Alapul; adózás - Különleges rendelkezések - A befektetési alapokra vonatkozó szabályok
A 2002. évi pénzügyi törvény 78. cikke előírja, hogy a 2002. január 1-je előtt létrehozott legális FCPR-ek nem tartoznak az általa létrehozott új rendszer hatálya alá, ezért továbbra is az ugyanazon a napon hatályos jogi és szabályozási rendelkezések irányadók.
A 2002. december 23-i rendelet (4. cikk) közzétételét követő három hónapon belül azonban kifejezetten az új rendszer mellett dönthettek. Ebben az esetben az opciót az Autorité des Marchés Financiers részére történő átvételi elismervénnyel, valamint az adószolgálatnál, amelynél az alapkezelő társaság benyújtja eredménynyilatkozatát, kézhezvételi elismervénnyel ellátott levélben gyakorolták (a 2002. december 23-i rendelet 3. cikke). ).
Az új rendszert a BOI-IS-BASE-60-20-10.
Megjegyzés: A Monetáris és Pénzügyi Törvénykönyv (CoMoFi) cikkei, valamint az 1989. szeptember 6-i 89-623. Sz. Rendelet cikkei idézik a pénzügyi törvény 78. cikkének hatálybalépése előtti megfogalmazásukat. 2002-re.
A legális FCPR-ek legfőbb sajátossága a tőzsdén nem jegyzett értékpapírok kötelező 40% -os befektetési kvótájának betartása.
Ezen túlmenően az FCP-eszközökre általában elfogadható értékpapírok, nevezetesen átruházható értékpapírok (beleértve az ÁÉKBV befektetési jegyeit vagy részvényeit is) mellett az FCPR-ek korlátolt felelősségű társaságokban is rendelkezhetnek befektetési jegyekkel (a CoMoFi L214-36. Cikke), és a korláton belül eszközeik 15% -ának megfelelő folyószámla-előlegek, legfeljebb 3 éves időtartamra olyan társaságoknak, amelyeknél az alap a tőke legalább 5% -ával rendelkezik (az 1989. szeptember 6-i 89-623. sz. rendelet 10. cikke) ).
A. A 40% -os kvóta szempontjából megfelelő értékpapírok a részvénypapírok, a tőzsdén nem jegyzett társaságok tőkéjéhez közvetlen vagy közvetett hozzáférést biztosító értékpapírok
Az FCPR eszközeinek legalább 40% -át részt vevő értékpapíroknak, értékpapíroknak, amelyek közvetlen vagy közvetett hozzáférést biztosítanak azoknak a társaságoknak a tőkéjéhez, amelyek nem kerültek bevezetésre francia vagy külföldi szabályozott piacon, vagy felelősséggel rendelkező társaságok részvényeihez ( Az 1989. szeptember 6-i 89-623. Sz. Rendelet 10-I.
Ha azonban egy társaság legalább egy évig tartott értékpapírjait az Európai Unió szabályozott piacán engedik forgalomba, ezeket az értékpapírokat a 40% -os kvóta kiszámításakor a dátumtól számított öt éven keresztül figyelembe lehet venni. kezdeti jegyzékbe vételükről (az 1989. szeptember 6-i 89-623. sz. rendelet 10. cikke I. bekezdésének 2. bekezdése).
Ez a kötelező 40% -os befektetési kvóta tartalmazhat más FCPR-eket is (az 1989. szeptember 6-i 89-623. Sz. Rendelet 10-3. Cikke).
A 40% -os kvóta kiszámításához az FCPR egységeket figyelembe veszik ezen alapok közvetlen befektetéseinek arányában az ugyanazon kvótára jogosult értékpapírokba, kivéve a befektetési jegyeket más FCPR-ekből (n. Rendelet 10–3. Cikke). ° 89-623 (1989. szeptember 6.).
Ezt a közvetlen befektetési hányadot az alap nettó eszközértékének utolsó számítása alapján számítják ki, kivéve a számításból az alap eszközeiben megjelenő egyéb FCPR egységeket.
B. A 40% -os beruházási kvóta elérésének határideje
A legális FCPR-eknek minden jegyzési időszak után vagy eszközeik töredékének eladása után két év áll rendelkezésre, hogy megfeleljenek a 40% -os befektetési kvótának (a szeptember 6-i 89-623. Sz. Rendelet 10. cikke I. bekezdésének 3. bekezdése), 1989).