Befektetett eszközök mérlegarányai - Mérlegmutatók elemzése és értelmezése -
Az eszközök a mérleg eszközoldalán jelennek meg. Ide tartoznak az állóeszközök és a forgóeszközök. A befektetett eszközök összefoglalják a vállalat hosszú távú lehetőségeit: márkák, szabadalmak, föld, épületek, üzemek, gépek, beruházások. A forgóeszközök többek között azt mutatják meg, hogy a vállalat hogyan ellenőrzi működési folyamatait, és mennyire hatékonyan használja fel a forgótőkét.
Az Excel sablonok segítségével megjelenítheti, megjelenítheti, elemezheti és kiértékelheti a következő kulcsfontosságú értékeket az eszközoldalon lévő állóeszközök mérlegtételei alapján.
Eszközintenzitás
Eszközintenzitás
= Tárgyi eszközök/összes eszköz
A befektetési intenzitás mutató a befektetett eszközök arányát mutatja az összes eszközben. Ez világossá teszi, hogy a vállalat eszközeinek mekkora hányada van lekötve a társaságban hosszú távon. A megfelelő mérlegtételeket öt év alatt állítják össze, és így azok idővel elemezhetők. Ezenkívül az értékek összehasonlíthatók más vállalatok értékeivel; mert az ipar és egy vállalat egyéb jellemzői meghatározzák a kulcsfigurának az értékét.
A tényleges értékek összehasonlíthatók egy célértékkel (célérték). Az alacsony eszközintenzitás azt fejezheti ki, hogy a vállalat nincs megfelelően felszerelve gépekkel, rendszerekkel vagy immateriális javakkal (például tulajdonjogok, például védjegyek és szabadalmak), vagy hogy ezek elavultak, és ezek nagy részét leírják. A magas érték azt jelentheti, hogy a vállalatot magas fix költségek terhelik, és nem tud rugalmasan reagálni a környezet változásaira.
A befektetett eszközök szerkezete és összetétele
A különböző eszközöket a befektetett eszközök foglalják össze. Három típus létezik:
- immateriális javak, különösen a tulajdonjogok
- Tárgyi eszközök, például föld, épületek, üzemek, gépek, üzemeltetési és irodai berendezések
- Pénzügyi eszközök, például kapcsolt vállalkozások részvényei, részesedések, értékpapírok
Ezeknek a pozícióknak az aránya információt nyújt azokról a területekről, amelyekbe a vállalat az elmúlt években befektetett, és mely erőforrásokat és kompetenciákat hozott létre vagy biztosított magának.
Tárgyi eszközök forgalma
A tárgyi eszközök a befektetett eszközök és az egy év eladások aránya. Megmutatja, hogy a befektetett eszközöket milyen gyakran fordítja meg a forgalom. A befektetett eszközökre vonatkozó kötelezettségvállalás tehát mutató lehet a befektetett eszközök felhasználásának hatékonyságára és a befektetett eszközök hasznosítására. Ezenkívül ez a mérlegadat megmutatja, hogy a vállalat mennyire képes alkalmazkodni az ingadozó rendelési helyzetekhez. A befektetett eszközökre vonatkozó kötelezettségvállalás kiszámítása a következő képlet segítségével történik.
Befektetett eszközök
= Befektetett eszközök (vagy ingatlanok, gépek és berendezések)/értékesítés
Értékcsökkenés és tárgyi eszközökbe történő beruházások
A legtöbb esetben a tárgyi eszközöket hosszabb ideig használják, ami az ingatlan fogyasztásához vagy elhasználódásához vezet. Az épületek, gépek, rendszerek és egyéb technológiák elavulnak, a szabadalmak veszítenek értékükből, mert csökken az innovációs potenciáljuk, vagy a versenytársak alternatívákat fejlesztenek ki. Ezért fontos, hogy egy vállalat szemmel tartsa:
- Az ingatlanok, gépek és berendezések mennyire elavulnak és veszítenek értékükből; ezt fejezi ki a Amortizációs ráta és a Ártalmatlanítás isMaradék könyv szerinti értékek ki;
- az új ingatlanokba, gépekbe és berendezésekbe történő beruházások mértéke; ezt fejezi ki a Beruházási ráta ki;
- az új beruházások mennyiben haladják meg a korábbi beruházásokat; ezt fejezi ki a Növekedési üteme ki.
Így számítják ki a kulcsadatokat:
Amortizációs ráta
= Amortizációs/korábbi beszerzési és gyártási költségek
Beruházási ráta
= Nettó beruházások/korábbi beszerzési és gyártási költségek
Növekedési üteme
= Nettó befektetés/értékcsökkenés
A befektetett eszközök kora
Elemezze és értékelje a befektetett eszközök korszerkezetét - különösen a gépek és rendszerek esetében. A befektetett eszközöket életkor szerint, évenként, különböző osztályokba sorolja (éves blokkok), és minden időszakra meghatározza, hogy mekkora a befektetett eszközök maradvány könyv szerinti értéke. Összehasonlíthatja az értékeket egy másik vállalat (versenytársa) értékeivel.
Láthatja, ki használ újabb gépeket és rendszereket, és ezért technikailag jobban felszerelt. Láthatja azt is, hogy mely években kevesebbet vagy többet fektettek befektetett eszközökbe, vagy mikor esedékesek cserék, és így tőkére van szükség a beruházásokhoz.
A befektetett eszközök kopásának mértéke
A rendszer kopása
= a tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenése/bekerülési értéke
A vállalat technológiai kompetenciájának, a technológiai korszerűségnek és ezáltal a versenyképességnek az értékeléséhez összeállított egy kulcsfigurás rendszert, amely információt nyújt a befektetett eszközök kopásának mértékéről. Ehhez először össze kell egyesíteni a tárgyi eszközök mérlegtételeinek egyedi értékeit; ott határozza meg az ingatlanok, gépek és berendezések kopásának mértékét.
Megtekintheti az immateriális javakat is. Ezen felül többek között tulajdonjogok és szabadalmak. Ők is kifejezhetik a technológiai kompetenciát és az innovációs vezetést. A pénzügyi eszközök harmadik blokkjában más vállalatokba, például induló vagy technológiai vállalatokba irányuló befektetések sorolhatók.
Ez megmutatja, hogy az egyes mérlegtételek mennyire magasak és milyen arányban vannak - valamint a már leírt arányt (halmozott értékcsökkenés). Minél nagyobb ez az arány, annál magasabb az elhasználódás mértéke, és ezáltal az eszköz kora. Ez azt jelenti, hogy hamarosan szükség lehet cserére vagy racionalizálásra.
Eszközintenzitás
Tekintse át a tárgyi eszközökbe történő nagy beruházások által érintett állandó költségeket. Mennyire használják a rendszereket? Mit lehet és min javítani kell rövid, közép és hosszú távon?