Miért nem áll megalapozottan a részvényektől való félelmed?
Ez egyfajta kijózanító:
Németország a legerősebb gazdaság Európában, igen Az átlagos magánvagyon szempontjából mi csak a közepén vagyunk. A spanyolok szinte semmit sem takarítanak meg keresett jövedelmükön, de befektetéseik több mint 5% -os éves megtérülést érnek el.
Megtakarítási rátánk évek óta a nettó jövedelem 10% -a körül van, kétszer olyan magas, mint az amerikaiaké. Mindazonáltal egy amerikai pénzügyi eszközei most háromszor nagyobbak, mint az átlagos németé.
Nekünk van gyógyíthatatlannak tűnő félelem a részvényektől. Csak minden hatodik embernél van itt. Más országokban, például az USA-ban, Svájcban és Skandináviában ez gyakran másodpercenként történik.
Ez a vonakodás a tőzsdei szintre lépésről évtizedekig nem jelentett problémát, mivel a népszerű takarékpénztárak mindig átlagosan három-négy százalékos kamatot mutattak. De ezek az idők már rég elmúltak.
Az egyes EU-államok magas eladósodottsága de facto erre kényszerítette az Európai Központi Bankot, hogy hosszú távon alacsony kamatlábú politikát folytasson. Abban a reményben, hogy az adóssághegy a (negatív) kamatos kamat hatásának köszönhetően legalább nem lesz nagyobb.
Nekünk, megtakarítóknak, ez azt jelenti: az életbiztosítás, az egynapos pénz vagy a még mindig népszerű megtakarítási könyv már nem elegendő az időskori tartalékképzéshez vagy jelentős eszközök felhalmozásához.
Világbajnok, ha a megtakarításokról van szó, még az Európa-bajnok sem, ha a megtérülésről van szó.
Ki a hibás?
Miért van még mindig olyan nehéz nekünk megtakarításunkat jövedelmezően befektetni? Vagy más szavakkal:
Honnan ered ez a részvényektől való félelem?
Egyrészt a legfőbb politikusaink nem teljesen ártatlanok ebben. Ha pénzügyi tranzakciós adót szeretne bevezetni a normál részvényvásárlások után, és inkább a saját pénzét szeretné megtakarítani a megtakarítási számlán, akkor a részvény valószínűleg inkább eszköz a játékosok számára, mint amely segíthet a nyugdíjazásban.
Másodszor, a német részvényektől való félelem némelyeken alapul téves feltételezések a részvényekről és a tőzsdéről. Az arannyal ellentétben ezek a téves ítéletek nem részvények vásárlásához, hanem éppen az ellenkezőjéhez vezetnek.
Nem kell. Mert az alábbi, a tőzsdei befektetések elleni gyakori érvek mind cáfolhatók.
1. érv: A részvényekbe történő befektetés a magas díjak miatt nagyon drága.
Ami korábban helyes volt, az az online brókerek közötti kemény árháborúnak köszönhetően ma már nem így van. Az internet szinte minden virtuális zugában talál magának egyet ingyenes értékpapírszámla kínált és a A tranzakciós költségek az utóbbi években tovább csökkentek.
Függetlenül attól, hogy ING, DKB * vagy comdirect *. Szinte minden online bank kínál ingyenes értékpapírszámlát, ha náluk is van folyószámla.
Az értékpapír-megtakarítási tervért meg kell fizetnie vagy alacsony százalékos díjat (1,5% a comdirectnél), vagy átalánydíjat (1,5 € DKB-nként) megtakarítási kamatonként.
De még akkor is, ha nem szeretne megtakarítási tervvel részvényeket vásárolni, inkább tetszik, a fiatal Fintech Kereskedelmi Köztársasággal kötött tranzakciónként csak 1 euróba kerül *.
Tehát a részvényekbe vagy más értékpapírokba történő befektetés valóban nem drága. Ezt bárki megengedheti magának.
2. érv: A részvények értéke nagyon ingadozik, ezért csak spekulánsok és szerencsejátékosok számára alkalmasak.
