A jegybanki preferenciák aszimmetriája, okai, modelljei és következményei -

Add hozzá Mendeley-hez

jegybanki

összefoglaló

Ez a cikk két különféle elméleti megközelítés elemzését mutatja be a monetáris hatóságok monetáris politikai magatartásának modellezésével és elemzésével foglalkozó hatalmas irodalomból. Az első szimmetrikus másodfokú veszteségfüggvények használatát szorgalmazza a jegybanki preferenciák modellezésében. Ez a megközelítés kiemelkedik a komplexnek ítélt modellekben bevezetett analitikai felbontás egyszerűségéről, de elutasítható, mivel bizonyos bizonytalanság elvének támogatásával elhanyagolja a bizonytalanságot, és tükrözi a Központi Bank preferenciáinak szimmetriáját az objektív eltérések felé változók a célpontjaiktól. E tekintetben a második, reálisabb megközelítés, amely az 1990-es évek végén jelent meg, lehetővé teszi e kritika mellőzését. Ez utóbbi feltételezi a jegybanki preferenciák aszimmetriáját és lehetővé teszi a bizonytalanságot. Következésképpen bizonyos egyenértékűség elve helytelennek bizonyul, és a központi bankárnak körültekintő magatartást kell tanúsítania a bizonytalansággal szemben, Brainard (1967) prudenciájának elvét alkalmazva, lehetővé téve a bizonytalanság hatását a valós gazdasági változókra.