újat

Helló Christian,
egy érdekes cikk, különös tekintettel a pénzügyi/üzleti jelentések témájára. Most egy kérdés: meddig figyel általában egy társaságra, mielőtt befektetne a részvényeikbe?

erre nincs általános válasz. Néha csak néhány hét, néha több év. Azt hiszem, időről időre megvárhatja a jó lehetőségeket. Általában évente legalább egyszer vannak jó kudarcok, amikor néhány figyelőjelölt is eléri a vásárlási küszöböt. Nem kell, hogy az összes részvény legyen a portfóliómban, csak kihasználom a legjobb lehetőségeket. Közben a készpénzállományomat helyettesítésre használom, és így ne hagyjam haszontalanul a tőkét.

Szép áttekintés a „hibáidról”. Minden jó és fontos szempont.
Egyszer elkövettem a 6. pont hibáját. Ez adta az ötletet, hogy tegyek fel 5 kérdést, amelyeket feltéve, mielőtt tőzsdébe, ingatlanba stb. Fektetnének: https://hobbyinvestor.de/fuenf-fragen/
Úgy gondolom, hogy túl sok befektető túl gyorsan fekteti be pénzét hosszú távon, és nem gondol magára vagy családjára.

Helló Christian,
Főleg a blogodat használom értéktippekért, és Jasper Quastét, aki gyakran közöl érdekes gazdasági és politikai cikkeket!
Részvényoldalként elsősorban a SeekingAlpha-t használom ! Nagyon jó oldal, ahol sokféle stratégia/vélemény ütközik. Nemrég találkoztam a MeetInvest webhelyével. Alapvetően hasonló a webhelyhez, mint a SeekingAlpha, csak az iRe részletes szkennerek készletei szűrhetők az összes befektetési jelmagyarázat stratégiája szerint. Például a Greenblatt mágikus képlete szerint.
MfG Dominik

Szia Dominik,
jó, hogy itt vagy:). Szerintem Jasper blogja is remek! A SeekingAlpha egy igazán nagyszerű webhely. Köszönjük a tippet a MeetInvest segítségével. Még nem ismertem ezt az oldalt. Megnézem őket, és ha szükséges, itt bemutatom őket!
üdvözlet

nagyon kedves poszt, ami kicsit magamra emlékeztet. Nekem is el kellett töltenem egy ideig a számomra megfelelő stratégia kidolgozását (hosszú távú + kulcsfontosságú adatok alapján). És ezzel kifejezetten a "számomra megfelelőt" értem. Mások örülni fognak a lehetőségeknek. A következő forex kereskedéssel.

A legcsodálatosabb számomra ennyi év után az volt, hogy tanulmányaim során már megismertem a szükséges alapokat (vagyis a kulcsfigurákat + könyvelést). „Sajnos” akkor még nem értettem, mire jó, vagy inkább technikai készségekre (programozás + adatbázisok) támaszkodtam, amelyek utólag nem voltak a legrosszabbak, mivel most keresem a szükséges tőkét Utána tudok befektetni.

Ismét felismerem magam 🙂
Korán megismertem a számviteli tényeket is, de sajnos csak a második fokozatomnál jöttem rá, hogy ezek mennyire hasznosak a tőzsde számára 🙂

Még egy dolog jutott eszembe: A Gurufocus cikkei is erősen ingadozó minőségűek. Az Alpha keresése még jobb. A Gurufocus-ot főleg a kulcsfigurák miatt használom ... A német oldalakon nem sok hasznosat talál. A legjobb információk továbbra is megtalálhatók olyan fórumokon, mint az értékpapír fórum.

A 4. számú tipp: „Túl sok stratégia kipróbálása és keverése” a fejére csap. A stop-loss kereskedés jó példa arra, hogy gyorsan elveszítheti magát kicsikben és kicsiekben. Nem is beszélve a nagy döntésekről, amelyek elveszíthetik a nyomát (aktív vagy passzív, megtakarítási terv vs. piaci időzítés).