Vitathatatlan, hogy a részvények értéke nagyon erősen ingadozhat (a magas volatilitásról is lehet beszélni). A sajtó negatív jelentése a szóban forgó cégről gyakran elegendő ahhoz, hogy az árfolyam néhány percen belül lezuhanjon.
Ez a hajlam az ingadozásokra továbbra is visszatartja hazánk számos polgárát, hogy befektetőként aktívvá váljon a tőzsdén. Aztán újra életre kel: a német részvényektől való félelem.
Ahol ez a volatilitás kevésbé rossz, mint a legtöbb félelem, ha tudja, hogyan kell helyesen osztályozni őket, és a megfelelő stratégia segítségével bizonyos mértékben „megszelídítheti” őket.
A híres tőzsdei szakértő, André Kostolany állítólag egyszer azt mondta:
„A gazdaság a mester, a tőzsde a kutya. Néha fut utána, néha izgatottan előre. Ennek ellenére mindig pórázon van, és a végén mindig visszatér a tulajdonoshoz. "
Számunkra, mint befektetőnek ez azt jelenti: nincs értelme a részvényárfolyamok folyamatos figyelemmel kísérésének. Ha valami, figyelnünk kell a gazdaságra. És bár ez is felfelé és lefelé mozog (kulcsszó gazdasági fázisai), hosszú távon növekedni fog.
Aki a tőzsde napi vagy heti ingadozásait nézi, könnyen félelmessé válhat. Ha azonban „kicsinyít” és megnézi a hosszú távú trendet, akkor gyorsan észreveszi, hogy csak a maradandó erőre van szüksége ahhoz, hogy pénzét sikeresen befektethesse a tőzsdére.
A jól ismert Dow Jones index hosszú távú trendje könnyen áttekinthető
Fontos tipp tehát a tőzsdén indulók és befektetők számára:
Fektessen be, hosszú távon szem előtt tartva.
Legalább tíz-tizenöt évnek kell lennie. Azok, akik ragaszkodnak hozzá és ellenállnak a kísértésnek, hogy problémás időkben eladják részvényeiket, végül mindig profitot termelnek.
A volatilitási probléma kezelésének második módja a diverzifikáció (kockázat diverzifikációnak is nevezik). Aki mindent egy lóra tesz (vagyis egy cégre), annak jelentősen nagyobb ingadozásra kell számítania a portfóliójában, mint annak, aki sok különböző vállalat között osztja meg a pénzét.
Különösen magas szintű diverzifikáció érhető el Ennek legegyszerűbb módja, ha részvény ETF-be fektet be. Ahelyett, hogy minden egyes DAX vállalatban részvényeket kellene vásárolnia (legalább 30 darabot), mindössze annyit kell tennie, hogy befektet egy DAX ETF-be, és elosztotta a kockázatát 30 sikeres német vállalat között.
Ha ETF-et vásárol az MSCI World globális részvényindexén, akkor még jobban jár. Az Ön kockázata több mint 1600 vállalatra oszlik a világ minden tájáról.
Tehát: a részvényárfolyamok ingadoznak, ezt nem lehet tagadni. Ha azonban távol tartja magát az emelkedő vagy csökkenő árak rövid távú spekulációjától, és hosszú távon fektet be, akkor ezek az ingadozások gyorsan elveszítik jelentőségüket és kevésbé jelentősek.
A kockázat széleskörű elosztásával, például részvény-ETF-ek vásárlásával, még tovább csökkentheti a portfólió volatilitását.
3. érv: A részvények és más értékpapírok nagyon összetettek, és csak a tőzsdei szakemberek értik őket.
Vannak olyan értékpapírok, amelyek nagyon összetettek, nehezen érthetők és ezért inkább alkalmatlanok a magánbefektetők számára. A származtatott ügyletek, a tanúsítványok és az opciók minden bizonnyal ebbe a kategóriába tartoznak.
Nem részvények és tőzsdei ETF-ek.
Egy részvény csupán részvény egy nyilvánosan forgalmazott társaságban. Aki Adidas részvényt vásárol, az Adidas AG parányi részének a tulajdonosa. A vállalatok részvényeket bocsátanak ki a befektetőknek tőke (azaz pénz) megszerzése érdekében. Sokan aztán nyereségük egy részét osztalékként adják vissza a befektetőknek.
