Krími válság A bajba került orosz bankok - Handelsblatt
Hírem
A szankciók után az orosz bankoknak ismét be kell bizonyítaniuk a túlélés iránti akaratukat. Pénzek tömegét már kivonták. A pénzintézetek attól tartanak, hogy a dolgok rosszabbodhatnak.
2014.03.28 írta Mathias Brüggmann
Moszkva Az oroszok még emlékeznek 1998-ra. A tíz évvel később történt események pedig még mindig mélyen az orosz megtakarítók és befektetők csontjaiban vannak. Ezért manapság ismét őrségben vannak.
1998-ban az orosz állam fizetésképtelenségét jelentette be, a bankok összeomlottak, a megtakarítók pedig elvesztették betéteiket. 2008-ban, a globális pénzügyi válság közepette az orosz bankokat csak hatalmas állami támogatás mellett tartották fenn a felszínen, de egyes intézmények így is elsüllyedtek.
"Az orosz bankszektor annyi kényelmetlen pillanatot látott, hogy most nem félünk" - mondja Alekszej Iljenko, az orosz Promswjasbank alelnöke. A jelenlegi politika azonban károsítja a "gazdaságunk nem rózsás helyzetét" és a bankrendszert. Ilyushenko szerint a további nyugati szankciók következménye az orosz vállalatok és bankok hosszú távú finanszírozáshoz - vagy a globális pénzügyi piacok egészéhez való - hozzáférésének hatalmas korlátozása lehet.
A cikk tárgyai
A nyugati hatalmak elszigetelik Vlagyimir Putyint, és szankciókat vetnek ki bizalmasokra. De az üzleti főnökök az erkölcstől függetlenül úgy folytatják, mint korábban, és így betartják a kapitalizmus alapszabályát.
Valójában a moszkvai cégek képviselői és a bankárok egyöntetűen számolnak be, a külföldi pénzintézetekkel folytatott tárgyalások új hitelekről vagy refinanszírozásról jelentősen megnehezültek. A politikailag feszült helyzet jelenleg jelentősen késlelteti az ilyen döntéseket. Alekszandr Morozov, a Sberbank pénzügyi igazgatója is elismeri, hogy a külföldi tőkepiacok jelenleg zárva vannak az orosz vállalatok előtt.
A bennfentesek arról számolnak be, hogy bárkinek, aki pénzt kaphat nyugaton, jelenleg jelentős pótlékokat kell fizetnie. Az orosz vállalatoknak és bankoknak ebben az évben akár 70 milliárd dollárnyi kötelezettséget kell teljesíteniük vagy külföldön kell refinanszírozniuk.
Egy másik nagy teher az a tény, hogy a nagyvállalatok, amelyek többnyire oligarchák tulajdonában vannak, különösen az acélipar, a vegyipar, a fém- és a műtrágyaiparban, "de facto csődbe esnek", ahogy egy moszkvai többfelügyelő bizottság megfogalmazta. A szóban forgó oligarchák egyszerűen nem voltak hajlandók beismerni. Az őket finanszírozó bankoknak pedig nem szabad behívniuk vagy leírniuk a hitelt nekik, hogy ne essék össze a bankrendszer.
Ez kevésbé okolható a nyugati szankciókért, mint az acél, fémek és hamuzsír évek óta eső áraiért. De a Kreml Krím-annektálása nyomán kialakult politikai válság súlyosbította a helyzetet.
Egyrészt az Oroszországból történő tőkekiáramlás jelenleg gyorsan növekszik, és a bankok is jelentős mennyiségű betétet veszítenek: az első negyedévben nettó több mint 60 milliárd dollárt vontak ki Oroszországból, szemben az előző évi 62,7 milliárddal. Ami pedig a tőke menekülésének az egész évre vonatkozó előrejelzését illeti, túllicitálta a versenyt: Alekszej Uljukajev orosz gazdasági miniszter éppen közzétett egy előrejelzést az országa 100 milliárd dolláros tőkekivonásáról, a Világbank még 150 milliárdos feltételezést is vállal.
Ennek eredményeként csökkennek a sürgősen szükséges beruházások Oroszországban. Csak az első két hónapban öt százalékkal csökkentek. Merrill Lynch, a Bank of America moszkvai szakemberei a központi bank irányadó kamatának 5,5-ről hét százalékra vetett sietős emelését is hibáztatják.
A Putyin megértői
A központi bank ezt egyetlen lépésben megtette, hogy megvédje a nemzeti valutát, a rubelt az újabb összeomlástól, de ez elfojtja a hitelezést és a befektetéseket. A nemzeti valuta 45,08-ról 50,94 rubelre esett egy euróra a szomszédos Ukrajna december eleji zavargásaiból, amíg Vlagyimir Putyin elnök átvette a Krímet.
