A diverzifikáció 7 részvény elegendő a jó kockázat-diverzifikációhoz - FOCUS Online
A jó védelem érdekében fontos a befektetés széleskörű elterjesztése. Nem kell, hogy nagy számú érték legyen. Michael Thaler, a TOP Vermögen vezérigazgatója a FOCUS Online-nak adott interjúban elmagyarázza, hogy miként lehet jó diverzifikációt elérni, és hol érdemes a beruházást.
FOCUS Online: Az emberek mindig azt mondják, hogy befektetnie kell a részvényekbe. De melyik kvóta a megfelelő? Tehát a pénzem hány részét használjam fel a tőzsdén?
Michael Thaler: Nincs rögzített érték. Ez a személyes kockázatvállalási hajlandóságtól függ. Mindig azt mondom: a tőke allokáció rendben van, amíg éjjel jól alhat. Az idei évre azonban a személyes kvóta csak 75 százalékának felhasználását javasolnám. Egy év áll a tőzsdén, sok ingadozással. Ezért jó, ha van egy kis pénz a kezében, hogy többet vásárolhasson.
FOCUS Online: Hogyan kezdjem a legjobban? Óriási a választék?
Thaler: Az első lépés természetesen nem könnyű, mivel a kínálat széles. Egy alap vagy egy ETF jó kiindulópont, ahol közvetlenül nagy részvényekbe fektet be. Ellenkező esetben körülnézhet a környezetében: Mely cégeket ismerem? Melyikkel érintkezem? Kinek a termékeit szeretem? Tehát már megvan az első kiindulópont. A következő lépés ezután a tapasztalatszerzés. Kicsiben bejutsz és megfigyeled az értéket, hogy kicsit megismerd. Így megtudhatja, hogy a részvény mely fejlesztésekre reagál. Ezután később többet vásárolhat.
FOCUS Online: És hány részvénybe fektessek be? Mennyire fontos a terjedés?
Thaler: Van egy mondás: „Ha jól elterjedsz, nem fogsz elesni”. Ez nem teljesen baj. De nem elég csak sokféle részvény vásárlása. Ugyancsak képesnek kell lennie arra, hogy nyomon kövesse papírjainak fejlődését. Elméletileg hét részvény lenne elegendő a kockázat megfelelő diverzifikálásához.
Michael Thaler a TOP Vermögen AG igazgatósági tagja és ügyvezető partnere. A diplomás közgazdász 2006 óta dolgozik az eszközkezelőnél portfóliókezelésben. A TOP Vermögen magánszemélyeknek, intézményi befektetőknek és jól ismert jótékonysági alapítványoknak nyújt tanácsot. A kezelt eszközök a háromjegyű millió közepén vannak.
FOCUS Online: Csak hét? Hogyan válasszam ezeket a részvényeket?
Thaler: Alapvetően öt kezdetleges tényező befolyásolja a tőzsdét: kamatlábak, infláció, dollár, növekedés és Kína. Az első hármat valójában össze lehet rakni, mert mind kapcsolódnak egymáshoz. Most két társaságot keresek e tényezők mindegyikéhez. Olyan, amely profitálni fog a növekedésből, és amely erős lesz, ha esik. Tehát minden helyzetre fel vagyok készülve.
FOCUS Online: Mondana egy példát?
Thaler: A vegyipar és az ipari szektor sikere például a gazdasági növekedéstől függ. A gyógyszeripar viszont gyenge növekedés idején is stabil üzleti tevékenységet folytat. Tehát a portfóliómhoz vegyi vagy ipari és gyógyszeripari készleteket használnék. De elismerem: Hét érték már szélsőséges, és az abszolút minimum. Inkább 20-25 részvényt ajánlok a befektetőknek. Minden pozíciónak a portfólió körülbelül két-öt százalékát kell kitennie, és fokozatosan kell felépülnie.
FOCUS Online: Milyen trendekre tippel jelenleg a részvények kiválasztásakor?
Thaler: Számos megatrend van, mint például a mobilitás, a biztonság vagy a robotika, amelyek egyre fontosabbá válnak az elkövetkező években, és ahol a befektetőknek érdemes lenne befektetniük. A mi szempontunkból azonban egy megatrendet figyelmen kívül hagynak, ezért egyre inkább támaszkodunk rá: a sportra. Az emberek sportolni akarnak és egészségesen étkezni. A sport pedig, mint szórakoztató tényező, valószínűleg egyre fontosabbá válik.
FOCUS Online: Milyen cégek lennének alkalmasak erre a területre?
Thaler: Ezek természetesen sportcikk-gyártók lennének, de azok a vállalatok részvényei is lehetnek, amelyek profitálnak a sportértékláncból.
A TOP Vermögen szakértői a FOCUS Online, az Abendzeitung és a Finanz100 "Geld-Ideen 2019" rendezvényén vannak március 14-én. Münchenben. Vedd meg a jegyed most!