A pénzügyi piac nézete bizonytalan tőzsde - pénzügyek - FAZ
A német tőzsde bizonytalan a csütörtöki kereskedés kezdetét illetően. A vezető index, a Dax lényegesen gyengébben nyitott, aztán felfelé dolgozott, és 0,2 százalékkal szilárdabb 5968 ponton. Az MDax jelentősen korlátozta árveszteségét, és 0,1 százalékkal alacsonyabb, 7974 ponton áll, míg a TecDax 0,3 százalékkal 771 pontra esett vissza.
A legfrissebb fejlemények Görögországban, ahol a parlament ma jóváhagyni akarja a reformokat, ezen a napon továbbra is a befektetők középpontjában kell maradniuk. "Az aggodalmak, hogy a helyzet tovább romlik, továbbra is fennállnak, és nyomás alatt tartják a piacokat" - mondta Ben Potter, az IG Markets munkatársa. Más kereskedők rámutatnak az euró folyamatos csökkenésére, amely reggel az 1,28 dolláros szint alá esett.
Délben figyelik az Európai Központi Bank kamatdöntését: Trichet elnöknek meg kell próbálnia nyugtató hatást gyakorolni a piacokra. A szakértők szilárdan úgy vélik, hogy a történelmileg alacsony, 1,0 százalékos irányadó kamatlábat ismét megfelelőnek fogják minősíteni. A heti kezdeti kérelmek az Egyesült Államokból következnek, amelyeket különös kritikával tekintenek a pénteki munkaerő-piaci jelentés előkészületeire. És végül választások lesznek Nagy-Britanniában, ahol óriási játék folyik az összes párt számára.
Negyedéves adatok ismét mozgatták a tanfolyamokat. A Commerzbank reggel kezdte az indulást, és bő két év után az adók után is feketére tért. A kereskedők szerint az erős nettó kamatbevételnek és az alacsonyabb hitelveszteség-tartaléknak köszönhetően a számok a vártnál jobbak. Az ár 2,8 százalékkal, 5,88 euróra emelkedik. A BNP Paribas adatai a bankszektor tekintetében is függőben voltak. A franciák váratlanul erősen kezdték az évet 2,28 milliárd eurós többlettel. A Deutsche Bank részvényei, amely szintén kibővítette a kínai kitettségét, és növelte részesedését a Hua Xia Bankban, 0,9 százalékkal 49,31 euróra csökkentek.
Jó hírek érkeztek Beiersdorfból is. A tőzsdeügynökök pozitívan értékelik az adatokat. A fogyasztási cikkek gyártója az első negyedévben több eladást és nagyobb nyereséget ért el, és továbbra is arra számít, hogy az organikus növekedés erősebb lesz, mint a piac. A címek kezdetben megszerezhették, de a közelmúltban 0,2 százalékkal alacsonyabban, 42,86 euróval cseréltek gazdát. A Morgan Stanley, a Nomura és a Commerzbank pozitív elemzői észrevételei szerint a BMW jelentősen növekszik, és 2,5 százalékkal magasabb árfolyamon, 36,895 euróval kereskedik.
A kereskedői értékelések szerint a Heidelbergcement adatai vegyesek. Bár a nyereségvárakozások a súlyos tél miatt elmaradtak, az eladások csökkenése a vártnál kisebbnek bizonyult. Végül a részvények 2,1 százalékkal 44,80 euróra gyarapodhatnak.
A Gea gépészmérnöki csoport nem felelt meg az elvárásoknak az operatív üzletágban, ekkor a részvények az MDax legnagyobb vesztesei közé tartoznak, 2,5 százalékos veszteséggel 15,305 euróra.
Az SDax-ból a Deutz a győztesek közé tartozik, plusz 2,9 százalékkal 4,49 euróra, miután az UBS a részvényeket „Semleges” -ről „Vásárlás” -ra emelte, és a célárat 3,50-ről 5,60 euróra emelte. A Solarworldnél az elemzők észrevételei negatívan figyelhetők meg: a Citigroup a részvényeket "Buy" -ról "Hold" -ra minősítette, a célt pedig 20,00-ról 11,50 euróra csökkentette. Az árfolyam 1,5 százalékkal, 9,90 euróra csökken.
A kötvénypiac trend valami szilárdabb
A német kötvénypiac csütörtökön kissé erősebb. A tízéves államkötvényekre vonatkozó trendmeghatározó határidős szerződés, a Bund jövő 10 bázisponttal 126,45 százalékra, a rövidebb dátummal rendelkező Bobl jövőbeli 9 bázisponttal 119,17 százalékra nő.
