A "kiváltságos adórendszer" fogalma a CGI 238. A. cikkének értelmében és a partnerségek
A Versailles-i CAA a CGI 238. A. cikke értelmében vett "kiváltságos adórendszer" fogalmát a külföldi partnerség érdekében végzett csoporton belüli kamatfizetések összefüggésében értékeli.
Ebben az esetben a Versailles-i CAA nem hajlandó elfogadni a CGI 238. A. cikkében foglalt rendelkezések szűk értelmezését azzal, hogy alkalmazását a külföldi tőkevállalatoknak fizetett összegekre korlátozza, és ezáltal a külföldi partnerségekre alkalmazza. Elismeri, hogy e rendelkezések alkalmazásához az adóügyi átláthatósági mechanizmus a "privilegizált adórendszer" minősítéséhez vezethet.
Megerősítette továbbá az ezen ügyletekért fizetett összegeknek megfelelő díjak levonását, amikor a szolgáltatások valóságát és a javadalmazás rendes jellegét megállapították. A kamatlábak levonásának megtagadása tehát nem alapulhatott a CGI 238. A. cikkén, annak ellenére, hogy a külföldi partnerség valóban részesült előnyben részesített adórendszerben.
Ebben az esetben a Rexel-csoport felvásárlása céljából létrehozott Ray Holding SCA társaság hitelt kapott anyavállalatától, a Ray Holding SAS-tól (ma SA Rexel). A Ray Holding SAS társaság, a luxemburgi Ray Investissement SARL leányvállalata viszont kölcsönt vett fel a csoport másik társaságától, a Delaware-ben található Ray Finance LP, betéti társaságtól (LP).
A francia Ray Holding SAS által az amerikai Ray Finance LP társaságnak így fizetett kamatot nem adózták meg az Egyesült Államokban, mivel a társaság pénzügyi szempontból átláthatónak tekinthető ebben az államban. Ezeket az érdekeket sem adózták meg az amerikai Ray Finance LP társaság partnerei, vagyis az Egyesült Államokban található Ray Finance GP, korlátolt felelősségű társaság (LLC) társaságai, ugyanabban az országban. Delaware állam és a luxemburgi Ray Investissement SARL társaság (maga az amerikai Ray Finance GP társaság anyavállalata). Az alapokat tehát "adómentesen" utalják át a francia társaságtól a luxemburgi anyának, a jövedelmet a luxemburgi (mentesített) osztalékokhoz hasonlítják.
Az adóhatóság tehát megkérdőjelezte a Ray Holding SAS által a Ray Finance LP társaság által a 2005., 2006. és 2007. évre nyújtott kölcsön miatt levont kamat levonását a CGI 238. A. cikke alapján - annak változata 2016. január 1-jén lép hatályba.
Az ebben az ügyben feltett kérdés újnak tűnik, mivel meghatározza, hogy miként kell értékelni a „kiváltságos adórendszer” fogalmát a CGI 238. A. cikkének alkalmazásában, amikor a kifizetések kedvezményezettje külföldi partnerség.
Az elsőfokú eljáráshoz hasonlóan a CAA is a CGI 238. A. cikkének rendelkezései által megkövetelt kétlépcsős érvelést alkalmazza. Ezért elsődlegesen a "privilegizált adórendszer" meglétét vagy hiányát keresi.
Ezért a külföldi jog szerint bejegyzett társaságot érintő ügylet adóügyi kezelésével kapcsolatos vita esetén a CAA megjegyzi, hogy egyrészt elemezni kell a társaság összes jellemzőjét, a társaságot irányító törvényt. alapítása és működése, valamint a francia jog által szabályozott társaság típusa, amelyhez a külföldi jog által szabályozott társaság asszimilálható (ún. „asszimilációs” módszer). Másrészt meg kell határozni a szóban forgó ügyletre alkalmazandó rendszert a francia jog alkalmazásában.