Az életjáradék ABC-i; Terv
Az életjáradék az időszakos kifizetések sorozata, amelynek kifizetése a járadékos haláláig garantált. Ezeket a kifizetéseket egy kezdőtőke fejében hajtják végre, amely átalányösszeg formájában (megtakarításom egy részének befizetése egy biztosítótársaságnak, járadék fejében) vagy időszakos hozzájárulások formájában valósul meg, többé-kevésbé hosszú időtartamon keresztül, biztosító (felhalmozási járadék) vagy nyugdíjalap (például nyugdíjalapok és a quebeci nyugdíjprogram).
A túlélési kockázat kölcsönös felhasználása
A biztosítók és a nyugdíjalapok számos változót használnak az életjáradék költségének meghatározására, ideértve a járadék tőke várható megtérülési rátáját és a járadékos várható élettartamát. Meg kell érteni, hogy a várható élettartam átlagos, és ezért körülbelül 50% a valószínűsége annak, hogy egy személy kevesebb lesz, mint a várható élettartama, és annak valószínűsége, hogy körülbelül 50%, hogy hosszabb ideig él (próbálja ki a várható élettartam kalkulátorunkat különböző túlélési kockázatok). Az életjáradék-szolgáltatók a várható élettartam alapján becsülhetik meg az életjáradék költségeit, mivel elég sok ember számára nyújtanak járadékot, így a járadékos várható élettartamuknál hosszabb ideig élõ veszteségeit ellensúlyozzák azok a nyereségek, amelyeket akkor realizálnak, amikor egy másik járadékos életük elõtt meghal várakozás.
Általánosságban elmondható, hogy a biztosítótársaságtól vásárolt járadék költsége magasabb, mint egy közterv vagy nyugdíjrendszer által fizetendő egyenértékű járadék költsége. Amellett, hogy a biztosító nyereségre törekszik, a biztosító a halálozási táblázatot alkalmazza, amely az átlagos népességnél magasabb várható élettartamot jósol. Az élettábla olyan statisztikákból összeállított táblázat, amely jelzi annak valószínűségét, hogy a célcsoport adott korú egyén a következő születésnapja előtt meghal. Ellentétben az állami vagy magánnyugdíj-tervekkel, amelyekhez a tagság kötelező, és amelyeknek különböző egészségügyi státusú résztvevői vannak, azok az emberek, akik nyugdíjba vonulásukkor döntenek a járadék megszerzéséről, általában jobb állapotban vannak. A várható élettartamukat lerövidítő betegségben szenvedők vásárolhatnak egy „őrült” kockázati járadékot is, amely alacsonyabb várható élettartamot és magasabb időszakos fizetést tesz lehetővé.