Ez rendkívül drágítja a fogyasztási cikkeket, amelyeket Oroszország főleg importál. Sok család aggódik a külföldi nyári vakáció miatt. És a megtakarításaikról: Ezért szinte az összes orosz bank jelentõs készpénzfelvételt és a rubel helyett az euró- és dollárszámlákra történõ óriási elmozdulást jelent. Mivel az év eleje óta soha nem nyitottak meg számos devizaszámlát, írja a "Vedomosti" üzleti újság.
Az oroszok többsége nem bízik a politikában és intézkedéseiben: A rubel zuhanásának lassítása érdekében az orosz jegybank az év eleje óta több mint 40 milliárd dollárt dobott a tűzbe - csak március 11-én a rekordösszeg, 11,3 milliárd csupán egy nap alatt. Ennek csak korlátozott haszna volt. Csakúgy, mint a radikális kamatemelés március 3-án.
Ezenkívül a rossz hitelek száma drámaian növekszik. Míg az oligarcha vállalatoknak nyújtott milliárdos kölcsönöket továbbra is politikailag védi az a tény, hogy a nagy állami bankok nem hívhatják őket, a kisfogyasztók egyre inkább a gallérra kerülnek. A rossz fogyasztási hitelek összege egy éven belül megduplázódott, 620 milliárd rubelre (körülbelül tizenkét milliárd euróra). Ehhez járul még a behajtási ügynökségeknek már kiosztott követelések várható növekedése 155-ről 220 milliárd rubelre.
A vásárolni vágyó oroszok közül sokan a rubel esése és a gazdasági válság következtében az elmúlt években nem olyan gyorsan emelkedő bérek miatt már nem tudják kiszolgálni hiteleiket. Ön most a "moszkvai adósságbehajtás" ügyében áll.
És sok orosz nem hiszi, hogy a Nyugat által az országukkal szemben elrendelt korábbi szankciók mindezek. A bankok sem számítanak erre: Kelet-Európa legnagyobb pénzintézete, a moszkvai Sberbank saját információi szerint működik, „három virtuális szankciós forgatókönyvvel”. German Gref, a Sberbank elnöke pedig már nem zárja ki intézetének éves előrejelzésének javítását.
A kormány lépni akar a remegő bankok megsegítésében. A moszkvai piac két legnagyobb állami szereplőjének, a Sberbanknak és a VTB-nek idén már nem kell ilyen magas osztalékot fizetnie az államnak - állítják.
A jegybank és a pénzügyminisztérium most határozottan reagál az egyre masszívabb válságjelzésekre: Elwira Naibullina moszkvai központi bankfőnök megígérte a hazai pénzintézeteknek: "Készek vagyunk minden szabványos eszközt felhasználni a bankjaink likviditásának biztosítására." A befektetők pénzt vesznek fel a bankoktól, ha szükség esetén pénzt akarnak biztosítani a megfelelő intézmények számára. Anton Siluanov pénzügyminiszter azt is megígérte a bankoknak, hogy szükség esetén sürgősségi segélyt nyújtanak. Ez történt a 2008/2009-es pénzügyi válság idején is. Jelenleg azonban erre még nincs szükség.
Vlagyimir Putyin kb.
. lehetséges katonai akciók Ukrajnában:
"Oroszország nem fontolgatja a csatlakozást a Krímhez."
"Ami a fegyveres erők alkalmazását illeti, még nem volt ilyen igény."
"Oroszország fenntartja a jogot, hogy minden rendelkezésre álló eszközt felhasználjon, ha önkénybe kerül Ukrajna keleti régióiban."
"Az ukrajnai katonai műveletről szóló döntésem a nemzetközi jog szerint legitim lesz."
"Oroszországnak nem áll szándékában háborút indítani az ukrán nép ellen."
. Szankcionálási igények
"Az Oroszországot fenyegető fenyegetések kontraproduktívak és károsak."
. a szoci G8-csúcstalálkozó:
- Ha a többiek nem akarnak eljönni, akkor nem is kell.
. Janukovics bukásakor:
„Janukovics továbbra is Ukrajna törvényes elnöke. Törvénytelen eljárással távolították el hivatalából. "
"Alkotmányellenes puccs és fegyveres hatalomfoglalás volt Ukrajnában."
- Azt hiszem, már nincs politikai jövője.
"Janukovicsnak jól megy, és megfázik a temetésén azoknak, akik rosszat kívánnak neki."