Az állítólag biztonságos menedékhelyek felé tartó repülés kötvényekkel folytatódik. A Németországi Szövetségi Köztársaság kötvényei profitálnak ebből az Eurolandban. A tízéves kötvények most 2,87 százalékot hoznak. Az első piaci szereplők kezdik aggódni a kockázat miatt, amelyet még mindig figyelembe vesznek ebben a hozamban.
Spanyolországban a 2015-ig lejáró kötvény és a 3 százalékos kamatszelvény a beszámolási napon megemelkedik. "Ez nagyon szórakoztató lehet" - mondják a piaci szereplők. Ezenkívül meg kell vizsgálni, hogyan alakul az ajánlat/fedezet arány. Ellenkező esetben az euróövezeten belüli hozamkülönbségek valószínűleg befolyásolják a piaci fejleményeket. A diagram szempontjából a Bund jövője 126,00–126,75 százalék közötti tartományban látható.
Az euró zuhanásának vége nem látható
Nincs vége az euró lefelé csúszásának. Az európai stílusú kereskedelemre való áttérés során csütörtök reggel az egységes valutát csak nem messze jegyezték az 1.2800 dolláros jegytől. A kiskereskedelemben valódi menekülésről beszélnek az euróövezetből. Egyrészt aggodalmak vannak azzal kapcsolatban, hogy a Görögország számára létrehozott mentőcsomag mennyisége nem lesz elegendő.
Ezeket az aggályokat hangsúlyozták a tegnapi athéni tüntetések, amelyeken három ember életét vesztette. Nem zárható ki az ország teljes leállása, a megfelelő gazdasági következményekkel. Mély recesszióba vagy akár depresszióba süllyedés természetesen súlyosbíthatja a válságot. Másrészt a befektetők aggódnak amiatt, hogy a válság át fog terjedni más ingatag jelöltekre is.
A nagy-britanniai parlamenti választások és az EKB irányadó kamatláb-ülése miatt a naptári nap megtelt. Nagy-Britanniában a legfrissebb közvélemény-kutatások a konzervatív tábor győzelmét sugallják, de nagy az esély arra, hogy a választási eredmény nem lesz elegendő ahhoz, hogy egy párt többséget kapjon a kormányban. Megfigyelők szerint az ebből adódó tisztázatlan erőviszonyok nyomást gyakorolhatnak az aranyozott piacra is.
Az EKB ülésére tekintettel a jelenlegi 1,00 százalékos irányadó kamatláb megerősítését elfogadottnak kell tekinteni. Az újságírók kérdései tehát valószínűleg az eurózóna válságára összpontosulnak. A piaci szereplők szerint az EKB azzal fenyeget, hogy elveszíti hírnevét, miután teljesen felfüggesztette a görög bankok minimális biztosítéki követelményeit, hogy pénzt gyűjthessen nekik. Az EKB ezt már régóta kizárta. Megfigyelők szerint már az államkötvények közvetlen megvásárlása sem zárható ki az euróövezetből.
Az Egyesült Államok termelékenységének első gazdaságon kívüli gazdasága, valamint a St. Louis-i Federal Reserve Bank elnöke, Bullard és a Fed elnöke, Ben Bernanke beszéde alapján ármozgató hírek is érkezhetnek az Egyesült Államokból.
Helaba úgy véli, hogy az euró szempontjából sem az alapvető, sem a technikai oldalon nincsenek pozitív impulzusok. Mint ilyen, körültekintően kell eljárni, és tesztelni kell az 1.2707 dolláros támogatást, amennyire csak lehetséges. Az esetleges visszapattanás az agresszív rövid pozicionálás hátterében még nem látható előre.
Az euróövezettel kapcsolatos aggodalmak ismét mérlegelnek az ázsiai tőzsdéken
A görög adósságválság kibővülésével kapcsolatos aggodalmak csütörtökön ismét erősen megterhelték az ázsiai tőzsdéket. A válság idején biztonságos menedéknek tartott arany többe került euróba, mint valaha.
A héten először, három munkaszüneti nap után a tokiói tőzsdéknek lehetőségük volt reagálni a legújabb görögországi fejleményekre. A tőzsde ezért felzárkózott a világ többi tőzsdéjének veszteségeihez: a 225 értéket tartalmazó Nikkei index 3,3 százalékkal 10 695 pontra esett. A szélesebb Topix 3,1 százalékkal 956 méterre esett. A vesztesek között sok exportkészlet is szerepelt - a kereskedők attól tartottak, hogy a gyenge euró megfékezi az euróövezetbe irányuló exportot. A többi ázsiai tőzsde átlagosan két százalék körül csúszott. Sanghajban a mínusz 2,8 százalék volt.
