FRANCIA TÖRTÉNETI NAPA A frank hirtelen emelkedik, miután Svájc levette a sapkát
• "Swatch Group": "Az SNB döntése szökőár"
• A svájci tőzsdeindex 10% -kal esett
• A kelet-európai valuták leértékelődnek
A svájci frank tegnap erősen felértékelődött a külföldi piacokon az euróval és a dollárral szemben, miután a Svájci Nemzeti Bank (SNB) meglepő módon úgy döntött, hogy felhagy az árfolyamra kivetett 1,20 frank/eurós felső határral. Három évvel ezelőtt.
2011 szeptemberében az SNB 1,20 frank/euró minimális árfolyamot határozott meg a nemzeti valuta felértékelődése elleni küzdelem érdekében, hogy ellensúlyozza a recesszió és a defláció veszélyeit.
"Ez a kivételes és ideiglenes intézkedés megvédte a svájci gazdaságot. Annak ellenére, hogy a svájci frank továbbra is magas szinten van, a túlértékelés összességében csökkent a minimális árfolyam bevezetése óta" - jelentette tegnap az SNB. képes kihasználni ezt a fázist és alkalmazkodni az új helyzethez ".
A jegybank közleménye szerint a frank gyorsan meghaladta az európai valutával való paritás szintjét, 0,8052 centet ért el egy euróért. Ugyanakkor a svájci fizetőeszköz 25% -kal erősödött a dollárral szemben, kereskedésük 0,74 cent/dollár volt.
Az SNB döntése nem volt várható, elemzők többször becsülték, hogy Svájc központi bankja 2015-ben sem adja fel ezt a felső határt, tekintettel arra, hogy az intézmény tisztviselői nemrégiben kijelentették, hogy az SNB monetáris politikájának egyik alapeleme.
"Ez egy nagyon kockázatos lépés. Látható ez a piaci reakcióban, amely szélsőséges" - mondta Alessandro Bee, a Sarasin közgazdásza.
Szintén tegnap az SNB úgy döntött, hogy a kereskedelmi bankok lekötött betéteinek kamatlábát 0,5 százalékponttal, -0,75% -ra csökkenti.
Egyes szakértők szerint az SNB nyomást gyakorolt az 1,20 frank/euró felső határ megszüntetésére, azon spekulációk közepette, hogy az Európai Központi Bank (EKB) hatalmas kötvényvásárlási programot indít el, ami az euró gyengüléséhez vezetett. Az SNB döntése csak egy héttel az EKB tervének várható bevezetése előtt született.
Ipek Ozkardeskaya, a Swissquote elemzője úgy véli, hogy az SNB döntését a piaci beavatkozások magas költségei vezérelték, amelyek a központi banknak az elmúlt hónapokban voltak: "Nemzeti Bank intervenciói a piacon az elmúlt napokban bizonyára meglehetősen sokba került, ami a mai meglepetési döntés (tegnap - nem.) felé tolta az intézményt, tekintettel az euró/frank árfolyamra nehezedő nyomásra, a minimális plafon véletlen megsértése komolyabban érintett volna. a központi bank hitelessége ".
A "Capital Economics" elemzői szerint az SNB hamarosan kénytelen lesz beavatkozni, hogy megakadályozza a frank gyors felértékelődését az euróval szemben.
• A svájci exportőrök részvényei jelentősen csökkennek
Tegnap a frank/euró árfolyamra vonatkozó felső határ elvetése hatalmas csökkenést hozott a svájci tőzsdén. Az SMI referenciaértéke helyi idő szerint 15: 18-kor 10% -kal csökkent, ami 1997 óta a legnagyobb visszaesés.
A csökkenés elsősorban annak tudható be, hogy a svájci exportőröket súlyosan érinti az árfolyam felértékelődése, mivel termékeik drágábbak lesznek.
A világ legnagyobb óravezetője, a "Swatch Group" AG részvényei 16% -kal 383,70 frankra, az ékszergyártó "Richemont" SA részvényei pedig 15,7% -kal 74,75-re értékelődtek le. Frank.
"Az SNB döntése szökőár; az exportipar, az idegenforgalom és az egész ország számára. Nincsenek szavaim" - mondta Nick Hayek, a Swatch vezérigazgatója.
A világ legnagyobb cementgyártó Holcim Ltd. részvényei 11% -kal, 63,90 frankra csökkentek.
• Az SNB döntése által érintett kelet-európai valuták
A lengyel zloty tegnap a frankkal szemben 16% -kal, a magyar forint pedig 15% -kal értékelődött le, a kelet-európai valuták erőteljesen zuhantak az SNB minimális plafon eltörlését követő döntése nyomán. A csökkenést a befektetők aggodalma okozta, hogy a svájci frankban felvett hitelfelvevőknek gondot okoznak a hitelek visszafizetése, a valuta felértékelődését követően.
A zloty Varsóban 14: 39-kor 16% -kal, 4,1968 egység/frankra értékelődött le, enyhén visszaállva akár 28% -os csökkenés után.
"Fájdalmas év lesz ez a frankhiteles lengyelek számára. A zloty leértékelődése félelmeket táplálhat Lengyelország pénzügyi stabilitása miatt" - mondta Piotr Matys, a londoni Rabobank International elemzője.