(Putyin a médiában arról számol be, hogy Viktor Janukovics levált ukrán elnök meghalt)
. Amerikai Egyesült Államok-politika:
"Néha az a benyomásom, hogy Amerikában egyfajta laboráns ül a tó mögött, és kísérleteket végez, mint patkányokkal, anélkül, hogy megértené tetteinek következményeit."
Ugyanakkor Siluanov abbahagyta a házának devizában történő, milliárdos értékű megvásárlását, hogy megvédje az amúgy is erős leértékelési nyomás alatt álló rubelt. Áprilisról októberre halasztja a törvényben előírt euró- és dollárvásárlást a tartalékalap tőzsdéjén. Oroszország ekkora összeget vesz ki a piacról a kőolaj- és gázexportból származó bevételek miatt, amelyek meghaladják a költségvetést.
Eközben Vlagyimir Putyin orosz elnök megismételte terveit, amelyek szerint az ország az Egyesült Államok szankciói miatt saját hitelkártya-szolgáltatót hoz létre. Mindenesetre védeni akarta az ország érdekeit. A Handelsblatt szerdán számolt be erről a tervről. Putyin ugyanakkor figyelmeztette a Visa és a Mastercard amerikai szolgáltatókat a jövedelmező piaci részesedések elvesztésére. Átmenetileg felhagytak bizonyos orosz bankok hitelkártyáinak használatával, miután Obama felvette az amerikai szankciólistára a Putyinnal szoros kapcsolatban álló orosz bankot.
Közvetlenül azután, hogy Barack Obama amerikai elnök felvette a szankciólistára a Bank Rossija-t, valamint Vlagyimir Putyin közeli barátait és állítólagos üzleti partnereit, Oroszország távol-keleti részén megkezdődött az ATM-ek futtatása. A Putyin bizalmasa, Juri Kovalcsuk Roszsija bankjának, valamint az Obama feketelistáján is szereplő Rotenberg testvérek, Putyin barátai, valamint az SMP bank és más intézmények hitelkártya-tulajdonosai már nem kaphattak készpénzt, és nem tudták felhasználni " Műanyag ".
Annak ellenére, hogy Putyin nyilvánosan kifejezte szolidaritását a barátai iránt, és bejelentette, hogy most számlát hoz létre a Bank Rossija-nál havi 5400 eurós elnöki fizetéséért, a pénzintézetek nehezen tudtak lépést tenni: Rosszija arra kérte ügyfeleit, hogy a jövőben ne végezzenek többé devizaátutalást neki. Az SMP-nek figyelnie kellett kilenc milliárd rubel visszavonását, és a központi banknak kellett támogatnia.
Oroszország gazdasága
Lakosok
143,3 millió (2013-ban).
Gáztermelés
2012: 654,5 milliárd köbméter.
Kőolajtermelés
2012: 517,9 millió tonna.
bruttó hazai termék
2215,4 milliárd dollár
inflációs ráta
Munkanélküliségi ráta
Költségvetési egyenleg
Folyó fizetési mérleg
2010: a bruttó GDP 4,4 százaléka.
2011: a bruttó GDP 5,1 százaléka.
2012: a bruttó GDP 3,7 százaléka.
2013: a bruttó GDP 2,9 százaléka. *
2014: a bruttó GDP 2,3 százaléka. *
Devizatartalékok
2010: 432,95 milliárd dollár.
2011: 441,16 milliárd USD.
2012: 473,11 milliárd dollár.
A moszkvai vezetésben sokan abban reménykednek, hogy a legrosszabbnak most vége. A Kreml nyilvánosan gúnyolódik és kigúnyolja a névlistákat az EU és az USA szankcióival. A Nyugat nem tesz többet, állítják a Kreml magas rangú tisztviselői.
De nemcsak a Sberbanknál vannak krízisforgatókönyvek a fiókban. Uljukajev gazdasági miniszter is a legrosszabbra készül. Az emelkedő infláció, a rubel csökkenése, a csökkenő beruházások, a fogyasztói kiadások csökkenése és a jelentős hitelproblémák következményei miatt az orosz gazdasági növekedésre vonatkozó előrejelzését éppen most csökkentette 2,5-ről 0,6 százalékra. És szelíden bevallja: Ez csak abban az esetben érvényes, ha az idén 100 milliárd dolláros tőkeszökés repül. A moszkvai Világbank félelmeként ez akár 150 milliárdra is emelkedhet, és Oroszország recesszióba süllyed - ismeri el Uljukajev. A Világbank pedig ehhez már számolt: -1,5 százalékot, tehát nem több gazdasági növekedés, hanem csökkenés, munkanélküliség, gyötrelem.