A kereskedőket különösen aggasztotta a válság átterjedésének lehetősége az euróövezet más országaiba. A Moody's hitelminősítő csak szerdán minősítette valószínűnek Portugália további leminősítését. Sok befektető ezért már délután az Európai Központi Bank (EKB) ülésére fordult. "A mai találkozó rendkívül fontossá vált, mivel a válságellenes intézkedések újbóli alkalmazása egyre valószínűbbnek tűnik" - mondta JP Morgan közleményében.
Piaci hírek és árakció a Wall Streeten
A részvények árfolyama az órák utáni amerikai kereskedésben csekély változást mutatott szerdán. A Nasdaq Órák utáni mutató 0,66 ponttal 1958,92 pontra emelkedett.
A JDS Uniphase jelentősen visszaesett, miután a hálózati berendezéseket gyártó vállalat bemutatta harmadik negyedéves eredményeit. A JDS részvényenként 0,05 dolláros veszteséget könyvelt el, speciális tételekkel korrigálva, 0,10 dolláros nyereséget. Az elemzők 0,09 dollárra számítottak. Az árfolyam 8 százalékkal 12,59 dollárra csökkent.
A Prudential Financial 0,8 százalékkal emelkedett, miután első negyedévében 1,15 dollárt ért el. Egy évvel ezelőtt mínusz 0,01 dollár volt. A bevétel 7,36 (7,97) milliárd dollárra csökkent.
A Symantec 5 százalékkal 17,07 dollárra emelkedett. A biztonsági szoftverek gyártója olyan számadatokat közölt, amelyek meghaladták mind a nyereség, mind az értékesítés előrejelzéseit a jelentési negyedévben. A BMC Software 3,4 százalékos mínuszban 36,75 dollárra esett, miután a társaság negyedik negyedévében kevesebb mint 0,70 dollárt keresett részvényenkénti korrigált 0,65 dollárral, mint amire a konszenzus szerint számítottak. A BMC eladta az elvárásokat az értékesítés tekintetében is.
A CBS Corp. 3,1 százalékkal 15,10 dollárra esett. A médiavállalat részvényenkénti eredménye az első negyedévre korrigálva 0,05 dollár volt, míg a piac 0,06 dollárra számított. Az árbevétel 3,53 milliárd dollár volt, azonban meghaladta a 3,4 milliárd dolláros konszenzus becslést.
A Transocean olajfúrótorony-üzemeltető részvényei 1,1 százalékkal 73,60 dollárra emelkedtek. Itt a jelentett negyedéves eredmény összességében megfelelt a várakozásoknak. A Forró témát áprilisban 12,5 százalékos visszaesés érte a hasonló áruk értékesítésében, miután a kiskereskedelmi vállalat szakértői csak 8 százalékos csökkenésre számítottak éves összehasonlításban. A papír kereskedése 4,8 százalékkal alacsonyabb, 6,95 dollár volt.
A Wall Street valamivel könnyebben záródik
A Wall Street-i árfolyamok a szerdai kereskedés utolsó órájában felépültek a napi mélypontról, és végül kissé könnyebben zártak. A pozitív tartományokba történő időközi kirándulás rövid ideig tartott.
A Dow Jones 30 iparra vonatkozó indexe (DJIA) 0,5 százalékkal esett, 10 867 pontra. Az S&P 500 index 0,7 százalékkal, 1166 pontig, a Nasdaq Composite index pedig 0,9 százalékkal, 2402 pontig esett.
A beszámolási napon is a kereskedést ismét az európai adósságválság uralta, bár a csökkenő tendencia érezhetően alacsonyabb volt, mint az előző napon. A részvénypiacot az euróövezet esetleges felbomlása miatti aggodalmak nehezítették.
A kiváltó ok a Moody's hitelminősítő volt, amely egy esetleges leminősítéssel kapcsolatban ellenőrzi Portugália hitelképességét. A kormány megszorító programjára adott görögországi nyugtalanság nem hagyta közömbösnek a befektetőket.
