Szövetségi magánnyugdíjprogramok
Az OSFI felügyeli a szövetségileg szabályozott magánnyugdíj-terveket, és megvédi a program tagjait és egyéb kedvezményezettjeit iránymutatások kidolgozásával a kockázatok kezelésére és csökkentésére, annak megállapítására, hogy ezek a tervek teljesítik-e finanszírozási kötelezettségeiket, és hatékonyan kezelik-e azokat. A nyugdíjtervek adminisztrátorai végső soron felelősek a terveik megfelelő és körültekintő kezeléséért.
A kanadai magánnyugdíj-tervek mintegy 7% -a szövetségi joghatóság alá tartozik (a Statistics Canada 2018. januári adatai szerint). 2019. március 31-én 1214 magánnyugdíjprogramot regisztráltak a nyugdíjellátásokról szóló, 1985. évi törvény (PBSA) alapján, és több mint 1 154 600 aktív tagra és más kedvezményezettre vonatkoztak a szövetségi joghatóság területén, például a bankokban, a tartományok közötti szállításban és a távközlésben. 2018. április 1-jétől2019. Március 31-ig a szövetségileg szabályozott magánnyugdíjprogram eszközei 1,7% -kal, körülbelül 215,5 milliárd dollárra csökkentek (1. táblázat).
Az összevont regisztrált nyugdíjtervekről szóló törvény (PRPP-törvény, szövetségileg szabályozott) és rendeletei értelmében az OSFI felelős a PRPP-rendszergazdák engedélyezéséért, a PRPP-k engedélyezéséért és "felügyeletük gyakorlásáért". 2018 végén öt szövetségi PRPP működött, amelyek közül az egyikben 11 munkáltató és 186 résztvevő volt (a beruházások összértéke 297 224 dollár volt).
A magánnyugdíjprogramok helyzete
A szövetségi nyugdíjprogramok általános fizetőképessége romlott 2018-ban a befektetési teljesítmény 2018 utolsó negyedévében bekövetkezett meredek visszaesése miatt, amely kitörölte az év első kilenc hónapjában elért nyereség nagy részét. A részvénypiacok 2019 első negyedévében fellendültek, ami hozzájárult a 2018 végét jelentő csökkenés nagy részének ellensúlyozásához. Mivel azonban a biztosításmatematikai jelentések értékelési napja jellemzően 2018. naptári évre esik, a fellendülés nem fogja befolyásolni a meghatározott juttatású nyugdíjprogramok finanszírozási követelményei 2019-re.
A meghatározott juttatási tartalékkal rendelkező programok szövetségi szavatolótőke-hiány finanszírozási követelményei a program hároméves átlagos fizetőképességi helyzetén alapulnak, ami azt jelenti, hogy a 2018. évi fizetőképességi ráta a terv kiszámításakor felváltja a 2015. évi értéket. A legtöbb terv esetében a hároméves átlagos fizetőképességi helyzet kissé megnőtt, bár a fizetőképességi ráta 2018-ban általában alacsonyabb, mint 2017-ben, mert a 2018-as arány általában magasabb, mint 2015-ben. Ennek eredményeként a legtöbb terv valószínűleg nem látja fizetőképességét a hiányfinanszírozási kifizetések 2019-ben növekednek 2018-hoz képest.
A legutóbbi piaci volatilitás megmutatja, milyen gyorsan változhat a nyugdíjterv fizetőképessége, és sok válaszadó folytatja a nyugdíjingadozás és a kockázat kezelésének módjait. E lehetőségek egyike az, hogy a nyugdíjalapból származó kötelezettségeket járadékok vásárlásával átruházzák egy biztosítótársaságra. 2018 negyedik negyedéve volt a legforgalmasabb a kanadai járadékpiac történetében, körülbelül 1,5 milliárd dollár járadék vásárlásával.
ASZTAL 1
Kockázatértékelés, nyomon követés és reagálás
2018-19-ben három fő felülvizsgálat kezdődött: hogyan felügyeli az OSFI a nyugdíjprogram-befektetéseket; meghatározott járulékot képező nyugdíjalapok; valamint a szabályozási felmérések során összegyűjtött adatok.
A befektetési felügyelet felülvizsgálata figyelembe veszi a befektetési információkat és az összegyűjtött és elemzett adatokat, valamint azokat a felügyeleti eljárásokat, amelyeket az OSFI követ a potenciális kockázatok megfelelő azonosításának biztosítása érdekében. Ez a felülvizsgálat 2020-ban folytatódik, és célja az OSFI elv-alapú és kockázat-alapú megközelítésének megerősítése a nyugdíjfelügyelet terén.
A meghatározott hozzájárulással (DC) kapcsolatos nyugdíjtervek felülvizsgálata célja az OSFI kockázatalapú felügyeleti megközelítésének javítása azáltal, hogy konkrét információkat kér a programjogokról, az alapértelmezett befektetési lehetőségekről, valamint a résztvevők számára elérhető befektetési lehetőségek számáról és típusáról. 2019-2020-ban az OSFI elemzi az információkat, és az azonosított kockázatok alapján kiigazíthatja felügyeleti eljárásait vagy frissítheti a külső útmutatásokat.
Az éves szabályozási felmérések során összegyűjtött adatokat megvizsgáltuk, hogy meghatározzuk hasznosságukat és azonosítsuk az ismétlődéseket. Az adatokat feltérképezték és összefoglalták, és elemzést végeztek, amelynek eredményeként az éves szabályozási nyilatkozatok adatainak hozzáadása, eltávolítása és egyszerűsítése mellett döntöttek. Néhány nyilatkozat-változás várhatóan 2019-2020-ban történik, míg más változtatások a beruházási projektek befejezését követően, valamint a fent leírt DC-nyugdíjprogramok esetében valósulnak meg.