A zloty, a forint, a leu és a bolgár lev 24 dollárral a Bloomberg által elemzett 24 fejlődő ország valutája között mutatta a legnagyobb értékcsökkenést a frankkal szemben.
Lengyelországban november végén a bankok portfóliójában svájci frankos jelzálogkölcsönök voltak 131 milliárd zloty (36 milliárd USD) értékben, ami az összes lakáscélú hitel 46% -át jelenti. a lengyel pénzpiaci szabályozó szerint.
A "Raiffeisen Bank International" (RBI) osztrák bankcsoport legnagyobb közép- és kelet-európai kitettségét Svájcban felvett hitelek tekintetében Lengyelországban jegyzik - írja a Reuters. A "Raiffeisen" kijelentette, hogy szeptember 30-án svájci frankban volt hitele 2,9 milliárd euró értékben Lengyelországban, 360 millió euró Romániában, 270 millió euró Horvátországban 80 millió euró Szerbiában és magyar vállalatoknak nyújtott kölcsön mintegy 220 millió frank értékben.
Magyarország tavaly arra kényszerítette a bankokat, hogy 14 milliárd dollár deviza jelzálogkölcsönöket helyi pénznemre váltsanak át. A hitelek átváltására használt árfolyamot svájci franknál 256,5 forintban, egy euróért 309,5 forintban határozták meg.
Az osztrák "Erste" bankcsoport biztosítékot adott arra, hogy az SNB döntése, miszerint megszünteti az 1,20 frank küszöböt egy euróra, nem jelent problémát a magyarországi "Erste" hitelek esetében.
A forint tegnap a svájci frankhoz képest 15% -kal, 314 505 egységre csökkent.
Az SNB döntése, miszerint eltávolítja a minimális árfolyamot az euróval szemben, problémákat okoz a spekulatív befektetők számára, akik a dollár fölényére fogadtak - írja a Bloomberg.
A fedezeti alapok és más kereskedők 24 171 befektetési szerződést kötöttek január 6-án, amelyek az amerikai Commodity Futures Trading Commission (CFTC) adatai szerint a frank dollárral szembeni értékcsökkenésére tippeltek, ami 2013 óta a legnagyobb volumen.
A frankot azoknak a műveleteknek részesítették előnyben, amelyekben a befektetők devizát vásárolnak alacsony hozamú országokban, hogy finanszírozzák a magasabb kamatlábú vásárlásokat.
"Nem vagyunk biztosak abban, hogy a svájci frank hitelfelvevőknek vannak-e problémái jelenleg. A frank rövid távon tovább erősödhet" - mondta Stephen Lewis, az ADM Investor Services International vezető közgazdásza. London.
Admiral Markets: "A svájci események legbiztonságosabb áldozata ennek az országnak a gazdasága lesz. Egyrészt az exportőröket erősen befolyásolja az árfolyam felértékelődése, másrészt a svájci bankokban elhelyezett betétek és Az SNB által bejelentett negatív kamatot az ügyfelekre is áthárítják, akik vagy nulla kamatot kapnak, vagy akár pénzt kell fizetniük, hogy pénzt töltsenek be svájci bankokba. Svájc fő gazdasági ága, ezért a negatív kamatlábak súlyosan befolyásolják az ágazat vonzerejét.
Nemzetközi beszámolók szerint számos makrogazdasági befektetési alap fogadást tett a frank leértékelődésére, és a hirtelen lépés meglepetést okozott nekik. Nagyon valószínű, hogy ezen alapok egy része hatalmas veszteségeket szenved el, ami válságot válthat ki a nemzetközi befektetési alapok szektorában.
A mai (tegnapi - n.r.) ingadozások példátlanok a nemzetközi devizapiacon. A főbb nemzetközi devizák legfeljebb 10% -ot ingadoznak egy év alatt, de a frank a bejelentés után akár 30% -kal is felértékelődött az euróval szemben, 15% -on stabilizálódva.
Alapvetően néhány év kereskedést egy nap alatt tömörítettek, az 1,20-as küszöbértéket 2011-ben határozták meg. Tekintettel arra, hogy a devizapiac árréssel kereskedik, tegnap több ezer százalékos hozammal lehetséges. Akinek sikerült előre látnia egy ilyen lépést, mesés összegeket nyert a frank felértékelődésére fogadva, így a következő időszakban híreket láthatunk olyan kereskedőkkel, akik egyik napról a másikra milliomosok lettek. ".
Mark Haefele, a svájci UBS AG bank globális befektetési igazgatója úgy véli, hogy az SNB intézkedés gazdaságra gyakorolt hatása nagy lesz, és az infláció alakulását befolyásolni fogja. Szerinte ugyanakkor az exportőröket is érinti. "Úgy tűnik, hogy a piac rövid távon rendkívül ingatag marad (.) Úgy gondoljuk, hogy a frank továbbra is túlértékelt" - mondja Mark Haefele.
Az euró 1,7% -ot esett tegnap 11: 37-kor New York-ban, elérve az 1,1587 dollárt.