"Rövid távon a befektetők általában semlegesek vagy kissé lefelé mutatnak" - mondta John Schlitz elemző, az Instinet New York-i munkatársa. Az előző napi egyértelmű veszteségeket figyelmeztetésként kell értelmezni. A dollár továbbra is felértékelődött, nyomást gyakorolva a nyersanyagárakra. A tőzsdén különösen a nyers- vagy alapanyagok és az ipari termékek szektorának készletei szenvedtek súlyosan, a kereskedők utóbbiak csökkenő exportlehetőségeire mutattak. A piac hátszelet kapott a fogyasztói nehézsúlyúaktól és a pénzügyi szektortól.
A gazdasági adatok nem adtak világos képet: az Egyesült Államok magánszektorában a foglalkoztatás az áprilisban vártnál gyorsabban nőtt - derül ki az ADP jelentéséből. Ezzel szemben a szolgáltatási szektor beszerzési menedzsereinek jól fogadott felmérése elmaradt a várakozásoktól. Az ISM index a nem feldolgozóiparban az előző havi szinten maradt áprilisban, a közgazdászok növekedésre számítottak. A foglalkoztatásra vonatkozó részindex azonban ide esett, és nem erősítette meg az ADP tendenciát.
Fogyasztói és pénzügyi részvények vezették a győztesek tabelláját: a Wal-Mart 1,4 százalékkal 54,77 dollárra, a Johnson & Johnson 0,7 százalékkal 65,14 dollárra, a Procter & Gamble 0,7 százalékkal 62,16 dollárra erősödött. Dollár és Coca-Cola 0,9 százalékkal 53,66 dollárra. A banki részvények közül J.P. A Morgan 0,5 százalékkal 42,68 dollárra emelkedett, a Bank of America kissé mínuszba fordult. Az előző nap keresett gyógyszerkészleteket elkerülte. A Merck 0,6 százalékot veszített 35,59 dollárra a Goldman Sachs leminősítése után, míg a Pfizer 0,5 százalékot 17,18 dollárra.
A Time Warner részvényei 1,9 százalékkal, 54,99 dollárra rúgtak a cég nyilvántartása szerint, annak ellenére, hogy a médiavállalat rekord bevételt könyvelhetett el az első negyedévben. A News Corp-val egy másik médiavállalat részesedése 5 százalékkal 14,62 dollárra csökkent. A társaság bejelentette, hogy a negyedik pénzügyi negyedévben csökken a filmipar forgalma.
Az American International Group (AIG) 1,4 százalékkal esett, 37,70 dollárra. A brit Prudential biztosító elhalasztotta a 20 milliárd dolláros tőkeemelésre vonatkozó tájékoztató kiadását. A tőkeemelés célja, hogy segítse a Prudential finanszírozását az AIG ázsiai tevékenységének számító AIA Group Ltd 35,5 milliárd dolláros felvásárlásában. A Prudential a halasztást az Egyesült Királyság adóhatóságával, az FSA-val való nézeteltérésekkel indokolta.
Az amerikai kötvények barátságosak az átcsoportosításoknak köszönhetően
Szerdán folytatódott az amerikai kincstári kötvények előző napi emelkedése. A késő New York-i üzleti életben az amerikai kötvények pozitív tendenciát mutattak. Ismét az euróövezet adósságproblémái vezették az amerikai kötvényeket egy állítólag biztonságos menedékbe. A 3,625 százalékos kamatszelvényű tízéves kötvények 12/32-ről 100-22/32-re emelkedtek, és 3,54 százalékos hozamot produkáltak, ami 2009 decembere óta a legalacsonyabb szint. A 4,625 százalékos kamatozású hosszú kötvény 14/32-ről 103 30/32 is, hozama 4,39 százalékra esett vissza.
"A befektetők következetesen csökkentik kockázati pozícióikat Európában, és áttérnek az amerikai kötvényekre" - mondta Szergej Bondarchuk, a New York-i BNP Paribas Securities nyugdíjstratéga. "Az euró átadásáról" beszélt.
A fix jövedelem támogatása azonban a Pénzügyminisztériumtól is érkezett. Az amerikai kincstár 2007 óta először csökkentette a tervezett új kibocsátások aukciós volumenét. Például a három és tízéves futamidejű adósságinstrumentumok aukcióinak körét a következő héten csökkenteni kell a magasabb adóbevételek miatt. Az eredetileg tervezett 81 milliárd dollár helyett csak 78 milliárd dollár összegű papírokat kell kibocsátani. Ez enyhítette a túlkínálat aggodalmait a piacon - mondta.
Források: FAZ.NET, dpa-AFX, Reuters, dpa, AP, AFP, Dow Jones, Bloomberg, F.A.Z.
A korai madarat ingyenes hírlevélként is megrendelheti.