Ha a cégnek jól megy (vagy a befektetők úgy gondolják, hogy jól megy, és a jövőben is jól fog menni), akkor nő a társaság és ezért az egyes részvények értéke. Ha az ellenkezője van, akkor az érték csökken.
Részvényesként kétszeres lehetősége van előnyökre: egyrészt a magasabb árakból, másrészt a rendszeresen osztott osztalékokból.
A tőke ETF-eket szintén nagyon könnyű megérteni. Ezek csak egyfajta kosárok, amelyekbe valaki különböző cégeket tett. Ahelyett, hogy néhány olyan társaságra tippelne, amelynek részvényeit vásárolja, széles kockázat-diverzifikációt választ, és azonnal beveszi az egész kosarat.
Természetesen sokkal többet kell megtudni a részvényekről és a tőzsdei ETF-ekről, de mindkét típusú befektetés alapelve nagyon könnyen és gyorsan érthető.
Részvény = egy vállalat kis része. ETF = egy kosár tele különböző vállalatok részvényeivel. Ennek megértéséhez biztosan nem kell tőzsdei szakembernek lenned.
4. érv: A sok pénz elvesztésének kockázata különösen nagy a részvényeknél.
Úgy tűnik, hogy a német állampolgárok egyik legnagyobb gondja a nehezen megkeresett és szorgalmasan megtakarított pénzük esetleges elvesztése.
Legalább a megtakarítási számlán biztonságos, akkor gyakran vitatkoznak. A részvényekkel való pénzvesztés kockázata túl magas.
Két ellenérvet lehet itt idézni. Egyrészt a tőzsde hosszú állóképességét történelmileg mindig pozitív hozammal, azaz nyereséggel jutalmazzák. Különösen, ha széles körben oszlatja el a kockázatát, és nem rak mindent mindent egy kártyára. Ezt már fentebb kijelentettük.
Második a sok potenciális tőzsdeügynök Nincs tisztában a könyvveszteség és a realizált veszteség közötti különbséggel. Ha egy vállalat ára, amelynek részvényeit megvettem, értéke csökkent, könyvveszteséget szenvedtem el.
Jelen pillanatban még nem vesztettem el pénzt.
Csak akkor veszítettem el pénzt, amikor úgy döntök, hogy eladom a részvényeimet, és rájövök a veszteségre. Érdekes módon a legtöbb ember csak akkor tud erről, ha ingatlanról van szó. Aki vásárol ilyet, nem aggódik attól, hogy néhány hónap alatt 1000 euróval kevesebbet ér-e, mint ma. Amíg nincs szándékod eladni, addig ez számodra nem releváns.
Egyszerűen feltételezzük, hogy az ingatlanok értéke hosszú távon növekedni fog (bár ez nem mindig igaz).
Tehát, ha megértette a különbséget a könyv szerinti veszteségek és a realizált veszteségek között, és hosszú a befektetési horizontja, akkor nem kell tartania a részvényekkel történő pénzvesztéstől. Különösen akkor nem, ha részvény ETF-be fektet be, és ezáltal széleskörűen elosztja a kockázatát.
5. érv: a részvények csak a gazdagoknak szólnak, mert sok pénz kell a tőzsdei befektetésekhez.
Ez megint makacs mítosz a részvényekről. Ott volt A tőzsdei befektetés soha nem volt ilyen egyszerű és mindenekelőtt olcsóbb.
Az alacsony díjakat már említettük. De a befektetés megkezdéséhez szükséges minimális összeg is jóval alacsonyabb, mint azt a legtöbb ember gondolja.
Ha értékpapír-megtakarítási tervet állít össze, akkor a comdirect * címen kezdheti, például az egyikből havi 25 eurós megtakarítást fektessen be egy széleskörűen diverzifikált részvényalapba. Havi 25 euró. Kevés olyan ember van Németországban, aki nem engedheti meg magának.
Természetesen ilyen kis havi összegek vannak csak akkor van értelme, ha a megfelelő díjak elég alacsonyak. Ha 25 eurós megtakarítási rátáért 1 euró díjat fizet, akkor körül kell néznie egy másik értékpapírszámla-szolgáltatónál.
