Rövid eladási opció stratégia - magyarázat; Utasítások DeltaValue
Röviden meghatározott definíció
A short put, a „fedetlen put” vagy a „fedetlen put” eladási opció eladását jelenti, ezért ellentétes a long put-vel.
Az eladó díjazása az opciós díj. Cserébe a short put opció eladója vállalja, hogy az alapul szolgáló eszközt kötési áron vásárolja meg, feltéve, hogy az alapul szolgáló eszköz (például egy részvény) ára a lejáratkori kötési ár alatt van. Az alapul szolgáló tényezőktől függően mind fizikai kézbesítés, mind készpénzes elszámolás lehetséges. A dátumot a short put esedékessége adja meg.
A kereskedő számára a short put stratégia célja a pozíció lejárta. Az opció stratégiájától függően lehet, vagy nem kívánatos az alapul szolgáló eszközök beszerzése. Ha a pozíció értéktelenül lejár, az eladó visszatartja az opciós prémiumot, és nincs rá költség. Ez a cél akkor valósul meg, ha az alapul szolgáló értékpapír ára a futamidő végén nem haladja meg a kötési árat.
Gyakorlati tipp
A stratégia sikerének valószínűsége növelhető, ha olyan kötési árakat választanak, amelyek általában távolabb kerülnek az alapul szolgáló eszköz árától. A nagyobb távolságok azonban megnövelik a sikeres opciós tranzakció valószínűségét, de csökkentik a kapott díjat.
Néhány kereskedő inkább magas színvonalú részvényeken kínál opciókat, vonzó értékeléssel, mert ebben a forgatókönyvben vagy prémium érkezik, vagy a részvényeket vonzóan értékelik. Mivel ebben az esetben a részvények számára tőkét kell felvenni, ez a forgatókönyv szigorúan a készpénzzel fedezett letétről szól.