Pénz mozgásban
Ma a "Pénz a mozgásban" címen továbbra is a vállalatok működő tőkéjéről beszélünk, és elemezzük azoknak a helyzeteknek a kiszolgáltatottságát, amikor az nulla közelében van, vagy akár negatív értékeket is feljegyez.
Az IMF becslései szerint az államadósság eléri a világ GDP-jének rekord 100% -át
Pénz mozgásban. Kinek fizetsz először?
Botrány az éttermek ismét bezárása után
Pénz mozgásban. A részvények optimális kezelése
Pénz mozgásban. A beszállítók fizetési határideje
Pénz mozgásban. Optimális sebesség a pénz konverziójához
Pénz mozgásban. Az oktatás a legfontosabb eszköz
Pénz mozgásban. 5 jó gyakorlat a gyermekek számára
Pénz mozgásban. Ahol a középosztály téved
Emlékezzünk arra, hogy a forgóeszközök és a rövid lejáratú adósság közötti különbség a forgótőke, és a mérleg felhasználásával kiszámítható. Ha a kettőnek közeli értéke van, akkor a működő tőke közel nulla.
A jelszó azoknak a vállalatoknak, amelyek ilyen helyzetbe kerülnek, az sebezhetőség! Miért? Mivel az ügyfelek által be nem gyűjtött leu vagy a későn tőkésített részvények képtelenek fizetni a beszállítókkal vagy lejárt kölcsönökkel.
Ezt a kifogást hallotta vevőitől: Nem tudok fizetni, mert nem a vevőimtől szedem be a számláimat! Vagy nem sikerül eladniuk a részvényeket a terveknek megfelelően. Vagy a verseny miatt engedményeket kell kínálnom az olcsó részvények kiaknázására!
Alapvetően ezeknek a vállalatoknak törékeny forgótőkéjük van, és nagyon kis külső sokkoknak vannak kitéve. Meggyőződésem, hogy nem akarja, hogy vállalata ilyen helyzetnek legyen kitéve, mert a fizetések ismételt késése károsítja a beszállítókkal fennálló üzleti kapcsolatokat.
Ennek a sebezhetőségnek a csökkentése és a forgótőke megerősítése érdekében három megoldás létezik, amelyek további forrásokat generálhatnak a rövid lejáratú adósság gyorsabb fizetéséhez.
Az első a nyereség újbóli befektetésére vonatkozik. Alternatív megoldásként, ha a profit növekedésének rövid távú kilátásai pesszimisták, akkor a saját tőke megerősíthető az alaptőke növelésével.
Mivel a vállalkozók nem szeretik, ha felhívják őket a társaság tőkéjének növelésére, az alternatív megoldás az olyan eszközök értékesítése, amelyek nem kapcsolódnak a vállalat alaptevékenységéhez. Ez használhatatlan földterület, épület vagy berendezés lehet. Alternatív megoldásként, ha ezen eszközök piaci ára nem kielégítő, az eszközöket lízinggel vagy kölcsön fedezetéül lehet monetizálni.
Végül, de nem utolsósorban a lehetséges megoldás lehet a rövid lejáratú adósságok refinanszírozása, átütemezése vagy átalakítása lejáratuk meghosszabbítása miatt. Az utóbbi időben egyre gyakrabban alkalmazott egyik megoldás a vállalati kötvények kibocsátása, amelyről ígérem, hogy a következő hetekben beszélek.
Eddig beszéltünk a pozitív működő tőkéről és annak hatékony kezeléséről, valamint a működőtőke nullához közeli sebezhetőségéről és arról, hogy ez a kockázat hogyan csökkenthető. Ideje tehát a legbonyolultabb helyzetről beszélni, mégpedig a negatív forgótőkéről.
Ebben az esetben a forgóeszközök alacsonyabbak, mint a rövid lejáratú adósságok. Gyakorlatilag az összes követelés összegyűjtése, a részvények és a rendelkezésre álló kincstárral együtt történő értékesítése és bevételszerzése után a társaság NEM tudja fedezni az összes olyan adósságot, amelyet legfeljebb egy év alatt ki kell fizetni. Ezek a vállalatok elvesztették pénzügyi függetlenségüket, és attól függenek, hogy kifizetéseket szállítanak-e a beszállítóknak, vagy meghosszabbítják a hitelkereteket az üzleti tevékenység folytatása érdekében.
Sajnos a Romániában működő vállalatok 70% -a kerül ilyen helyzetbe. Szerencsére ezekre a vállalatokra is vannak megoldások, hogy egyensúlyba kerülhessenek és visszanyerjék pénzügyi függetlenségüket. Minderről a következő részben beszélünk.
Addig ne felejtsd el! A pénz mindig mozgásban van. Legyen bölcs, és működtesse őket az Ön, családja és vállalkozása számára.