Különösen e kis összegek mellett a comdirect ajánlata valóban korrekt, mivel azt százalékban (1,5%) számolják. Azok a raktárak, ahol átalánydíjat kell fizetni, csak akkor érik meg, ha a megfelelő megtakarítási összeg elég magas.
Összehasonlításképpen: Amíg a megtakarítási ráta kevesebb, mint 100 euró, olcsóbban utazhat a comdirect szolgáltatással (díj: 1,5%). Amint havi 100 eurónál többet fektet be, az olcsóbbá válik a DKB-nél * (díj: 1,5 €). És ha szerencséd van, akkor akár ingyen is megtakaríthatod a saját tőke ETF-et.
A részvények és a tőzsdei ETF-ek korántsem csak a gazdagok számára szólnak. A havi 25 euróból Ön is profitálhat a globális gazdaság növekedéséből, és tőzsdei befektetővé válhat.
6. érv: Nincs szükségem részvényekre, mert a kamattermékeimmel már néhány százalékos éves hozamot érek el.
Ez a cikk nem lenne teljes, ha nem sok német megtakarító egyik legnagyobb tévhitével zárnám le.
A felmérések többször kimutatták, hogy egyes megtakarítási számláknak és az egyik napról a másikra szeretőknek teljesen irreális elképzelésük van a várható megtérülésről.
Sajnos az infláció miatti vásárlóerő-veszteséget nem lehet sikeresen leküzdeni olyan aktuális kamattermékekkel, mint az egynapos pénz, a lekötött betétek és a megtakarítási számlák. Az egynapos és a lekötött betétek népszerű portálján, a Weltsparenen az egynapos pénzek legmagasabb kamatlába jelenleg (2019 decemberétől) 0,65%, lekötött betétek esetében 1,1%.
Az inflációs ráta már évek óta jóval meghaladja az egynapos átlagos kamatlábat
Az sem elegendő, hogy meghaladja a jelenlegi 1,6% körüli átlagos inflációs rátát, és így megakadályozza a vásárlóerő csökkenését.
Korábban elegendő lehetett a megtakarításokat a megtakarítási számlára helyezni, vagy építési kölcsönszerződést kötni. De ezek az aranyérdekek már rég elmúltak. Át kell gondolni. Különösen itt, Németországban, ahol a részvényektől való félelem még mindig sokakat megakadályoz abban, hogy gazdagságot építsenek és gondoskodjanak az időskorról.
Következtetés
Jelenleg a németek vagyona csak kemény munkájuk miatt növekszik. Szinte az összes többi európai országban azonban emellett (vagy főleg) a megnövekedett érték miatt.
Ennek a jelenségnek az egyik fő oka az a német részvényektől való félelem. Ennek bizonyosan sok oka van, de azokat az érveket, amelyek állítólag a tőzsdei befektetések ellen szólnak, általában könnyű megcáfolni.
Különösen a tőzsdei ETF-ek nem csak ilyenek a magánbefektetők számára könnyen érthető, olcsók és havi 25 eurótól is megvásárolhatók (megtakarítási tervvel). Akár passzív jövedelemszerzésre is felhasználhatja.
Bárki, aki legalább 15 éves hosszú távú megközelítéssel közelíti meg az ügyet, és készen áll arra, hogy egyszerűen kiülje az ingadozásokat és a gazdasági válságokat ne féljen a pénz elvesztésétől.
Harald Freiberger, a Süddeutsche Zeitung munkatársa már 2018-ban a németországi részvénytulajdonról szóló cikkben a következőket mondta:
"A gazdagok többet fektetnek a részvényekbe, és mivel a részvényeknek jobb a hosszú távú hozama, mint a kamattermékeknek, a gazdagok még gazdagabbak lesznek."
Legalábbis ebből a szempontból jót tenne, ha utánoznánk a gazdagok viselkedését. Minden félelem nélkül.
Mit gondolsz arról? Mi akadályozza meg abban, hogy részvényekbe vagy tőzsdei ETF-be fektessen be? Írja meg nekem a kommentekben!